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Crédit Immobilier: Intérêts hypothécaires aujourd'hui, 1er octobre 2019, plus recommandations finales – Simulation


Qu'est-ce qui motive les intérêts hypothécaires aujourd'hui?

Intérêt hypothécaire moyen modeste en baisse hier, quelque chose que nous n'attendions pas. Les rendements principaux du Trésor ont encore augmenté, mais les prêteurs ont récupéré leurs tables de taux d’intérêt avec des chutes antérieures, qui constituent un contrepoids (et davantage) en hausse. Vous devez maintenant revenir au premier tiers du mois dernier pour trouver des taux plus bas qu'aujourd'hui.

Les rapports économiques d'aujourd'hui ont été publiés juste avant notre échéance. Nous avons donc eu une chance limitée d’évaluer la réaction des marchés. Avant, les choses semblaient mauvaises pour les intérêts hypothécaires. Les actions et les principaux rendements du Trésor étaient considérablement plus élevés. Cependant, tout cela a changé à 10 heures (HE). C’est à cette époque que CNBC rapportait dans l’une de ces publications: "L’économie manufacturière américaine se contracte à son pire niveau en dix ans".

Donc, tous les paris sont éliminés. Les taux d'intérêt hypothécaires aujourd'hui (le premier du quatrième trimestre) ont probablement commencé à augmenter, peut-être considérablement. Mais en quelques minutes, tout a changé. Et maintenant, ils semblent probablement bouger à la baisse. Cependant, comme toujours, des événements (et de la volatilité) peuvent survenir rattraper cette prédiction.

Programme taux Avril * Changement
Conventionnellement fixé pour 30 ans 3 913 3 913 inchangé
Conventionnel fixé pour 15 ans 3 583 3 583 -0,04%
Bras conventionnel de 5 ans 4 438 4 344 + 0,01%
FHA fixe de 30 ans 3 375 4,36 + 0.04%
FHA fixe de 15 ans 3 375 4 324 + 0.04%
5 ans de bras FHA 3 375 4 585 -0.06%
VA fixe sur 30 ans 3 333 3 504 + 0.04%
VA fixe sur 15 ans 3 375 3 685 + 0,08%
5 ans ARM VA 3 375 3 783 -0.03%
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" PLUS: Voir les tarifs d'aujourd'hui pour les meilleurs prêteurs (1er octobre 2019)

À propos de la mise à jour quotidienne des tarifs

Les données financières qui affectent les taux hypothécaires aujourd'hui

La première chose qui semblait être ce matin est que les marchés d'aujourd'hui vont offrir des taux hypothécaires légèrement plus bas. À environ 10 heures (HE), les données comparées à cette heure étaient hier:

  • Indices boursiers importants étaient mélangés et ont perdu du terrain. (Est bon pour hypothèque Tarifs.) Lorsque les investisseurs achètent des actions, ils vendent souvent des obligations, ce qui fait baisser les prix des bons du Trésor et augmente les rendements et les intérêts hypothécaires. Le contraire se produit les jours où les index tombent. Voir ci-dessous pour une explication détaillée
  • Prix ​​d'or est tombé à 1 478 $ l'once de 1 491 $. (Mauvais pour les taux hypothécaires, mais ils ont augmenté sur les nouvelles de ce matin et l'air mieux.) En général, il est préférable que les taux augmentent si l’or augmente, et pire si l’or baisse. L’or monte souvent lorsque les investisseurs s’inquiètent de l’économie. Et les investisseurs concernés ont tendance à baisser les taux d’intérêt)
  • Prix ​​du pétrole réduit à 55 dollars le baril de 57 dollars (Bon pour les intérêts hypothécaires, car les prix de l’énergie jouent un rôle majeur dans l’inflation)
  • Le produit sur les trésors à 10 ans est tombé à 1,65% de 1,69%. (Est bon pour les intérêts hypothécaires.) Plus que tout autre marché, les intérêts hypothécaires ont tendance à suivre ce taux spécifique sur les obligations d'État
  • Indice de peur et de cupidité de CNNMoney netteté jusqu’à 57 sur 55 sur un maximum de 100 points. (Mauvais pour les intérêts hypothécaires.) Les investisseurs "cupides" font baisser les prix des obligations (et les taux d’intérêt) à mesure qu’ils quittent le marché obligataire pour s’orienter vers les actions, alors que les investisseurs "inquiets" font le contraire. Des mesures plus basses sont donc meilleures que des mesures plus hautes

