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Crédit Immobilier: Intérêt hypothécaire aujourd'hui, 31 octobre 2019, plus recommandations finales – Simulation


Quels sont les moteurs des intérêts hypothécaires aujourd'hui?

Le taux d'intérêt hypothécaire moyen était légèrement inférieur hier, conformément à nos prévisions. Mais la Réserve fédérale n'a-t-elle pas réduit les taux d'intérêt de manière significative hier? Eh bien oui. Certains tarifs. Mais la Fed ne détermine pas immédiatement les nouveaux taux hypothécaires, même si cela affecte indirectement les marchés.

Le fait que ces marchés soient favorables aux prix ce matin est en effet en partie une réaction à la Fed qui a déclaré hier qu'elle ne prévoyait pas immédiatement de nouvelles baisses des taux d'intérêt. Mais les nouvelles de Pékin sur le pessimisme à propos de l'accord commercial entre les États-Unis et la Chine, ainsi que les données économiques peu impressionnantes de ce matin, contribuent également à la morosité.

Pour l'instant les taux d'intérêt hypothécaires sont susceptibles de baisser aujourd'hui, peut-être considérable. Mais comme toujours, eles ouvertures peuvent rattraper cette prédiction.

Programme taux Avril * Changement
Conventionnellement fixé pour 30 ans 3 833 3 833 -0,08%
Conventionnel fixé pour 15 ans 3,5 3,5 -0,08%
Bras conventionnel de 5 ans 4 375 4 289 inchangé
FHA fixe de 30 ans 3 333 4 318 inchangé
FHA fixe de 15 ans 3 208 4 156 -0,08%
5 ans de bras FHA 3 417 4 509 -0,01%
VA fixe sur 30 ans 3 292 3 461 inchangé
VA fixe sur 15 ans 3 167 3 475 -0,04%
5 ans ARM VA 3 458 3 716 -0,01%
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" PLUS: Voir les tarifs d'aujourd'hui pour les meilleurs prêteurs (31 octobre 2019)

À propos de la mise à jour quotidienne des tarifs

Les données du marché qui affectent les taux hypothécaires aujourd'hui

La première chose qui semblait être ce matin est que les marchés d'aujourd'hui offriraient des taux hypothécaires plus bas. Aux environs de 10 heures (HE), par rapport à la même heure hier, les données étaient les suivantes:

  • Indices boursiers importants étaient tous plus bas peu après l'ouverture. (Bon pour hypothèque Tarifs.) Lorsque les investisseurs achètent des actions, ils vendent souvent des obligations, ce qui fait baisser les prix des bons du Trésor et augmente les rendements et les intérêts hypothécaires. Le contraire se produit les jours où les index tombent. Voir ci-dessous pour une explication détaillée
  • Prix ​​d'or grimpé de 1 495 $ à 1 510 $ l’once. (Est bon pour les intérêts hypothécaires.) En général, il est préférable que les taux augmentent si l’or augmente, et pire si l’or baisse. L’or monte souvent lorsque les investisseurs s’inquiètent de l’économie. Et les investisseurs concernés ont tendance à baisser les taux d’intérêt)
  • Prix ​​du pétrole de 55 dollars le baril à 54 dollars le baril (Bon pour les intérêts hypothécaires, car les prix de l’énergie jouent un rôle majeur dans l’inflation)
  • Le produit sur les trésors à 10 ans est tombé de 1,71% à 1,71%. (très bien pour les intérêts hypothécaires.) Plus que tout autre marché, les intérêts hypothécaires ont tendance à suivre ce taux spécifique sur les obligations d'État
  • Indice de peur et de cupidité de CNNMoney réduit à 73 sur 74 sur un maximum de 100 points. (Bon pour les intérêts hypothécaires.) Les investisseurs "cupides" font baisser les prix des obligations (et les taux d’intérêt) à mesure qu’ils quittent le marché obligataire pour s’orienter vers les actions, alors que les investisseurs "inquiets" font le contraire. Des mesures plus basses sont donc meilleures que des mesures plus hautes

À moins que les choses ne changent, cela pourrait être un meilleur jour pour les intérêts hypothécaires.


