Credit Immobilier

Crédit Immobilier: Easterly Government Properties annonce ses résultats du troisième trimestre de 2019 – Simulation


WASHINGTON – (FIL D'AFFAIRES) – Easterly Government Properties, Inc. (NYSE: DEA) (la "société" ou "Easterly"), un fonds d'investissement immobilier entièrement intégré ("REIT") qui se concentre principalement sur l'acquisition, le développement et la La gestion des propriétés commerciales de catégorie A louées au gouvernement américain a annoncé aujourd'hui ses résultats d'exploitation pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019.

Faits marquants pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2019:

  • Résultat net de 0,6 million $ ou 0,01 $ par action sur une base entièrement diluée

  • Flux de trésorerie liés aux opérations de 23,9 M $, ou 0,29 $ par action, après dilution

  • Les flux de trésorerie liés aux opérations, ajustés de 23,7 millions de dollars, ou 0,29 $ par action sur une base pleinement diluée

  • 20,7 millions de dollars canadiens

  • Le 12 septembre 2019, le placement privé de billets de premier rang non garantis (les «billets»), d'une valeur de 275,0 millions de dollars, a été clôturé. Il consistait en trois tranches d'une durée moyenne pondérée de 12,4 ans et d'un taux d'intérêt moyen pondéré. de 3,85%

  • Livraison d'un laboratoire américain Food & Drug (FDA) de 69 624 pieds carrés à Alameda, Californie ("FDA – Alameda"), et signature d'un nouveau contrat de location de 20 ans avec le gouvernement américain

  • Acquisition d'un siège régional de l'Agence de protection de l'environnement (Environmental Protection Agency – EPA) de Lenexa, Kansas ("EPA – Lenexa")

  • Fermeture sur l'acquisition du site qui hébergera le futur laboratoire de la FDA à Atlanta, en Géorgie ("FDA – Atlanta")

  • A émis 1 398 814 actions ordinaires de la Société via le programme ATM 2017 (le "programme ATM 2017") et 2 094 599 actions ordinaires via le programme ATM 2019 de la Société (le "programme ATM 2019") pour un produit total combiné de 3 493 413 actions d'un produit brut d'environ 68,5 M $ afin de maintenir la solidité du bilan

  • Occupation du portefeuille d'occupation à 100%

"Le taux d'acquisition trimestriel constant de la société, associé à un développement non spéculatif, a traditionnellement conduit à une croissance soutenue", a déclaré William C. Trimble, III, PDG de Easterly. "Ces facteurs croissants de la croissance des flux de trésorerie liés aux opérations restent le pilier de notre dividende trimestriel fiable."

Résultats financiers pour les neuf mois clos le 30 septembre 2019:

Résultat net de 6,6 millions $ ou 0,09 $ par action sur une base entièrement diluée

Flux de trésorerie liés aux opérations de 69,1 M $, ou 0,90 $ par action sur une base pleinement diluée

Les flux de trésorerie liés aux opérations, ajustés de 66,9 millions de dollars, ou 0,87 $ par action sur une base entièrement diluée

58,9 millions de dollars canadiens

Activités du portefeuille

Au 30 septembre 2019, la société possédait 68 propriétés opérationnelles aux États-Unis, totalisant environ 6,3 millions de pieds carrés, dont 66 propriétés opérationnelles louées principalement à des organisations de locataires du gouvernement américain et deux propriétés opérationnelles entièrement louées à des particuliers. les locataires. Au 30 septembre 2019, la moyenne pondérée du portefeuille était de 12,7 ans, en fonction de la date à laquelle le bien avait été construit ou rénové sur mesure, occupée à 100% et la durée moyenne pondérée du bail était de 7 , 6 ans.

La société a actuellement deux projets de construction sur mesure en cours, chacun pour l'utilisation avantageuse de la FDA, d'une superficie totale d'environ 222 000 pieds carrés. Un projet – le laboratoire de la FDA de Lenexa (Kansas), d'une superficie de 59 690 pieds carrés – est en construction. Le deuxième projet – le laboratoire de la FDA à Atlanta (Géorgie), d'une superficie d'environ 162 000 pieds carrés – en est aux premières étapes du développement de la conception. Les baux individuels de 20 ans conclus avec l’Administration des services généraux (GSA) débutent à chacun des emplacements.