Tout a changé avec ce rapport économique médiocre pour la production. La panique va-t-elle disparaître ou grandir? Personne ne sait. Mais, à moins que les choses ne changent à nouveau, la journée d'aujourd'hui pourrait être meilleure (ou éventuellement calme) pour les intérêts hypothécaires.


Vérifiez votre nouveau tarif (1er octobre 2019)

Cette semaine

Encore une fois, c’est une de ces semaines qui se termine au crescendo du vendredi. Nos "chances sont, les rapports économiques publiés sur les jours précédents ne donneront pas beaucoup de peine aux marchés" prédiction semble maintenant fou.

Une autre exception à cette prévision pourrait être le rapport sur les travaux ADP de demain. Ce n'est pas aussi important que le rapport officiel sur l'emploi de vendredi. Mais les marchés voient parfois le premier comme un indicateur pour le second.

Bien sûr, chaque jour peut comporter des risques. Parce que chaque reportage pouvant affecter les économies américaine ou mondiale peut potentiellement modifier les marchés – et les taux hypothécaires. Et tout rapport économique peut provoquer des changements similaires s'il contient suffisamment d'informations choquantes. C'est ce qui s'est passé ce matin.

Les prévisions comptent

Les marchés ont tendance à prendre en compte les prévisions consensuelles des analystes (ci-dessous, nous utilisons généralement celles rapportées par MarketWatch) avant la publication des rapports. C'est donc généralement la différence entre les chiffres réels rapportés et la prévision qui a le plus d'effet. Cela signifie même une différence extrême entre les chiffres réels pour la période de déclaration précédente et cela peut avoir peu d'impact immédiat, à condition que la différence soit attendue et prise en compte à l'avenir.

Bien qu'il y ait des exceptions, vous pouvez généralement vous attendre à une pression à la baisse sur les taux hypothécaires avec des chiffres moins bons que prévu et une hausse sur les meilleurs. Cependant, dans la plupart des cas, cette pression peut être à peine perceptible.

Calendrier de cette semaine

  • Lundi: rien
  • Mardi: indices de production du 2 septembre: Index des responsables des achats de Markit ou PMI (courant 51,1 points d'index; pas de prédiction) et celle de l'Institute of Supply Management (ISM) index (réelle 47,8%; prédiction 50,2%). Plus août dépenses de construction (courant + 0,1%; prévision + 0,4%)
  • Mercredi: ADP emploi pour septembre (pas de prédiction)
  • Jeudi: septembre non manufacturier table des matières de l'ISM (prévision 55,3%) et indice de services de Markit (pas de prédiction). Plus commandes d'usine (prévision -0,1%)
  • Vendredi: septembre rapport d'emploiconsistant en masse salariale non agricole (prévision 146 000 nouveaux emplois); taux de chomage (prévision 3,7%) et salaire horaire moyen (prévision + 0,2%). Plus août manque de commerce extérieur (prévision – 54,4 milliards de dollars)

Le rapport économique de demain a le potentiel de déplacer les intérêts hypothécaires. Mais vendredi est le grand jour. Les autres rapports doivent généralement être choqués pour avoir beaucoup d'impact. Comme ils l'ont fait aujourd'hui.

Les moteurs du changement

Différend commercial américano-chinois

Les fortes augmentations récentes des taux d’intérêt hypothécaire sont en grande partie dues au regain d’optimisme quant au différend commercial entre les États-Unis et la Chine. Au cours des derniers mois, ce conflit a probablement été la cause principale de l’évolution des marchés, car ils se sont adaptés aux espoirs de solutions naissants et décroissants.