Vérifiez votre nouveau tarif (31 octobre 2019)

Cette semaine

Rapports et événements économiques cette semaine

Après quelques semaines tranquilles, c'est un humdinger. Nous sommes encore dans la période où les entreprises annoncent leurs résultats pour le troisième trimestre. Ils ne vont probablement pas amener les marchés loin. Mais il est possible que des personnages vraiment terribles ou brillants le puissent.

Hier après-midi, la Réserve fédérale (ou, à proprement parler, le FOMC (Federal Open Market Committee), principal organe politique) a fait ce que tout le monde attendait et a encore réduit ses taux d'intérêt. Mais il a également indiqué qu'il n'envisageait pas de nouvelles réductions dans un proche avenir.

Les chiffres publiés aujourd'hui concernent l'inflation de base, le revenu personnel et les dépenses de consommation. Celles-ci étaient soit comme prévu ou légèrement décevantes.

Demain, le rapport officiel sur l’emploi arrive, qui est l’une des publications les plus importantes que nous voyons tous les mois. Attendez-vous à ce que ces chiffres soient faibles, car ils doivent refléter la récente grève de GM-UAW, qui est maintenant terminée.

Tant de rapports très importants en une semaine sont rares. Et, selon les chiffres réels, ces rapports peuvent (bien que pas nécessairement) conduire à une volatilité réelle. N'oubliez pas: les nouvelles et les données décevantes sont généralement bonnes pour les taux hypothécaires.

Les prévisions comptent

Les marchés ont tendance à prendre en compte les prévisions consensuelles des analystes (ci-dessous, nous utilisons généralement celles rapportées par MarketWatch) avant la publication des rapports. C'est donc généralement la différence entre les chiffres réels rapportés et la prévision qui a le plus d'effet. Cela signifie même une différence extrême entre les chiffres réels pour la période de déclaration précédente et cela peut avoir peu d'impact immédiat, à condition que la différence soit attendue et prise en compte à l'avenir.

Bien qu'il y ait des exceptions, vous pouvez généralement vous attendre à une pression à la baisse sur les taux hypothécaires avec des chiffres moins bons que prévu et une hausse sur les meilleurs. Cependant, dans la plupart des cas, cette pression peut être à peine perceptible.

Calendrier de cette semaine

  • Lundi: rien. Le calme avant l'orage
  • Mardi: octobre indice de confiance des consommateurs (réelle 125,9 points d'index; prévision 128.0)
  • Mercredi: T3 * PIB (actuel + 1,9%; prévision + 1,6%). Plus Annonce du FOMC (Fed) sur les taux d'intérêt
  • Jeudi: septembre revenu personnel (réel +0,3%; prédiction + 0,3%); dépenses de consommation (en réalité + 0,2%; prédiction + 0,3%); inflation de base (valeur réelle 0,00% (inchangé); prévision + 0,1%). Plus Q3 * indice du coût du travail (courant + 0,7%; prévision + 0,7%)
  • Vendredi: octobre officiellement rapport d'emploiconsistant en masse salariale non agricole (prévision de 70 000 emplois), taux de chomage (prévision 3,6%) et salaire horaire moyen (prévision + 0,3%). Plus septembre dépenses de construction (prévision + 0,3%), octobre Indice de production de l'Institut de gestion des approvisionnements (ISM) (prévision 49,0%) et septembre dépenses de construction (prévision 0,3%). En outre, les annonces des fabricants de vente de véhicules automobiles Octobre apparaîtra pendant la journée

* Le troisième trimestre est le troisième trimestre (juillet-septembre). À partir de 2019

C'est toute une semaine. Et il existe de nombreuses autres sources potentielles d'instabilité, y compris davantage d'informations sur le commerce international, la politique intérieure (la spéculation sur la fermeture du gouvernement avant que Thanksgiving ait déjà commencé) ou les problèmes au Moyen-Orient. Moins attendu, il est apparu ce matin que Hong Kong était entrée dans sa première récession en dix ans.