Acquisitions et activités de développement

Le 22 août 2019, la société a acquis un siège régional de l'EPA de 169 585 pieds carrés à Lenexa, au Kansas. EPA – Lenexa est un immeuble de bureaux loué par la GSA et dont l'un des locataires est le siège de la région 7 pour l'EPA. Construit à l'origine en 2007, l'immeuble de bureaux de deux étages, situé sur un terrain de 30,5 hectares, a fait l'objet d'une rénovation majeure pour l'EPA en 2012, l'installation recevant la certification LEED Gold du US Green Building Council (USGBC). (version 2009) en avril 2014. Le bâtiment a également reçu la certification LEED Platinum pour les bâtiments existants (version 2009) en février 2015. L'immeuble de bureaux de la Région 7 a également reçu le label ENERGY STAR en 2014 et en 2016 avec une note de 94 L’EPA a occupé 100% de ces installations jusqu’en octobre 2027, en vertu du bail initial de 15 ans, assorti d’une option de prolongation de cinq ans, éventuellement prolongée jusqu’en octobre 2032.

Le 27 août 2019, le contrat de location a débuté dans le laboratoire de la FDA nouvellement reconçu, d'une superficie de 69 624 pieds carrés, situé à Alameda, en Californie. Easterly avait précédemment acquis les droits à un prix de leasing pour réaménager le nouveau laboratoire régional de la FDA, l'un des 13 laboratoires régionaux du pays. Le contrat de location non résiliable de 20 ans de la société a débuté avec la GSA pour une utilisation avantageuse de la FDA après l'achèvement avec succès du projet de réaménagement d'environ 83,0 millions de dollars. FDA – Alameda est un laboratoire essentiel comprenant un ensemble d'espaces de bureaux et de laboratoires, tous spécifiquement conçus pour promouvoir la santé et la sécurité du public américain grâce à la sécurité, l'efficacité et la sécurité des médicaments pour l'homme et les animaux, source de nourriture de notre pays. , pour assurer. produits biologiques, dispositifs médicaux et autres produits, y compris les cosmétiques.

Le 30 août 2019, la société a acheté le site du futur laboratoire FDA – Atlanta, situé sur le site de l'ancienne base de l'armée américaine de Fort McPherson, qui fait désormais partie d'un plan de réaménagement à grande échelle. Ce site de réaménagement d’environ 145 hectares est destiné à une transformation significative, qui devrait offrir un développement à usage mixte (logements, bureaux de catégorie A, magasins et établissements de restauration) à une communauté axée sur le transport en commun. Les quelque 350 employés et sous-traitants de la FDA devraient bénéficier de la proximité du laboratoire avec le système de transport en commun d’Atlanta, la Metropolitan Atlanta Rapid Transit Authority (MARTA).

Activité de bilan et marchés financiers

Au 30 septembre 2019, la dette totale de la société s'élevait à 908,6 millions de dollars, soit 150,0 millions de dollars sur l'encours de son emprunt à terme de 2018, 100,0 millions de dollars sur son emprunt de 2016, 450,0 millions de dollars de premier rang. obligations non garanties et dette hypothécaire de 208,6 millions de dollars (excluant les primes et escomptes non débités, ainsi que les coûts de financement reportés). Au 30 septembre 2019, la société n'avait aucun emprunt en cours sur sa facilité de crédit renouvelable. Le 30 septembre 2019, l'encours de la dette de Easterly avait une duration moyenne pondérée de 8,3 ans et un taux d'intérêt moyen pondéré de 3,8%. Au 30 septembre 2019, le ratio dette nette / valeur d'utilité nette de Easterly s'élevait à 32,3% et son ratio dette nette / EBITDA trimestriel et ratio dette nette ajustée / EBITDA trimestriel trimestriel pro forma 6,5x et 6,0x, respectivement.

Le 12 septembre 2019, la société a mené à bien le placement privé précédemment annoncé d'obligations de premier rang non garanties de 275,0 millions de dollars. Les billets ont été émis et vendus par Easterly Government Properties, LP, partenariat opérationnel de la Société, en trois tranches suivantes:

  • 3,73% de billets de premier rang de série A échéant le 12 septembre 2029 pour un capital total de 85,0 M $,

  • Les billets de premier rang de série B à 3,83% viennent à échéance le 12 septembre 2031 pour un capital total de 100,0 M $.