Le 11 septembre, le président Donald Trump a annoncé qu'il reportait l'introduction d'une nouvelle vague de droits d'importation en provenance de Chine. Il a qualifié le mouvement de "geste de bonne volonté". Le délai n'était que de deux semaines. Cependant, il continue d'encourager les marchés.

Le 12 septembre, le Wall Street Journal a déclaré que les négociateurs chinois cherchaient à réduire l’objectif de la prochaine ronde de négociations dans l’espoir de trouver un accord. Et le 13 septembre, le New York Times a annoncé que la Chine enquêtait sur la reprise d'importants achats de soja et de porc américains.

Toutes ces activités ont eu lieu après l'annonce, le 4 septembre, d'une reprise des négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Ils doivent redémarrer à Washington DC ce mois-ci. Et les marchés espèrent trouver une solution à un différend dommageable.

La douleur

Ces annonces font suite à une nouvelle série de taux américains sur les produits chinois entrés en vigueur le 1er septembre. Le Peterson Institute for International Economics estime que le taux moyen appliqué par les États-Unis sur les importations en provenance de ce pays était de 21,2%, contre 3,1% lors de l'investiture du président Trump.

Cela provoque des douleurs des deux côtés. La Chine est en tête de la liste des partenaires commerciaux des États-Unis. Des chercheurs de l'University College London et de la London School of Economics estiment que la famille américaine moyenne paie environ 460 dollars par an en prix plus élevés en raison des taux de la guerre commerciale.

Et le New York Times a récemment indiqué qu'en août, les exportations chinoises vers les États-Unis avaient chuté de 16%, pour s'établir à 44,4 milliards de dollars, alors que les importations de produits américains avaient chuté de 22%, pour atteindre 10,3 milliards de dollars. Pire encore, les États-Unis ont récemment chuté à la troisième place du classement du Centre de compétitivité mondial IMD en 2019.

En attendant, c'est nouveau aujourd'huik Times rapporte que le gouvernement chinois déploie un nombre record de sociétés privées en difficulté. Ça fait mal.

La prochaine Europe?

Dans le même temps, la possibilité d'un deuxième front dans les guerres commerciales reste réelle. Le 14 septembre, l'Organisation mondiale du commerce a ouvert la voie aux États-Unis pour imposer de nouveaux taux pour les produits de l'Union européenne (UE). L’UE est le plus grand bloc commercial du monde. Le 17 septembre, BLoomberg a rapporté:

Les États-Unis peuvent utiliser une arme commerciale conçue pour atténuer au maximum les souffrances endurées contre l'Union européenne dans un mouvement qui intensifiera les tensions transatlantiques et pèsera davantage sur les liens commerciaux mondiaux, selon des personnes familiarisées avec le plan.

Cependant, la semaine dernière, il y a eu de rares bonnes nouvelles sur le front commercial. Les États-Unis et le Japon ont signé un accord selon lequel 7 milliards de dollars de produits américains (principalement des produits agricoles) auraient bientôt accès aux marchés japonais.

Comment les différends commerciaux font mal

Tout cela a conduit à une incertitude du marché. Et cela crée de la volatilité. Bon nombre des récentes fluctuations brutales des taux hypothécaires, des rendements obligataires, des marchés boursiers ainsi que des prix de l'or et du pétrole sont dues à l'espoir et à la peur suscités par ce conflit commercial.

Les marchés haïssent généralement les différends commerciaux parce qu'ils créent une incertitude, freinent les échanges, ralentissent la croissance mondiale et perturbent les chaînes d'approvisionnement établies. Le président Trump est convaincu que l'analyse est fausse et que l'Amérique est le vainqueur.

Certains craignent toutefois qu'une guerre commerciale – éventuellement sur deux fronts – puisse constituer un obstacle à l'économie mondiale qui est particulièrement touchée par les États-Unis. Et cette crainte, à son tour, exercera probablement une pression à la baisse sur les taux hypothécaires à long terme, atténuée par de bonnes nouvelles.

Accusation

Mercredi dernier, le New York Times a laissé entendre que le mouvement actuel de la Chambre des représentants visant à accuser le président pourrait avoir un effet limité sur les marchés. Il a utilisé le mot "fugace". décrire leur impact probable.

