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Crédit Immobilier: Évaluation critique: investissement dans deux ports (NYSE: TWO) et propriétés de jeux et de loisirs (NYSE: GLPI) – Simulation


Two Harbors Investment (NYSE: TWO) et Gaming and Leisure Properties (NASDAQ: GLPI) sont deux sociétés de financement de moyenne capitalisation, mais quel est le meilleur stock? Nous comparerons les deux sociétés en fonction de la solidité de leur propriété institutionnelle, de leur risque, de leur valorisation, de leurs dividendes, des recommandations de leurs analystes, de leur bénéfice et de leur rentabilité.

Recommandations d'analystes

Voici un aperçu des évaluations récentes pour l'investissement dans Two Harbors et les propriétés de jeux et de loisirs publiées par MarketBeat.

Avis de vente Tenir des critiques Acheter des notes Forte valorisation des marchandises Note score
Investissement dans deux ports 0 2 6 0 2,75
Caractéristiques de jeux et de loisirs 0 2 7 0 2,78

Le prix cible consensuel de 14,75 USD est actuellement fixé par Two Harbors Investment, ce qui indique un potentiel effet à la hausse de 2,15%. Le prix cible consensuel est de 43,50 $, ce qui représente un avantage potentiel de 3,52%. Compte tenu du ratio de consensus plus élevé entre Gaming and Leisure Properties et les analystes, les analystes estiment clairement que Gaming and Leisure Properties est plus favorable que Two Harbors Investment.

Propriété d'initié et institutionnelle

62,9% des actions de Two Harbors Investment sont détenues par des investisseurs institutionnels. À titre de comparaison: 85,9% des actions de Gaming and Leisure Properties sont détenues par des investisseurs institutionnels. 0,9% des actions de Two Harbors Investment sont détenues par des initiés. À titre de comparaison, les initiés détiennent 6,1% des actions de Gaming and Leisure Properties. Une forte propriété institutionnelle est une indication que les grands gestionnaires de fonds, les dons et les fonds de couverture estiment qu'une entreprise est prête pour une croissance à long terme.

Risque et volatilité

Two Harbors Investment a un bêta de 0,63, ce qui donne à penser que le cours de l'action est 37% moins volatile que le S & P 500. À titre de comparaison, Gaming and Leisure Properties a un bêta de 0,52, ce qui donne à penser que le cours de l'action est 48% moins volatile est alors le S & P 500.

Bénéfice et appréciation

Ce tableau compare les ventes, le résultat par action et l'évaluation de Two Harbors Investment et Gaming and Leisure Properties.

Revenu brut Ratio prix / vente Revenu net Résultat par action Ratio prix / bénéfice
Investissement dans deux ports 870,03 millions de dollars 4,53 – 44,29 millions de dollars 1,97 $ 7.33
Caractéristiques de jeux et de loisirs 1,06 milliard de dollars 8,55 339,51 millions de dollars 3,18 $ 13.21

Les propriétés de jeux et de loisirs ont des revenus plus élevés que ceux de Two Harbors Investment. Two Harbors Investment se négocie à un ratio cours / bénéfice inférieur à celui de Gaming and Leisure Properties, ce qui indique qu’il est actuellement la plus abordable des deux actions.

dividendes

Two Harbors Investment verse un dividende annuel de 1,60 $ par action et un rendement de 11,1%. Gaming and Leisure Properties verse un dividende annuel de 2,72 USD par action et un rendement de dividende de 6,5%. Two Harbors Investment paie 81,2% de son bénéfice sous forme de dividende, ce qui laisse supposer qu'il pourrait ne pas avoir suffisamment de bénéfice pour couvrir sa distribution de dividende à l'avenir. Gaming and Leisure Properties distribue 85,5% de ses revenus sous forme de dividende, ce qui laisse à penser que cela pourrait ne pas être suffisant pour couvrir sa distribution future. Two Harbors Investment représente clairement la meilleure part du dividende, compte tenu du rendement plus élevé et du ratio de distribution plus faible.

la rentabilité

Ce tableau compare les marges nettes, le rendement des fonds propres et le rendement de l'actif de Two Harbors Investment et Gaming and Leisure Properties.

Marges nettes Rendement des capitaux propres Rendement de l'actif
Investissement dans deux ports -27,98% 12,89% 1,52%
Caractéristiques de jeux et de loisirs 27,62% 14,76% 3,76%

Résumé

Les propriétés de jeux et de loisirs battent Two Harbors Investment sur 13 des 16 facteurs comparés entre les deux actions.

Environ deux investissements dans les ports

Two Harbors Investment Corp. travaille comme une fiducie de placement immobilier (FPI) qui se concentre sur l’investissement, le financement et la gestion de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles (RMBS), de valeurs mobilières sans agence, de droits hypothécaires et autres actifs financiers aux États-Unis États. Les actifs cibles comprennent les RMBS de l’agence, garantis par des prêts hypothécaires à taux fixe, des prêts hypothécaires à taux variables et des prêts hybrides à taux variables (ARM); titres non liés à des agences et garantis par des prêts hypothécaires de premier ordre, des prêts hypothécaires Alt-A, des prêts ARM avec option de paiement et des prêts hypothécaires à risque; et d'autres actifs, tels que des actifs financiers et liés à des prêts hypothécaires, ainsi que des prêts hypothécaires et des transactions non couvertes. La société est qualifiée de FPI pour l’impôt sur le revenu fédéral. En tant que FPI, la société ne serait pas assujettie à l'impôt fédéral sur le revenu si elle versait au moins 90% du revenu net imposable à ses actionnaires. Two Harbors Investment Corp. a été créé en 2009 et a son siège à New York, New York.

À propos des fonctionnalités de jeu et de loisirs

GLPI est engagée dans l’acquisition, le financement et la possession de biens immobiliers destinés à être loués à des fournisseurs de jeux d'argent dans le cadre de contrats de location tri-net, aux termes desquels le locataire est responsable de tous les frais d'entretien de l'installation et de l'assurance requise les biens et la société exercés sur le bien loué, les taxes perçues sur ou en rapport avec le bien loué ainsi que tous les services publics et autres services nécessaires ou appropriés pour le bien loué et la société louée sur le bien loué. GLPI prévoit élargir son portefeuille en tirant parti d’opportunités d’acquérir des installations de jeu supplémentaires à louer à des opérateurs de jeux. GLPI prévoit également de diversifier son portefeuille au fil du temps, notamment en acquérant des biens immobiliers en dehors du secteur des jeux pour les louer à des tiers. GLPI a choisi d'être imposée comme une FPI aux fins de l'impôt sur le revenu aux États-Unis à compter de l'année d'imposition 2014 et est la première FPI centrée sur les jeux en Amérique du Nord.