Les moteurs du changement

Différend commercial américano-chinois

Les fluctuations les plus récentes des taux d’intérêt hypothécaire sont en grande partie imputables à une alternance d’optimisme et de pessimisme face au différend commercial entre les États-Unis et la Chine. Ces derniers mois, ce conflit a probablement été la cause principale des changements sur la plupart des marchés, car ils se sont adaptés aux espoirs de solutions naissants et en diminution.

Les espoirs ont grandi au cours du week-end pour l'accord commercial "phase 1" dévoilé le 11 octobre. Le ministère du Commerce de Pékin a déclaré que l'accord était maintenant & # 39; essentiellement terminé & # 39;

Mais ce matin Bloomberg a rapporté:

Au cours de conversations privées avec des visiteurs à Beijing et d'autres interlocuteurs au cours des dernières semaines, les autorités chinoises ont averti qu'elles ne cédaient pas aux problèmes les plus difficiles, selon des personnes proches du dossier. Ils restent préoccupés par la nature impulsive du président Donald Trump et par le risque de se retirer de l'accord limité que les deux parties déclarent vouloir signer dans les prochaines semaines.

Nous voyons donc des signaux contradictoires de Pékin. Et cela crée précisément le genre d'incertitude que les marchés n'aiment pas. Dans l'intervalle, certains craignent toujours que les lignes rouges aux États-Unis, telles que le transfert forcé de technologie, puissent être abandonnées dans la précipitation vers un règlement.

La douleur

Pourtant, beaucoup se féliciteront de tous les signes indiquant que ce différend commercial est en voie de trouver une solution. Une nouvelle série de taux américains sur les produits chinois est entrée en vigueur le 1er septembre. Le Peterson Institute for International Economics a estimé que le taux moyen appliqué par les États-Unis sur les importations en provenance de ce pays était de 21,2%, contre 3,1% lors de l'investiture du président Trump. Le reste de cette année, des taux encore plus élevés seraient imposés, bien que le dernier accord mette en attente la prochaine série de délais d’attente.

Et ce différend a fait souffrir les deux parties. La Chine est en tête de la liste des partenaires commerciaux des États-Unis. Des chercheurs de l'University College London et de la London School of Economics ont calculé que les familles américaines payaient environ 460 dollars par an en prix plus élevés en raison des taux appliqués jusqu'à présent.

En attendant, un rapport de l'Organisation mondiale du commerce (OMC) le 1er octobre blâmé le différend entre les États-Unis et la Chine pour le ralentissement du commerce mondial. Il a réduit sa dernière prévision à une croissance de seulement 1,2%, contre 2,6% en avril.

Union européenne ensuite?

Le 18 octobre les États-Unis ont imposé des droits de douane d'une valeur de 7,5 milliards de dollars sur les marchandises des pays de l'Union européenne (UE). L’UE est le plus grand bloc commercial du monde. En réponse, l'UE a introduit 25% de droits d'importation sur les produits américains d'une valeur de 2,8 milliards de dollars.

Ces mesures font suite à une décision de l'OMC, le 2 octobre, concernant un différend de 15 ans concernant des subventions aux constructeurs aéronautiques Boeing et Airbus. Cette décision a montré que les subventions de l'UE étaient injustes. Une décision sur les subventions américaines à Boeing est attendue en 2020.

Cependant, il y a eu de rares bonnes nouvelles sur le front commercial le 26 septembre. Les États-Unis et le Japon ont signé un accord selon lequel 7 milliards de dollars de produits américains (principalement des produits agricoles) auraient bientôt accès aux marchés japonais.

Comment les différends commerciaux font mal

Tout cela a conduit à une incertitude du marché. Et cela crée de la volatilité. Une grande partie des fluctuations brutales récentes des taux hypothécaires, des rendements obligataires, des marchés boursiers ainsi que des prix de l'or et du pétrole sont dues aux espoirs et aux peurs du commerce.

Les marchés haïssent généralement les différends commerciaux parce qu'ils créent une incertitude, freinent les échanges, ralentissent la croissance mondiale et perturbent les chaînes d'approvisionnement établies. Le président Trump est convaincu que l'analyse est fausse et que l'Amérique est le vainqueur.