Cependant, il a averti que les effets de dominos pourraient devenir plus durables et plus dommageables. Cela peut se produire si le président Trump utilise l'escalade de la guerre commerciale avec la Chine pour distraire les électeurs.

Alternativement, le Times spécule que les effets peuvent être bénins s’ils signifient qu’il est personnellement distrait par le processus et perd le focus sur le trading.

N'oubliez pas que ceux qui veulent des taux hypothécaires moins élevés ont besoin de mauvaises nouvelles.

Trésorerie et intérêts hypothécaires

Pourquoi les taux hypothécaires sont-ils si souvent actuellement en décalage avec les marchés qu’ils éclipsent habituellement? Après tout, les marchés sont généralement interdépendants.

Pendant les périodes économiquement préoccupantes (l'inverse se produit lorsque la confiance est élevée), les investisseurs vendent des actions par crainte d'une récession. Mais ils doivent mettre leur argent quelque part. Ils achètent donc des placements moins risquants mais plus sûrs, tels que les bons du Trésor américains, les titres de créance or et hypothécaires (MBS).

Les MBS sont des liasses d’hypothèques individuelles, présentées dans une «garantie» semblable à une obligation. actif financier négociable) et vendu sur un marché secondaire. Et plus ils veulent acheter d'investisseurs, plus le taux d'intérêt hypothécaire qui vous est proposé sera bas.

Marchés synchronisés

Les flux monétaires sont généralement assez homogènes sur les marchés à risque. Vous pouvez donc généralement supposer que les prix de l’or et des obligations vont augmenter ou diminuer sensiblement, et inversement, avec la chute ou la hausse des cours des actions.

Il en va de même pour MBS. La relation entre le produit du Trésor à dix ans et les intérêts hypothécaires était encore si étroite pendant des années que beaucoup ont supposé (à tort) que les deux étaient formellement liés.

Pourquoi ce changement?

Mais personne ne pouvait faire cette erreur maintenant. Par exemple, le 23 août, ces rendements sont passés de 1,60% à 1,54%, mais les taux hypothécaires ont tout simplement baissé.

Alors, pourquoi les MBS qui déterminent les taux hypothécaires s’écartent-ils des placements risqués en général et des rendements du Trésor en particulier? Il y a trois raisons principales:

  1. Les investisseurs craignent de ne pas être suffisamment récompensés pour le risque supplémentaire qu’ils courent lorsqu’ils achètent des TACH au lieu d’obligations d’État. En particulier le Trésor jamais Welshes ou rachète ses obligations de bonne heure (malgré l'appel récent du président Trump au refinancement de la dette nationale), ce qui les rend ultra sûres et prévisibles. Pendant ce temps, les emprunteurs hypothécaires refinancent souvent et parfois en défaut
  2. Certains s'inquiètent de la possibilité que le gouvernement réforme Fannie Mae et Freddie Mac. Le 6 septembre l'administration a publié une proposition de 53 pages. Mais le magazine National Mortgage Professional a décrit cela comme "généralement un résumé des stratégies possibles"
  3. Les choses qui effraient ou plaisent aux investisseurs en obligations du Trésor ne s’appliquent pas toujours aux titres adossés à des créances hypothécaires

Et un autre facteur influe sur les intérêts hypothécaires au lieu de MBS lui-même. Les prêteurs hypothécaires se méfient de la volatilité extrême et adoptent souvent une attitude attentiste avant d’ajuster les taux qu’ils offrent

Problèmes de prédiction

Les rendements du Trésor sont l’un des indicateurs les plus importants (voir la liste des "données financières ci-dessus pour les autres") que nous utilisons pour prédire où vont les taux. Et avec ces outils qui sont plus peu fiables que la normale, nous avons parfois du mal à bien faire nos prédictions quotidiennes. Jusqu'à ce que la relation entre les taux, les rendements et les autres indicateurs soit à nouveau synchronisée, vous devez en tenir compte.

