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Crédit Immobilier: Les taux d’intérêt hypothécaires augmentent, mais quand et de combien? – Simulation


Les taux d’intérêt hypothécaires sont à un point bas depuis 2008 après la crise financière, mais le consensus est qu’ils vont augmenter; c'est juste une question de combien et quand.

Pendant la majeure partie de 2014, le taux moyen d'un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans a fluctué entre un peu plus de 4% et 4,5%. La Federal Home Loan Mortgage Corp., ou Freddie Mac comme on l'appelle communément, prédit que les taux augmenteront à 5% d'ici la fin de 2015 (Pour plus d'informations, voir: acheter des intérêts hypothécaires.)

Les intérêts hypothécaires sont déterminés par un certain nombre de facteurs liés à l’économie, aux marchés de la dette et à la politique de la Réserve fédérale.

Les taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux fixe sont liés au taux d’intérêt des obligations d’État. Les bons du Trésor sont émis par le département du Trésor américain pour payer les dettes.

Par exemple, le taux d'intérêt des hypothèques à taux fixe de 30 ans est généralement lié au rendement des obligations d'État à 10 ans. Le rendement est le rendement exprimé en pourcentage. Lorsque le rendement augmente ou diminue, les taux d'intérêt font la même chose.

Lorsque la situation économique en souffre, la Réserve fédérale des États-Unis maintient les taux d’intérêt bas pour encourager les prêts et stimuler les dépenses de consommation. C'est ce qui s'est passé après l'effondrement des marchés financier et immobilier et la raison pour laquelle les taux sont restés historiquement bas.

L'assouplissement quantitatif prend fin bientôt

La Fed a acheté pour plus de 4 billions de dollars d'obligations d'État et de titres adossés à des créances hypothécaires depuis le lancement du programme.

Parmi les autres facteurs contribuant à la hausse attendue des taux d'intérêt, on peut citer le renforcement de l'économie. Selon Freddie Mac, la croissance économique en 2015 devrait être de 3,3% en moyenne. Le taux de chômage est également en baisse et devrait continuer à le faire. N'oubliez pas que lorsque l'économie est en difficulté, les taux d'intérêt sont maintenus bas pour stimuler la croissance. (Pour plus d'informations, voir: Ce que le taux de chômage ne nous dit pas.)

L'intérêt hypothécaire devrait augmenter plus tôt. Mais la Réserve fédérale, dirigée par Janet Yellen, équilibre les taux d’aide trop tôt pour ne pas les augmenter afin de ne pas endommager une économie et un marché du logement encore délicats.

À moins d'une implosion différente sur le marché financier et du logement, et si l'économie continue de s'améliorer, les taux d'intérêt devraient augmenter au second semestre de 2015. S'ils atteignent 5%, il s'agit d'une augmentation modeste par rapport aux moyennes historiques. Les taux resteront bien en deçà des quelque 8,5% d’hypothèques à taux fixe sur 30 ans en moyenne depuis 1971 lorsque Freddie Mac a commencé à les suivre. Les taux étaient en moyenne de 6% dans les années précédant la récession. (Pour plus d'informations, voir Informations de base sur les hypothèques: introduction.)