  • Billets de premier rang de série C à 3,98% échéant le 12 septembre 2034 pour un capital total de 90,0 M $.

La durée moyenne pondérée des billets était de 12,4 ans et le taux d'intérêt moyen pondéré reste fixé à 3,85%.

Au cours du trimestre se terminant le 30 septembre 2019, la Société a émis 3 493 413 actions ordinaires de la Société à un prix moyen pondéré de 19,62 $ l'action par le biais des programmes de GAB de la société pour 2017 et 2019. , qui a augmenté le produit brut d’environ 68,5 millions de dollars afin de maintenir la solidité de son bilan. Il n'y a plus aucune action disponible à la vente dans le cadre du programme ATM 2017.

Dividende

Le 30 octobre 2019, le conseil d'administration de Easterly a approuvé un dividende en espèces pour le troisième trimestre de 2019 d'un montant de 0,26 USD par action ordinaire. Le dividende sera mis en paiement le 27 décembre 2019 aux actionnaires inscrits au nominatif le 13 novembre 2019.

Événements ultérieurs

Le 22 octobre 2019, la société a acquis une installation de 66 818 pieds carrés aux États-Unis (USCIS) à Tustin, en Californie ("USCIS – Tustin"). USCIS – Tustin est un locataire, immeuble de bureaux certifié LEED, loué à 100% à la GSA pour une utilisation économique de l'USCIS. L'installation a récemment fait l'objet d'une rénovation majeure conforme à l'USCIS, le gouvernement ayant consenti un investissement en capital considérable dans cette installation. Le gouvernement a récemment signé un bail de 15 ans pour le bâtiment, qui expire en 2034.

Après le trimestre clos le 30 septembre 2019, la société a émis 810 616 actions ordinaires de la société dans le cadre de son programme de guichets automatiques (ATM) en 2019, à un prix moyen pondéré de 21,90 $ par action, portant le produit brut d'environ 17,7 millions d'euros ont été mobilisés pour maintenir la solidité du bilan.

Le guidage

Perspectives pour les 12 mois se terminant le 31 décembre 2019

La société réitère ses prévisions concernant les flux de trésorerie liés aux opérations par action pour 2019 sur une base entièrement diluée, dans une fourchette de 1,18 à 1,20 dollar.

Bas

haute

Résultat net par action – sur une base entièrement diluée

$

0,10

0,12

Plus: amortissements immobiliers

$

1,16

1,16

Moins: bénéfice de la vente de biens immobiliers opérationnels

$

(0,08)

(0,08)

Flux de trésorerie liés aux opérations par action – Base diluée

$

1,18

1,20

Ces prévisions supposent des acquisitions d'une valeur de 200 millions de dollars, compte non tenu des fermetures des trois derniers immeubles du portefeuille de 14 biens immobiliers pour le premier trimestre de 2019, ainsi que des investissements bruts liés au développement de 75 à 100 millions de dollars en 2019.

Perspectives pour les 12 mois se terminant le 31 décembre 2020

La société présente ses directives sur les FPA de 2020 par action sur une base entièrement diluée dans une fourchette de 1,22 USD à 1,24 USD.

Bas

haute

Résultat net par action – sur une base entièrement diluée

$

0,10

0,12

Plus: amortissements immobiliers

$

1,12

1,12

Flux de trésorerie liés aux opérations par action – Base diluée

$

1,22

1,24

Ces prévisions supposent des acquisitions de 200 millions de dollars et des investissements bruts liés au développement de 40 à 50 millions de dollars en 2020.

Cette ligne directrice est prospective et reflète la vision de la direction quant à la situation actuelle et future du marché. Les résultats réels de la société peuvent différer sensiblement de cette recommandation.

Mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR

Cette section contient les définitions de certaines mesures financières non définies par les PCGR et d’autres conditions que la société utilise dans le présent communiqué de presse et, le cas échéant, les raisons pour lesquelles la direction estime que ces mesures financières non définies par les PCGR fournissent des informations utiles aux investisseurs sur les conditions financières. la situation et les résultats de la Société des activités et autres objectifs pour lesquels la direction utilise les mesures. Ces mesures ne peuvent être considérées séparément ou comme substitut des mesures de performance selon les PCGR. Vous trouverez plus de détails dans le dernier rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K et le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q, ainsi que dans d'autres documents soumis à la SEC de temps à autre ou fournis à la SEC.

