Credit Immobilier

Crédit Immobilier: Les dirigeants de Gateway First Bank estiment que l’abordabilité est un processus "compliqué". problème – Simulation


Steve Staid

Steve Staid a 27 ans d'expérience dans l'industrie du crédit hypothécaire, principalement dans le maintien de celui-ci. De 1992 à 2007, il a travaillé pour diverses sociétés de prêt hypothécaire et a occupé divers postes de direction dans les domaines de la norme et du service à la clientèle. En 2007, Staid s'est installé en Europe, où il était responsable des services hypothécaires dans plusieurs pays du continent.

À son retour aux États-Unis trois ans plus tard, il assuma un rôle de premier plan chez Saxon Mortgage, une filiale de Morgan Stanley, et en devint finalement président-directeur général. En 2012, Staid a joué un rôle de premier plan au sein de la Bank of America, supervisant les activités de services non standard et les activités liées aux prêts hypothécaires de la banque, y compris leurs activités de propriété, de gestion de la valorisation et diverses autres entités.

En 2017, il rejoint PHH en tant que responsable de la maintenance hypothécaire et du développement des affaires.

Staid, maintenant le nouveau directeur des services de Gateway First Bank, a parlé avec Rapport sur son nouveau rôle, les changements dans l’industrie et les attentes des consommateurs en 2020.

Que pensez-vous de devenir chef des services à la Gateway First Bank?

Je suis très heureux de travailler avec Gateway. C’est une excellente société de prêts hypothécaires, qui est maintenant aussi une banque, et il existe une énorme opportunité de faire croître leur budget d’entretien au cours des prochaines années.

Chez Gateway, nous disposons d’un canal d’origine très puissant et nous avons prouvé au fil du temps qu’il était durable et rentable. En tant que société de services, vous avez réellement besoin d’un canal de prêt. Les prêts sont remboursés au fil du temps et les emprunteurs refinancent ou remboursent la totalité de leur prêt hypothécaire.

Avoir un pipeline vers une plate-forme de service est crucial et c'est l'un des points forts de Gateway que j'ai trouvé très attractif.

Comment le secteur du logement a-t-il changé au cours de votre carrière?

Le plus grand changement dans l'industrie a eu lieu depuis le crash de 2008 avec la disparition du marché privé. Fannie Mae, Freddie Mac, FHA ou Gennie Mae financent maintenant environ 93% des hypothèques contractées. C'est incroyablement différent d'il y a 10 ou 15 ans.

Bien que ces options restent viables, vous disposiez également d’un marché secondaire liquide pour les placements privés et la titrisation, et non par le biais de la GSE ou de la FHA. Cela n’est tout simplement pas revenu depuis 10 ans et il semble également improbable qu’il fasse un retour en force dans un proche avenir.

Que pensez-vous de la situation actuelle du secteur en 2019?

Je crois que le plus gros défi pour le secteur des services dans les années à venir sera la rentabilité.

Une des choses avec lesquelles les services de services sont contestés, simplement parce que 93% des prêts hypothécaires sont liés à GSE ou à la FHA, est que les coûts de service sont fixes. Si vous regardez l'évolution de la courbe d'inflation ces derniers temps, ce n'est pas si effrayant. Mais si vous voulez prévoir l’inflation dans les années à venir, nous parlons de coûts de services qui ne montent que sur une base inflationniste, peut-être de 10 à 15% au cours des cinq prochaines années. Notre base de coûts augmentera, mais notre capacité à augmenter notre revenu sera limitée par la croissance des soldes hypothécaires. Les 25 points de base des coûts des services fixes existent depuis longtemps et je pense que cela continuera d'exercer une pression accrue sur la rentabilité des fournisseurs de services au fil du temps.

Quel rôle voyez-vous dans la technologie dans le secteur des services lors de l'introduction de 2020?

La technologie joue un rôle plus crucial que jamais. Nous parlons toujours d'économies d'échelle en matière de maintenance, mais nous obtenons le plus d'économies d'échelle grâce à la mise en œuvre de nouvelles technologies – pour automatiser davantage de processus et obtenir plus de coûts du système.

Les entreprises plus avancées dans cette direction réussiront à mesure que la pression sur les profits et les pertes augmentera à mesure que l'inflation augmentera au cours des cinq prochaines années, comme prévu.

Croyez-vous que l'accessibilité financière pour les consommateurs pourrait augmenter en 2020?

C'est une histoire plus compliquée que la plupart des gens ne le croiraient probablement. Nous comprenons que les mises en chantier de logements dans les zones à forte croissance, dans les grands centres urbains – pensez à Dallas, Houston et Denver.

Malheureusement, le nouveau stock ne répond pas à la demande de logements.

Le défi sous-jacent sur lequel nous avons un dialogue intéressant chez Gateway est que les prix des logements bas à modérés sont devenus très difficiles à trouver sur ces marchés et très difficiles à démarrer. Les coûts de la construction neuve ont énormément augmenté ces 10 dernières années.

De plus, les villes et les municipalités se penchent désormais vraiment sur leur assiette fiscale pour pouvoir payer les services fournis à leur communauté.

Pensez à la construction d'écoles, de brigades de pompiers, de policiers. Ensuite, commencez à penser à la façon dont les choses ont commencé à 200 000 $ et plus. Lorsque vous commencez à penser à ce chiffre, vous ne vous sentez pas vraiment comme un numéro de départ, n'est-ce pas?

Il existe une dynamique intéressante dans laquelle la construction d'une maison coûte incroyablement plus cher que d'habitude, et les villes veulent une base d'imposition plus élevée pour payer tous les services dont elles ont besoin pour leur communauté. Qu'est-ce que cela signifie pour les maisons unifamiliales abordables à l'avenir?

Pensez-vous que le passage au zonage haute densité peut être une solution viable à la crise du logement abordable?

Je ne sais pas s'il existe une autre solution maintenant, en particulier lorsque vous songez à quelque chose comme San Francisco ou Seattle, où vous êtes limité dans la manière dont vous pouvez développer votre entreprise. Vous avez des limites géographiques pour ces lieux. Seattle ne peut pas être étalé, surtout comparé à un endroit comme Dallas.

Tout le monde parle de croissance dans des zones, telles que les grandes stations de métro, mais la croissance dépasse néanmoins la capacité de construire des maisons unifamiliales. Il doit avoir une haute densité.