"Inverser la courbe de rendement" est facile à comprendre

Vous avez probablement beaucoup lu au sujet de la "courbe des rendements inversée" récemment. Mais c’est le genre de jargon impénétrable que la plupart d’entre nous ignorons parce que la vie est déjà trop courte.

Mais attendez une minute! C'est en fait facile à comprendre. Cela signifie simplement que les bons du Trésor américain à court terme, les billets de banque et les obligations génèrent des rendements supérieurs à ceux à long terme. Oui, c'est rare. Vous vous attendez généralement à obtenir un meilleur rendement plus vous vous engagez longtemps dans un investissement.

C'est aussi un peu effrayant. Souvent, dans le passé, lorsque la courbe de rendement était inversée, une récession avait rapidement suivi. Cela ne signifie pas que cela se produira cette fois-ci. Mais c'est un peu inquiétant.

Courbe de retour critique inversée

Les rendements à plus long terme sont inférieurs à ceux des plus courts, ce qui est une inversion. Mais c’est lorsque le rendement des obligations du Trésor américain à 2 et 10 ans (le rendement obtenu sur les titres du gouvernement américain) est devenu le prédicteur le plus fiable – presque infaillible – des récessions.

Et ces deux-là n'avaient pas franchi la frontière depuis juin 2007 – jusqu'à la mi-août de cette année. Depuis lors, ils l'ont traversé plusieurs fois et ont récupéré.

À moins que vous ne vous cachiez, vous n’avez peut-être pas manqué les reportages médiatiques qui en résultent, pleins de terribles prédictions. Il existe actuellement d'autres signes évidents d'une récession imminente. Et certains disent que les peurs sont exagérées.

Qu'est-ce que le Brexit?

Le Brexit est la sortie britannique de l'Union européenne après 46 ans d'adhésion. Le nouveau Premier ministre britannique Boris Johnson semble toujours déterminé que son pays ne sera plus un État membre de l'UE le 31 octobre. Certains s'attendent à ce qu'il défie (ou trouve une solution) une nouvelle loi émanant de ses opposants au Parlement, l'obligeant à demander une prolongation jusqu'au 31 janvier 2020.

Johnson insiste sur le fait que le Brexit aura lieu, qu'il y ait ou non un accord de retrait avec des dispositions transitoires. Mais alors, le Brexit sans-deal & # 39; est généralement considéré comme un acte profond d'automutilation économique qui pourrait affecter les économies européennes et mondiales au sens large.

11 septembre le gouvernement Johnson a publié – sous la contrainte, forcée de le faire par le parlement – une analyse d'impact réalisée par le gouvernement sur la nature d'un scénario de non-accord. Elle prédit le désordre public, la perturbation des ports, la hausse des prix et la pénurie de certains aliments et médicaments, ainsi que du gaz.

Alors pourquoi le Royaume-Uni traverserait-il cela? Après tout, le Brexit a été vendu en partie à cause des avantages économiques potentiels. Les deux partis (partant et restant) sont devenus des tribus tribales qui refusent de s'écouter et de regarder de nouvelles informations à travers le prisme de leurs croyances existantes. Vous souvenez-vous de quelque chose d'autre?

Brexit en contexte

La devise de la Grande-Bretagne est le yo-yo, car la perception des marchés quant à la probabilité d'un Brexit évolue sans accord. Chaque fois que les marchés le perçoivent comme un risque réel, la livre sterling chute fortement. Il augmente lorsque le risque diminue.

Pire, pour le reste du monde, tout cela pourrait se produire lorsque de nombreuses économies européennes sont en difficulté. Par exemple dau cours du dernier trimestre, Produit intérieur brut (PIB) de la superpuissance européenne, l'Allemagne a diminué de 0,1% par rapport au trimestre précédent. Si l'actuel va dans le même sens, l'Allemagne est techniquement en récession. Et les données publiées le 23 septembre pour la production allemande suggèrent qu'il s'agit d'une possibilité réelle. Entre-temps, l’économie britannique est dans un état encore pire. Le PIB a diminué de 0,2% ce trimestre.