Argent disponible pour distribution (CAD) est une mesure financière non définie par les PCGR qui n’est pas destinée à représenter le flux de trésorerie de la période et n’est pas une indication de la valeur des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation déterminés selon les PCGR. La valeur en dollars canadiens est calculée conformément à la définition actuelle de Nareit en tant que flux de trésorerie liés aux opérations moins les dépenses récurrentes normalisées liées aux biens, les autres éléments hors caisse et les dépenses non récurrentes. La CAD n’est présentée qu’à titre d’information supplémentaire car la société estime qu’elle fournit des informations utiles sur sa capacité à financer ses dividendes. Étant donné que toutes les entreprises ne calculent pas le CAD de la même manière, la présentation de ce dernier peut ne pas être comparable aux mesures de titres comparables d'autres sociétés.

EBITDA est calculé comme la somme du résultat net avant intérêts, impôts et amortissements. Le BAIIA n’est pas destiné à représenter les flux de trésorerie de la période, n’est pas présenté comme une alternative au résultat opérationnel en tant qu’indicateur de la performance opérationnelle, peut ne pas être considéré séparément ou comme un remplacement des mesures de la performance préparées conformément aux PCGR, n’est pas indicatif. au titre du résultat opérationnel ou des flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation au sens des PCGR et peuvent être présentés sur une base pro forma. Le BAIIA est présenté uniquement à titre d’information supplémentaire sur les liquidités, car la société estime qu’il fournit des informations utiles sur sa capacité à rembourser ses dettes. Étant donné que toutes les sociétés ne calculent pas le BAIIA de la même manière, la présentation de ce dernier peut ne pas être comparable aux mesures effectuées avec des titres comparables d'autres sociétés.

Fonds provenant des opérations (FFO) est défini conformément au livre blanc Nareit FFO – révision 2018, comme résultat net, calculé selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP), hors amortissements des biens immobiliers, gains et pertes résultant de la vente de certains actifs immobiliers, gains et pertes en conséquence de changement de contrôle et de réductions de valeur sur certains actifs immobiliers et sur des investissements dans des entités lorsque la réduction de valeur est directement imputable à des réductions de valeur de biens à amortir et à conserver par l’entité. Les FPA sont une mesure généralement reconnue du rendement des FPI. Bien que les flux de trésorerie liés aux opérations soient une mesure financière non conforme aux PCGR, la société estime que les informations relatives aux flux de trésorerie liés aux opérations sont utiles pour les actionnaires et les investisseurs potentiels.

Argent de fonctionnement, ajusté (FFO, ajusté) ajuste les flux de trésorerie liés aux opérations pour présenter une autre mesure de notre performance opérationnelle, qui, le cas échéant, exclut l’impact des coûts d’acquisition, du loyer linéaire, de l’amortissement des contrats de location supérieurs ou inférieurs au marché, de l’amortissement des produits différés (provenant d’actifs immobilisés) du bailleur) par les locataires), les intérêts débiteurs, les indemnités hors caisse et les autres éléments hors caisse. En excluant ces produits et charges des flux de trésorerie liés aux opérations, tels que corrigés, la société estime qu’ils fournissent des informations utiles, ces éléments n’ayant aucun effet sur la trésorerie. En outre, en excluant les coûts d’acquisition, la société estime que les flux de trésorerie liés aux opérations, tels qu’ajustés, fournissent des informations utiles, comparables au fil des périodes et reflétant plus fidèlement les performances opérationnelles des propriétés de la société. Certains montants de l'année précédente ont été mis à jour pour se conformer aux flux de trésorerie liés aux opérations de l'exercice en cours en tant que définition personnalisée.