Certains craignent toutefois qu'une guerre commerciale – éventuellement sur deux fronts – puisse constituer un obstacle à l'économie mondiale qui frappe durement les États-Unis. Et cette crainte, à son tour, est susceptible d’exercer une pression à la baisse sur les taux hypothécaires à long terme, soulagée – comme cela a été le cas lundi – uniquement par des nouvelles optimistes.

Accusation

Le 25 septembre Le New York Times a suggéré que l'actuel mouvement de la Chambre des représentants accusant le président ne puisse avoir qu'un effet limité sur les marchés. Il a utilisé le mot "fugace". décrire leur impact probable. Et, et encore moins, sa prédiction semble s’arrêter.

Cependant, le Times a également averti que les effets de dominos pourraient devenir plus durables et plus dommageables. Cela peut se produire si le président Trump utilise l'escalade de la guerre commerciale avec la Chine pour distraire les électeurs.

Selon le Times, les effets peuvent aussi être bénins s’ils signifient qu’il est personnellement distrait par le processus et perd le focus sur le trading.

N'oubliez pas que ceux qui veulent des taux hypothécaires moins élevés ont besoin de mauvaises nouvelles.

Trésorerie et intérêts hypothécaires

Pourquoi les taux hypothécaires sont-ils si souvent actuellement en décalage avec les marchés qu’ils éclipsent habituellement? Après tout, les marchés sont généralement interdépendants.

Pendant les périodes économiquement préoccupantes (l'inverse se produit lorsque la confiance est élevée), les investisseurs vendent des actions par crainte d'une récession. Mais ils doivent mettre leur argent quelque part. Ils achètent donc des placements moins risqués mais plus sûrs, tels que les bons du Trésor américains, l’or et les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).

Les MBS sont des liasses d’hypothèques individuelles, présentées dans une «garantie» semblable à une obligation. actif financier négociable) et vendu sur un marché secondaire. Et plus ils veulent acheter d'investisseurs, plus le taux d'intérêt hypothécaire qui vous est proposé sera bas.

Marchés synchronisés

Les flux monétaires sont généralement assez homogènes sur les marchés à risque. Vous pouvez donc généralement supposer que les prix de l’or et des obligations vont augmenter ou diminuer sensiblement, et inversement, avec la chute ou la hausse des cours des actions.

Il en va de même pour MBS. La relation entre le produit du Trésor à dix ans et les intérêts hypothécaires était encore si étroite pendant des années que beaucoup ont supposé (à tort) que les deux étaient formellement liés.

Pourquoi ce changement?

Mais personne ne pouvait faire cette erreur maintenant. Par exemple, le 23 août, ces rendements sont passés de 1,60% à 1,54%, mais les taux hypothécaires ont tout simplement baissé.

Alors, pourquoi les MBS qui déterminent les taux hypothécaires s’écartent-ils des placements risqués en général et des rendements du Trésor en particulier? Il y a trois raisons principales:

  1. Les investisseurs craignent de ne pas être suffisamment récompensés pour le risque supplémentaire qu’ils courent lorsqu’ils achètent des TACH au lieu d’obligations d’État. En particulier le Trésor jamais Welshes ou rachète ses obligations de bonne heure (malgré l'appel récent du président Trump au refinancement de la dette nationale), ce qui les rend ultra sûres et prévisibles. Pendant ce temps, les emprunteurs hypothécaires refinancent souvent et parfois en défaut
  2. Certains s'inquiètent de la réforme du gouvernement de Fannie Mae et Freddie Mac. Le 28 octobre Le magazine National Mortgage Professional a suggéré: "… nous avons maintenant assisté à la mise en œuvre des premières étapes, dont certaines n'ont fait qu'accroître la volatilité du marché."
  3. Les choses qui effraient ou plaisent aux investisseurs en obligations du Trésor ne s’appliquent pas toujours aux titres adossés à des créances hypothécaires

Et un autre facteur influe sur les intérêts hypothécaires au lieu de MBS lui-même. Les prêteurs hypothécaires se méfient de la volatilité extrême et adoptent souvent une attitude attentiste avant d’ajuster les taux qu’ils offrent

Problèmes de prédiction

Les rendements du Trésor sont l’un des indicateurs les plus importants (voir la liste des "données financières ci-dessus pour les autres") que nous utilisons pour prédire où vont les taux. Et avec ces outils qui sont plus peu fiables que la normale, nous avons parfois du mal à bien faire nos prédictions quotidiennes. Jusqu'à ce que la relation entre les taux, les rendements et les autres indicateurs soit à nouveau synchronisée, vous devez en tenir compte.