La dernière fois que le Brexit a été perçu comme une menace réelle pour l’économie mondiale, il a eu un effet direct sur les taux hypothécaires américains, les faisant baisser. Cela peut se reproduire cette fois – bien que ce ne soit probablement pas perceptible avant l’échéance de l’Halloween (ou du 31 janvier).

Des taux plus bas à l'avance?

Le 6 septembre CNBC a eu une interview en studio avec Bob Michele, DSI de J.P. Morgan Asset Management. Dans cette interview, Michele avait prédit que le rendement des bons du Trésor de 10 ans atteindrait zéro avant la fin de cette année.

Le même jour, Lawrence Yun, économiste en chef de la National Association of Realtors®, a déclaré qu'il pourrait envisager un nouveau taux hypothécaire record de 3,3%, également avant la fin de cette année.

Dans tous les cas, accueillez ces prévisions. Mais n'oubliez jamais un commentaire de John Kenneth Galbraith, professeur à l'économie de Harvard:

La seule fonction de la prévision économique est de donner à l’astrologie une apparence respectable.

Et le schéma récent des hausses et des baisses suggère une trajectoire inégale, même si ces prédicteurs ont finalement raison.

Intérêt hypothécaire négatif

Ne vous attendez pas à un intérêt hypothécaire nul ou négatif en Amérique. Pourtant, ils sont impensables d'ici un an ou deux. Peter Miller a écrit pour The Mortgage Reports et décrit une banque européenne qui impose déjà à ses clients un taux hypothécaire négatif:

Une banque danoise appelée Jyske Bank propose une hypothèque que l'emprunteur paie.

"Jyske Realkredit a finalisé une hypothèque à taux fixe avec un taux d'intérêt nominal de moins 0,5%", a déclaré la banque.

"Oui, vous avez bien lu", poursuit-il. "Vous pouvez désormais obtenir un prêt hypothécaire à taux fixe d'une durée maximale de 10 ans, pour lequel le taux d'intérêt nominal est négatif."

Lisez le rapport complet: les intérêts hypothécaires négatifs sont réels – et ils peuvent venir aux États-Unis.

Recommandation de verrouillage du taux

Nous proposons

Nous avons récemment inversé notre recommandation de blocage tarifaire pour indiquer ce qui semble être une nouvelle humeur sur les marchés. Nous vous recommandons donc maintenant verrouiller si vous êtes moins de 30 jours après l'heure de fermeture. Certains professionnels recommandent de verrouiller encore plus loin de la fermeture et nous ne discuterions pas avec eux.

Toutefois, cela ne signifie pas que nous nous attendions à ce que vous bloquiez les jours où le taux d’intérêt hypothécaire baisse rapidement. Ce conseil est destiné à des temps plus normaux.

Bien sûr, les emprunteurs financièrement conservateurs veulent fermer leurs portes immédiatement, presque indépendamment du moment où ils doivent fermer. Le taux d'intérêt hypothécaire actuel reste exceptionnellement bas et une grande partie est assurée. D'autre part, les preneurs de risques préfèrent attendre leur heure et tenter leur chance lors de futures chutes. Mais vous seul pouvez décider du niveau de risque que vous connaissez personnellement.

Si vous flottez encore, restez vigilant jusqu'à ce que vous vous verrouillez. Continuez à suivre les principaux marchés et les nouveaux cycles. Portez une attention particulière aux histoires qui peuvent affecter la performance de l'économie américaine. En règle générale, les bonnes nouvelles ont tendance à augmenter les taux hypothécaires tout en les abaissant fortement.

Quand verrouiller?

Vous voudrez peut-être quand même contracter votre emprunt si vous achetez une maison et que vous avez un ratio dette / revenu plus élevé que la plupart des autres. En effet, vous devoir soyez plus enclin à verrouiller, car une augmentation des taux peut tuer votre approbation d'hypothèque. Si vous refinancez, il est moins critique et vous pourrez peut-être jouer et flotter.