Dette nette et dette nette ajustée. Dette nette représente la dette consolidée (présentée conformément aux PCGR) ajustée pour exclure les primes et les décotes non amorties et les frais de financement reportés, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie. En excluant ces éléments, le résultat fournit une estimation du montant contractuel du capital du prêt à rembourser, déduction faite de la trésorerie disponible pour le rembourser. La société est d’avis que ce calcul constitue une information financière supplémentaire non conforme aux PCGR, utile pour permettre aux investisseurs de comprendre la situation financière. La dette nette ajustée est la dette nette moins 1) le plus faible des i) paiements forfaitaires prévus et ii) des coûts à ce jour pour chaque projet en construction et 2) 40% du montant jusqu'à présent supérieur aux coûts forfaitaires pour le remboursement de chaque projet en construction. Ces ajustements sont effectués pour 1) supprimer la partie estimée de chaque projet en construction financé par une dette pouvant être remboursée avec les remboursements de coûts anticipés du gouvernement américain et 2) supprimer la partie estimée de chaque projet en construction des paiements forfaitaires prévus, financées avec des dettes mais n’ayant encore généré aucun revenu. Reportez-vous à la page 19 de la trousse d’informations supplémentaires T3 2019 de la société pour plus d’informations. La méthode utilisée par la société pour calculer la dette nette et la dette nette ajustée peut différer de celle utilisée par d'autres FPI et peut donc ne pas être comparable à ces autres FPI.

Autres définitions

Base complètement diluée prend en charge l’échange de toutes les parts ordinaires en circulation représentant les intérêts de la société en commandite dans le partenariat opérationnel de la société, l’acquisition intégrale de toutes les actions d’actions fermées et l’échange de toutes les unités acquises et acquises dans le partenariat opérationnel de la société contre actions ordinaires à raison de un pour un, ce qui n’est pas la même chose que le sens de «entièrement dilué» selon les PCGR.

Informations sur une téléconférence

La société tiendra une diffusion Web et une téléconférence le 6 novembre 2019 à 10h00, heure normale de l'Est, pour faire le point sur la performance du troisième trimestre de 2019, discuter des événements récents et organiser une séance de questions / réponses. Le numéro à composer est le 1-877-705-6003 (national) et le 1-201-493-6725 (international). Une diffusion Web en direct sera disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société. Une reprise de la téléconférence est disponible jusqu'au 20 novembre 2019 en choisissant 844-512-2921 (domestique) et 1-412-317-6671 (international) et en entrant le code d'accès 13695158. Veuillez noter que le texte intégral du communiqué de presse et les informations complémentaires sont disponibles sur le site Web de la société à l'adresse ir.easterlyreit.com.

À propos de Easterly Government Properties, Inc.

Propriétés du gouvernement de Pâques, Inc. (NYSE: DEA) est basée à Washington, D.C., et se concentre principalement sur l’acquisition, le développement et la gestion d’immeubles commerciaux de classe A loués au gouvernement américain. L'équipe de direction expérimentée de Easterly fournit des informations spécialisées sur la stratégie et les besoins des agences gouvernementales américaines critiques pour la gestion de propriétés, directement ou par l'intermédiaire des États-Unis. General Services Administration (GSA) à ces agences. Pour plus d'informations sur la société et ses propriétés, visitez le site www.easterlyreit.com.