"Inverser la courbe de rendement" est facile à comprendre

Vous avez probablement beaucoup lu au sujet de la "courbe des rendements inversée" récemment. Mais c’est le genre de jargon impénétrable que la plupart d’entre nous ignorons parce que la vie est déjà trop courte.

Mais attendez une minute! C'est en fait facile à comprendre. Cela signifie simplement que les bons du Trésor américain à court terme, les billets de banque et les obligations génèrent des rendements supérieurs à ceux à long terme. Oui, c'est rare. Vous vous attendez généralement à obtenir un meilleur rendement plus vous vous engagez longtemps dans un investissement.

C'est aussi un peu effrayant. Souvent, dans le passé, lorsque la courbe de rendement était inversée, une récession avait rapidement suivi. Cela ne signifie pas que cela se produira cette fois-ci. Mais c'est un peu inquiétant.

Courbe de retour critique inversée

Les rendements à plus long terme sont inférieurs à ceux des plus courts, ce qui est une inversion. Mais c’est lorsque les rendements des bons du Trésor à 2 et 10 ans (le rendement obtenu sur les effets du gouvernement américain) s’infléchissent que le prédicteur de récession le plus fiable – ou presque – est infaillible.

Et ces deux-là n'avaient pas franchi la frontière depuis juin 2007 – jusqu'à la mi-août de cette année. Depuis lors, ils l'ont traversé plusieurs fois et ont été retrouvés.

À moins que vous ne vous cachiez, vous n’avez peut-être pas manqué les reportages médiatiques qui en résultent, pleins de terribles prédictions. Il existe actuellement d'autres signes évidents d'une récession imminente. Et certains disent que les peurs sont exagérées.

Qu'est-ce que le Brexit?

Pour la première fois depuis 2016, le Brexit a joué un rôle important dans la détermination du taux hypothécaire américain. pendant la dernière partie de la mi-octobre. Cependant, il semble maintenant prudent de le reléguer à une influence beaucoup moins importante.

Le Brexit est la sortie de la Grande-Bretagne de l'Union européenne (UE) après 46 ans d'adhésion au plus grand bloc commercial du monde. Lors d'un référendum non contraignant (consultatif) en juin 2016, une petite majorité d'électeurs était en faveur. Mais la simple question d’entrée ou de sortie a dissimulé un ensemble de problèmes extrêmement nuancés. Et jusqu'à présent, les gouvernements et les parlements successifs ont trouvé impossible de trouver une formule que la plupart des législateurs peuvent soutenir.

Le 17 octobre, le Premier ministre britannique Boris Johnson a signé un nouvel accord avec l'UE. Cela aurait pu permettre à la Grande-Bretagne de partir avant le délai convenu (le dernier des nombreux) pour le départ, le 31 octobre.

Que s'est-il passé et que semble-t-il susceptible de se produire?

Cependant, le Parlement britannique semble maintenant avoir contrecarré le calendrier de Johnson. En effet, il a maintenant suspendu la législation sur le Brexit qu'il espérait et celle-ci est actuellement incertaine.

Lundi matin, le président de l'UE, Donald Tusk, a annoncé que son organisation autoriserait le Royaume-Uni à prolonger son mandat de trois mois après la date limite fixée à Halloween pour la sortie du Royaume-Uni. Nous sommes donc maintenant au 31 janvier 2020. La question est de savoir si le pays peut résoudre son impasse politique, ce qui jusqu'à présent rendait impossible de trouver un moyen de partir ou de rester.