Si votre fermeture dure plusieurs semaines ou mois, la décision de verrouiller ou de flotter devient compliquée. Si vous savez que les taux augmentent, vous voulez naturellement frapper le plus vite possible. Plus votre verrou est long, plus vos coûts d'avance sont élevés. D'autre part, si un taux plus élevé détruit l'approbation de votre prêt hypothécaire, vous voudrez probablement rester bloqué, même si cela coûte plus cher.

Si vous continuez de flotter, restez en contact étroit avec votre prêteur et surveillez les marchés.

Mon conseil

Gardant à l'esprit l'avertissement du professeur Galbraith, je conseille personnellement:

  • FINAL comme il se rapproche 7 jours
  • FINAL comme il se rapproche 15 jours
  • FINAL comme il se rapproche 30 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 45 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 60 jours

Mais c'est entièrement votre décision.

" PLUS: Afficher les tarifs du jour (1 octobre 2019)

Qu'est-ce qui fait monter et descendre les taux?

Le taux d'intérêt hypothécaire dépend fortement des attentes des investisseurs. De bonnes nouvelles économiques sont souvent mauvaises pour les taux d’intérêt, car une économie active suscite des préoccupations concernant l’inflation. L'inflation garantit que les investissements dans des titres à revenu fixe tels que des obligations perdent leur valeur, ce qui augmente leur rendement (une autre façon de parler des taux d'intérêt).

Par exemple, supposons que vous ayez acheté une obligation de 1 000 $ il y a deux ans avec un intérêt de 5% chaque année (50 $). (Appelé "intérêt coupon" ou "intérêt nominal" parce que vous avez payé 1 000 USD pour une obligation de 1 000 USD et que le taux d'intérêt est égal à l'intérêt spécifié sur l'emprunt – dans ce cas 5%).

  • Votre taux d'intérêt: intérêt annuel de 50 $ / 1 000 $ = 5,0%

Quand les taux baissent

C’est un taux assez bon aujourd’hui, de nombreux investisseurs veulent donc l’acheter chez vous. Vous pouvez vendre votre obligation de 1 000 $ pour 1 200 $. L'acheteur reçoit les mêmes 50 $ par année en intérêts que vous avez reçus. C'est toujours 5% du coupon de 1 000 $. Cependant, comme il a payé plus pour le cautionnement, son rendement est inférieur.

  • Taux d'intérêt de votre acheteur: intérêt annuel de 50 $ / 1 200 $ = 4,2%

L'acheteur reçoit un taux d'intérêt ou un rendement de seulement 4,2%. Et c’est pourquoi, lorsque la demande d’obligations augmente et que les prix des obligations augmentent, les taux d’intérêt baissent.

Quand les taux augmentent

Cependant, lorsque l'économie se réchauffe, le potentiel d'inflation rend les obligations moins attrayantes. Parce que moins de gens veulent acheter des obligations, leurs prix baissent et les taux d'intérêt augmentent.

Imaginez avoir votre obligation de 1 000 dollars, mais vous ne pouvez pas la vendre à 1 000 dollars car le chômage a chuté et les cours des actions sont en hausse. En fin de compte, vous obtenez 700 $. L'acheteur reçoit les mêmes intérêts de 50 $ par an, mais le produit se présente comme suit:

  • Intérêt annuel de 50 $ / 700 $ = 7,1%

Le taux d'intérêt de l'acheteur est maintenant légèrement supérieur à 7%. Les taux d'intérêt et les rendements ne sont pas mystérieux. Vous les calculez avec des maths simples.

Afficher les tarifs du jour (1 octobre 2019)

Méthodologie de l'intérêt hypothécaire

Les rapports d'hypothèque reçoivent des taux quotidiens basés sur des critères sélectionnés par plusieurs partenaires de crédit. Nous obtenons un taux d'intérêt moyen et un TAP pour chaque type de prêt à afficher dans notre graphique. Comme nous calculons en moyenne une fourchette de taux, vous avez une meilleure idée de ce que vous pourriez trouver sur le marché. Nous utilisons également des taux moyens pour les mêmes types de prêts. Par exemple, FHA fixe avec FHA fixe. Le résultat final est un bon aperçu des taux quotidiens et de leur évolution au fil du temps.