Déclarations prospectives

Dans le présent communiqué de presse, nous faisons des déclarations considérées comme des "déclarations prospectives" au sens de la section 27A de la Securities Act of 1933, telle que modifiée, ou de la Securities Act et de la section 21E de la Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée. , ou la Loi sur les échanges, qui sont généralement identifiées par l’utilisation de mots tels que "prévoit", "estime", "estime", "s'attend à", "a l'intention de", "peut", "prévoit", "projets", " cherche, "" devrait "," volonté ", et des variantes de ces mots ou expressions similaires et inclut nos directives sur le résultat net et les flux de trésorerie liés aux opérations par action sur une base pleinement diluée. Ces déclarations sont couvertes par les dispositions relatives à la «sphère de sécurité» prévues dans la loi de 1995 sur les litiges dans le secteur des valeurs mobilières (Private Securities Litigation Reform Act) et sont incluses dans le présent communiqué de presse afin de respecter ces dispositions. Ces déclarations prospectives reflètent nos points de vue actuels sur nos projets, intentions, attentes, stratégies et perspectives, en fonction des informations dont nous disposons actuellement et des hypothèses que nous avons formulées, bien que nous croyions que nos plans, intentions, attentes, stratégies et perspectives énoncées ou présentées dans ces déclarations prospectives soient raisonnables, nous ne pouvons garantir que les plans, intentions, attentes ou stratégies seront atteints. En outre, les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux décrits dans les déclarations prospectives et seront influencés par divers risques et facteurs sur lesquels nous n’avons aucun contrôle, notamment les suivants: la dépendance envers le gouvernement américain et ses agences pour la quasi-totalité de nos revenus; les risques associés à la propriété et à la mise en valeur; le risque de baisse des prix de location ou de vacance accrue; perte de personnel clé; la volatilité générale des marchés des capitaux et du crédit et le cours de nos actions ordinaires; le risque de perdre un ou plusieurs grands locataires; difficultés à mener à bien et à intégrer avec succès les acquisitions; échec des acquisitions ou des projets de développement aux niveaux attendus ou pour produire les résultats attendus; les risques associés aux attaques terroristes réelles ou aux menaces d'attaques terroristes; une concurrence féroce sur le marché immobilier qui pourrait limiter notre capacité à attirer ou à fidéliser des locataires ou à louer des locaux; assurance insuffisante ou exposition à des événements non assurés ou sous-assurés; les incertitudes et les risques associés aux conditions météorologiques défavorables, aux catastrophes naturelles et au changement climatique; risque de responsabilité en matière d'environnement, de santé et de sécurité; capacité limitée de disposer des actifs en raison de l'illiquidité relative des placements immobiliers et de la nature de nos actifs; exposition à des litiges ou autres réclamations; les risques associés aux violations de la sécurité de nos données; les risques liés à notre endettement; et d’autres risques et incertitudes décrits dans la section "Facteurs de risque" & # 39; de notre formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 28 février 2019, sous la rubrique "Facteurs de risque". dans nos autres archives publiques. En outre, notre qualification attendue en tant que fiducie de placement immobilier implique l’application de dispositions très techniques et complexes du Internal Revenue Code, ou code, de 1986. Elle dépend de notre capacité à répondre aux diverses exigences définies par le code en termes réels. travailler. résultats, niveaux de distribution et diversité de l'actionnariat. Nous déclinons toute obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement.

Bilan

(Non vérifié, en milliers, à l'exclusion des actions)

30 septembre 2019

31 décembre 2018

Ressources

Immobilier, net

$

1 923 371

$

1 626 617

Trésorerie et équivalents de trésorerie

65 407

6854

Montant limité d'argent

4200

4251

Dépôts sur acquisitions

750

7070

Créances locatives

25 662

21,140

Débiteurs

15 794

11 690

Financement reporté, net

1926

2459

Immobilisations incorporelles nettes

172 076

165 668

Swaps de taux d'intérêt

4563

Charges payées d'avance et autres actifs

14 514

11 238

Total des actifs

$

2 223 700

$

1 861 550

Les passifs

Facilité de crédit renouvelable

134 750

Prêts à terme, nets

248,511

248 238

Obligations nettes

446,868

173 778

Obligations hypothécaires nettes

207 144

209 589

Dettes incorporelles nettes

26 455

30 835

Ventes reportées

55.381

3066

Swaps de taux d'intérêt

7232

1797

Dettes et charges à payer

48 372

34 244

Total du passif

1 039 963

836 297

Équité

Actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 USD, 200 000 000 d’actions autorisées, 73 339 676 et 60 849 206 actions émises et en circulation au 30 septembre 2019 et au 31 décembre 2018, respectivement.

733

608

Extra capital versé

1 225 029

1 017 415

Revenu retenu

18 572

12 831

Dividendes cumulatifs

(191 477

)

(139.103

)

Cumul des résultats non réalisés (perte)

(6 393

)

2412

Total des capitaux propres

1 046 464

894,163

Intérêt minoritaire dans le partenariat opérationnel

137,273

131 090

Total équité

1 183 737

1 025 253

Total du passif et des capitaux propres

$

2 223 700

$

1 861 550

Compte de résultat

(Décoché, en milliers, sauf part et par part)

Terminé trois mois

Neuf mois terminés

30 septembre 2019

30 septembre 2018

30 septembre 2019

30 septembre 2018

produit

Revenu de location

$

53.382

$

38 136

$

152.383

$

108 255

Frais de locataire

3369

1169

6608

3370

Autres revenus

838

132

1954

758

Total des ventes

57 589

39 437

160 945

112 383

les frais

Actif immobilier

13 408

7780

34 305

21 563

Taxe foncière

6008

4228

17 228

11 773

Amortissement

23 299

16.109

68 717

45 331

Frais d'acquisition

519

300

1441

1023

Société générale et administrative

5298

3614

14 282

10 696

Total des dépenses

48 532

32 031

135 973

90.386

Autres revenus (coûts)

Frais d'intérêts nets

(8454

)

(4924

)

(24 604

)

(15 981

)

Valeur ajoutée lors de la vente de biens immobiliers opérationnels

6245

Revenu net

603

2482

6613

6016

Intérêt minoritaire dans le partenariat opérationnel

(54

)

(327

)

(838

)

(902

)

Résultat net disponible pour Easterly Government Properties, Inc.