Mardi, le Parlement britannique a voté pour des élections générales le 12 décembre. Mais rien ne garantit qu'un électorat sera aussi divisé si les politiciens ne renvoient pas un autre "parlement pendu", ce qui signifie qu'un parti ne dispose pas d'une majorité générale. Et cela peut aggraver l'impasse. Il y a une chance externe qu'il y ait un deuxième référendum.

Mais pour le moment, il y a de fortes chances que nous assistions à une rupture dans la longue saga du Brexit, alors que le Royaume-Uni tente de trouver un moyen de sortir de son impasse politique. Ce sera peut-être au début de 2020, voire plus tard, avant que le Brexit n'influence à nouveau les taux hypothécaires américains.

Des taux plus bas à l'avance?

Le 6 septembre CNBC a eu une interview en studio avec Bob Michele, DSI de J.P. Morgan Asset Management. Dans cette interview, Michele avait prédit que le rendement des bons du Trésor de 10 ans atteindrait zéro avant la fin de cette année.

Le même jour, Lawrence Yun, économiste en chef de la National Association of Realtors®, a déclaré qu'il pourrait envisager un nouveau taux hypothécaire record de 3,3%, également avant la fin de cette année.

Dans tous les cas, accueillez ces prévisions. Mais n'oubliez jamais un commentaire de John Kenneth Galbraith, professeur à l'économie de Harvard:

La seule fonction de la prévision économique est de donner à l’astrologie une apparence respectable.

Et le schéma récent des hausses et des baisses suggère une trajectoire inégale, même si ces prédicteurs ont finalement raison.

Intérêt hypothécaire négatif

Ne vous attendez pas à un intérêt hypothécaire nul ou négatif en Amérique. Pourtant, ils sont impensables d'ici un an ou deux. Peter Miller a écrit pour The Mortgage Reports et décrit une banque européenne qui impose déjà à ses clients un taux hypothécaire négatif:

Une banque danoise appelée Jyske Bank propose une hypothèque que l'emprunteur paie.

"Jyske Realkredit a finalisé une hypothèque à taux fixe avec un taux d'intérêt nominal de moins 0,5%", a déclaré la banque.

"Oui, vous avez bien lu", poursuit-il. "Vous pouvez désormais obtenir un prêt hypothécaire à taux fixe d'une durée maximale de 10 ans, pour lequel le taux d'intérêt nominal est négatif."

Lisez le rapport complet: les intérêts hypothécaires négatifs sont réels – et ils peuvent venir aux États-Unis.

Recommandation de verrouillage du taux

Nous proposons

Nous vous recommandons verrouiller si vous êtes moins de 30 jours après l'heure de fermeture. Certains professionnels recommandent de verrouiller encore plus loin de la fermeture. Et nous ne discuterions pas avec eux – surtout pendant une semaine aussi explosive que possible.

Toutefois, cela ne signifie pas que nous nous attendions à ce que vous bloquiez les jours où le taux d’intérêt hypothécaire est en baisse. Ce conseil est destiné à des temps plus normaux.

Bien sûr, les emprunteurs financièrement conservateurs veulent fermer leurs portes immédiatement, presque indépendamment du moment où ils doivent fermer. Le taux d'intérêt hypothécaire actuel reste exceptionnellement bas et une grande partie est assurée. D'autre part, les preneurs de risques préfèrent attendre leur heure et tenter leur chance lors de futures chutes. Mais vous seul pouvez décider du niveau de risque que vous connaissez personnellement.

Si vous flottez encore, restez vigilant jusqu'à ce que vous vous verrouillez. Continuez à suivre les principaux marchés et les nouveaux cycles. Portez une attention particulière aux histoires qui peuvent affecter la performance de l'économie américaine. En règle générale, les bonnes nouvelles ont tendance à augmenter les taux hypothécaires tout en les abaissant fortement.

Quand verrouiller?

Vous voudrez peut-être quand même contracter votre emprunt si vous achetez une maison et que vous avez un ratio dette / revenu plus élevé que la plupart des autres. En effet, vous devoir soyez plus enclin à verrouiller, car une augmentation des taux peut tuer votre approbation d'hypothèque. Si vous refinancez, il est moins critique et vous pourrez peut-être jouer et flotter.

