Credit Immobilier

Crédit Immobilier: 7 raisons pour lesquelles les investisseurs possèdent des titres adossés à des créances hypothécaires – Simulation


Si vous avez évité d’ajouter des titres adossés à des hypothèques privées dans votre portefeuille de placements, vous pouvez envisager de les réexaminer. Les experts s'accordent à dire que ces investissements sont plus sûrs que pendant la crise financière et ne représentent qu'une petite partie de votre portefeuille.

C’est pourquoi les investisseurs réguliers et expérimentés s’associent aux titres adossés à des créances hypothécaires:

1. Le potentiel de rendement élevé

Selon les États-Unis News peut fournir des fonds contenant jusqu'à 10% de titres non-agents. Les risques n'ont diminué que depuis la dernière crise financière.

Il y a moins d’emprunteurs délinquants et les consommateurs réussissent bien à conserver un bon crédit. Les prix des logements ont augmenté de 6% au cours des trois dernières années.

2. Les titres de l’agence paieront même si un propriétaire est en défaut de remboursement de son prêt

Certains titres couverts par une agence ont une garantie explicite de payer le principal et les intérêts, même lorsque le propriétaire ne respecte pas son prêt. Par exemple, les obligations de Ginnie Mae sont garanties par la Federal Housing Administration, qui utilisera les recettes fiscales fédérales pour payer si nécessaire. D'autres titres autorisés par le gouvernement fonctionnent de la même manière, tels que Fannie Mae et Freddie Mac.

3. Les effets hors agence sont plus sûrs de nos jours

Au cours de la crise financière, les titres hypothécaires de marques de distributeur ont attiré les investisseurs à la recherche de rendements élevés en raison des taux d'intérêt plus élevés pour les acheteurs à risque élevé. Cela s’est produit au lendemain des normes des grands prêteurs. De nos jours, les choses sont différentes.

Les effets actuels des marques de distributeur sont plus sûrs car les normes auxquelles les emprunteurs doivent se conformer sont plus strictes que jamais. Un autre signe positif est que de nombreux titres non créés par une agence créés il y a plus de dix ans sont toujours négociés.

Les titres garantis par une hypothèque sont également plus sûrs, car les biens immobiliers générés par les loyers génèrent des revenus stables à long terme. Les prêts CMBS sont fournis aux investisseurs pour des biens immobiliers utilisés pour des magasins, des bureaux, des familles multiples, des hôtels et des entrepôts. Si vous avez le capital, un CMBS est un excellent investissement. Pour plus d'informations, ce guide vous indique tout ce que vous devez savoir sur les prêts CMBS.

5. Les titres adossés à des créances hypothécaires réduisent le risque du portefeuille

Les actifs de MBS sont très liquides et offrent la diversification nécessaire pour réduire le risque du portefeuille. Il y a plus de 7,3 milliards de dollars d'actifs en circulation et le volume de négociation quotidien moyen est de 270 milliards de dollars. Il est extrêmement facile de trouver des acheteurs et des vendeurs sur ce marché. Comme indiqué précédemment, des normes de crédit plus strictes ont permis de réduire le risque de défaillance et de rendre le marché plus sûr.

6. faible volatilité; ratio de Sharpe élevé

Historiquement, les MBS ont connu une volatilité relativement faible par rapport aux autres classes d’actifs à revenu fixe. Le ratio de Sharpe est également historiquement élevé.

7. Réduction des coûts de transaction

Les coûts de transaction associés à l’achat et à la vente de titres adossés à des créances hypothécaires sont généralement inférieurs à ceux des autres actifs.

Stock trading

Savoir quelles circonstances affecteront votre investissement

Veuillez noter que votre investissement peut être affecté par les taux d’intérêt et les paiements anticipés avant d’investir dans des titres adossés à des créances hypothécaires. Par exemple, si un propriétaire vend sa maison, il doit rembourser le reste de son hypothèque. Si ce paiement anticipé est retardé, votre investissement de 10 ans peut devenir un investissement de 15 ans.

Si vous êtes un investisseur débutant, il est probablement préférable d'abandonner les titres adossés à des créances hypothécaires et d'opter pour des fonds négociés en bourse tels que Vanguard REIT. Si vous êtes un investisseur expérimenté et que vous n'avez pas immédiatement besoin de votre argent, vous pouvez sans risque affecter jusqu'à 10% de votre portefeuille à revenu fixe à MBS.

Faites vos recherches

Si vous envisagez d'investir dans un MBS résidentiel, vous devez en trouver un sur un marché où le nombre de logements augmente plutôt que de chuter. La chute des prix mine l'équité des propriétaires. Malheureusement, les propriétaires qui perdent des actions sont plus susceptibles de faire défaut.

Les titres garantis par une hypothèque en valent la peine

La gestion de titres adossés à des créances hypothécaires nécessite plus d'efforts que d'autres investissements, mais le temps et l'énergie que vous investissez en valent la peine si vous souhaitez diversifier votre portefeuille. Il existe certes plus de risques associés aux investissements privés dans les MBS par rapport aux investissements soutenus par le gouvernement, mais cela ne signifie pas que vous devez seulement choisir ces derniers.

Les deux ont des avantages et, comme tout investissement, il y aura toujours des risques.