$

549

$

2155

$

5775

$

5114

Bénéfice net par action disponible pour Easterly Government Properties, Inc.

de base

$

0,01

$

0,03

$

0,08

$

0,08

dilué

$

0,01

$

0,03

$

0,08

$

0,08

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation:

de base

71 444 448

60 446 199

67 010 162

51.051.388

dilué

71 828 991

61 978 998

67 332 670

52 600 858

Résultat net par action – Base diluée

$

0,01

$

0,04

$

0,09

$

0,10

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation – Base diluée

81 337 275

69 498 135

76.837.357

60.088.521

EBITDA, FFO et CAD

(Décoché, en milliers, sauf part et par part)

Terminé trois mois

Neuf mois terminés

30 septembre 2019

30 septembre 2018

30 septembre 2019

30 septembre 2018

Revenu net

$

603

$

2482

$

6613

$

6016

Amortissement

23 299

16.109

68 717

45 331

Frais d'intérêts

8454

4924

24 604

15 981

Coûts fiscaux

173

58

426

265

Valeur ajoutée lors de la vente de biens immobiliers opérationnels

(6245

)

EBITDA

$

32 529

$

23 573

$

94 115

$

67 593

Ajustements pro forma(1)

1426

EBITDA pro forma

$

33 955

Revenu net

$

603

$

2482

$

6613

$

6016

Amortissement

23 299

16.109

68 717

45 331

Valeur ajoutée lors de la vente de biens immobiliers opérationnels

(6245

)

Fonds provenant des opérations (FFO)

$

23 902

$

18 591

$

69 085

$

51 347

Ajustements aux FFO:

Frais d'acquisition

519

300

1441

1023

Loyer linéaire et autres ajustements non monétaires

(110

)

(1209

)

(1676

)

(4256

)

Amortissement des contrats de location au-dessus / en dessous du marché

(1517

)

(2219

)

(4761

)

(6737

)

Amortissement des revenus reportés

(176

)

(46

)

(310

)

(124

)

Frais d'intérêts non monétaires

330

313

975

876

Remboursement non monétaire

714

731

2145

2307

Financement provenant des opérations, ajusté

$

23 662

$

16 461

$

66 899

$

44 436

Flux de trésorerie liés aux opérations, par action – dilué

$

0,29

$

0,27

$

0.90

$

0,85

Flux de trésorerie liés aux opérations, ajustés, par action – sur une base entièrement diluée

$

0,29

$

0.24

$

0,87

$

0,74

Financement provenant des opérations, ajusté

$

23 662

$

16 461

$

66 899

$

44 436

Frais d'acquisition

(519

)

(300

)

(1441

)

(1023

)

Amortissement Principal

(852

)

(803

)

(2530

)

(2363

)

Dépenses en capital d'entretien

(814

)

(877

)

(3054

)

(2352

)

Améliorations locatives contractuelles

(753

)

(680

)

(941

)

(1231

)

Argent disponible pour distribution (CAD)

$

20 724

$

13 801

$

58 933

$

37 467

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation – Base diluée

81 337 275

69 498 135

76.837.357

60.088.521

1

Les données pro forma reposent sur un trimestre complet des activités des deux immeubles acquis ou mis en service au troisième trimestre de 2019.

Dette nette et dette nette ajustée

(Non vérifié, en milliers)

30 septembre 2019

Dette totale(1)

$

908,616

Moins: trésorerie et équivalents de trésorerie

(65 407

)

Dette nette

$

843 209

Moins: ajustement pour les projets en construction(2)

(25 495

)

Dette nette ajustée

$

817 714

1

Hors primes / réductions non déduites et frais de financement reportés.

2

Voir la définition de dette nette ajustée à la page 5.