Si votre fermeture dure plusieurs semaines ou mois, la décision de verrouiller ou de flotter devient compliquée. Si vous savez que les taux augmentent, vous voulez naturellement frapper le plus vite possible. Plus votre verrou est long, plus vos coûts d'avance sont élevés. D'autre part, si un taux plus élevé détruit l'approbation de votre prêt hypothécaire, vous voudrez probablement rester bloqué, même si cela coûte plus cher.

Si vous continuez de flotter, restez en contact étroit avec votre prêteur et surveillez les marchés.

Mon conseil

Gardant à l'esprit l'avertissement du professeur Galbraith, je conseille personnellement:

  • FINAL comme il se rapproche 7 jours
  • FINAL comme il se rapproche 15 jours
  • FINAL comme il se rapproche 30 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 45 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 60 jours

Mais c'est entièrement votre décision.

" PLUS: Afficher les tarifs du jour (31 octobre 2019)

Qu'est-ce qui fait monter et descendre les taux?

Le taux d'intérêt hypothécaire dépend fortement des attentes des investisseurs. De bonnes nouvelles économiques sont souvent mauvaises pour les taux d’intérêt, car une économie active suscite des inquiétudes quant à l’inflation. L'inflation garantit que les investissements dans des titres à revenu fixe tels que des obligations perdent leur valeur, ce qui augmente leur rendement (une autre façon de parler des taux d'intérêt).

Par exemple, supposons que vous ayez acheté une obligation de 1 000 $ il y a deux ans avec un intérêt de 5% chaque année (50 $). (Appelé "intérêt coupon" ou "intérêt nominal" parce que vous avez payé 1 000 $ pour une obligation de 1 000 $ et que le taux d'intérêt est égal à l'intérêt spécifié sur l'obligation – dans ce cas 5%).

  • Votre taux d'intérêt: intérêt annuel de 50 $ / 1 000 $ = 5,0%

Quand les taux baissent

C’est un taux assez bon aujourd’hui, de nombreux investisseurs veulent donc l’acheter chez vous. Vous pouvez vendre votre obligation de 1 000 $ pour 1 200 $. L'acheteur reçoit les mêmes 50 $ par année en intérêts que vous avez reçus. C'est toujours 5% du coupon de 1 000 $. Cependant, comme il a payé plus pour le cautionnement, son rendement est inférieur.

  • Taux d'intérêt de votre acheteur: intérêt annuel de 50 $ / 1 200 $ = 4,2%

L'acheteur reçoit un taux d'intérêt ou un rendement de seulement 4,2%. Et c’est pourquoi, lorsque la demande d’obligations augmente et que les prix des obligations augmentent, les taux d’intérêt baissent.

Quand les taux augmentent

Cependant, lorsque l'économie se réchauffe, le potentiel d'inflation rend les obligations moins attrayantes. Parce que moins de gens veulent acheter des obligations, leurs prix baissent et les taux d'intérêt augmentent.

Imaginez avoir votre obligation de 1 000 dollars, mais vous ne pouvez pas la vendre à 1 000 dollars car le chômage a chuté et les cours des actions sont en hausse. En fin de compte, vous obtenez 700 $. L'acheteur reçoit les mêmes intérêts de 50 $ par an, mais le produit se présente comme suit:

  • Intérêt annuel de 50 $ / 700 $ = 7,1%

Le taux d'intérêt de l'acheteur est maintenant légèrement supérieur à 7%. Les taux d'intérêt et les rendements ne sont pas mystérieux. Vous les calculez avec des maths simples.

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Méthodologie de l'intérêt hypothécaire

Les rapports d'hypothèque reçoivent des taux quotidiens basés sur des critères sélectionnés par plusieurs partenaires de crédit. Nous obtenons un taux d'intérêt moyen et un TAP pour chaque type de prêt à afficher dans notre graphique. Comme nous calculons en moyenne une fourchette de taux, vous avez une meilleure idée de ce que vous pourriez trouver sur le marché. Nous utilisons également des taux moyens pour les mêmes types de prêts. Par exemple, FHA fixe avec FHA fixe. Le résultat final est un bon aperçu des taux quotidiens et de leur évolution au fil du temps.