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Crédit Immobilier: Les taux d'intérêt hypothécaires sont en baisse – alors pourquoi n'y a-t-il plus de gens qui achètent des maisons? – Simulation


La hausse des prix des maisons ralentit. La confiance des consommateurs dans le marché de l'habitation a atteint un sommet de cinq ans.

Pour couvrir le tout, les taux d’intérêt hypothécaires ont continué de baisser jusqu’en 2019. Actuellement, l’emprunt hypothécaire à taux fixe de 30 ans est en moyenne de 3,82%, selon Freddie Mac, le plus bas des deux dernières années. Jusqu'à présent, les taux hypothécaires n'ont augmenté que six fois par semaine cette année.

Historiquement, c'était la recette du fou à la maison. "Nous sommes sur un marché du logement extrêmement sensible aux intérêts", a déclaré Daren Blomquist, vice-président de l'économie de marché chez Auction.com.

Dans le passé, les achats de logements ont augmenté lorsque les taux ont baissé et inversement. "Il y a beaucoup d'espoir que ce cycle se répète en 2019", a déclaré Blomquist.

Ne le manquez pas: Avec un intérêt hypothécaire de 2 ans au minimum, vous pouvez décider si vous souhaitez refinancer votre prêt immobilier.

Et pourtant, les consommateurs d’aujourd’hui n’ont pas montré beaucoup d’intérêt pour l’achat de maisons. La semaine dernière, les demandes d’hypothèque pour les achats de logements n’ont augmenté que de 10% par rapport à la semaine précédente, malgré un taux d’hypothèque de deux ans. Et la semaine précédente, les demandes de prêt hypothécaire pour l'achat d'une maison ont chuté de 2%, selon les données de la Mortgage Bankers Association.

Les données les plus récentes sur les ventes de logements ne sont pas beaucoup plus positives. Les ventes de logements en attente ont diminué pour le 16e mois consécutif en avril, selon les données de la National Association of Realtors. Les économistes avaient prédit une augmentation de 0,5%; au lieu de cela, les ventes ont diminué de 1,5%, corrigé des variations saisonnières.

Alors pourquoi les ventes à la maison n’ont-elles pas augmenté? Voici ce que les experts du marché du logement avaient à dire:

Les acheteurs sont confrontés à un "triple coup dur".

Au cours des dernières années, certains ont suggéré qu’il pourrait exister une large bande de propriétaires qui manifestaient un intérêt particulier. ont été bloqués. L'argument est que beaucoup de personnes qui possèdent déjà leur maison ont des taux d'intérêt extrêmement bas – et les taux hypothécaires plus élevés que la norme a dissuadés une grande partie de l'année dernière les ont empêchés d'acheter une nouvelle maison.

Cependant, si cela était vrai dans l’ensemble, vous vous attendriez à ce que les ventes de maisons augmentent plus qu’elles ne l’ont fait. "Il est clair que les tarifs ne sont pas le seul facteur à prendre en compte", a déclaré Danielle Hale, économiste en chef chez Realtor.com.

(Realtor.com est exploité par News Corp

NWSA, + 0,34%

filiale Move Inc. et MarketWatch est une unité de Dow Jones, qui est également une filiale de News Corp.)

Les taux d’intérêt ne sont qu’une pièce du puzzle des acheteurs de haut niveau, de ceux qui possèdent déjà une maison et qui recherchent une propriété plus grande ou autrement plus chère. Bien que le rythme de la hausse des prix ait ralenti, les prix des maisons sont néanmoins au plus haut niveau sur de nombreux marchés de l'habitation rurale, compensant ainsi les économies qu'un nouvel acheteur pouvait espérer grâce aux taux d'intérêt actuels. (Sans parler du fait que beaucoup de propriétaires actuels qui ont acheté leur maison après la crise du logement ont des taux hypothécaires encore plus bas que ceux proposés aujourd'hui.

Parce que l'accessibilité financière est pire, le stock reste assez limité, sauf dans le segment luxueux du marché. En conséquence, les acheteurs ont moins d'options de déménagement et seront confrontés à une concurrence accrue pour les maisons, ce qui peut faire augmenter les prix.

Et puis, il y a l'impact des récents changements apportés au code des impôts. Les propriétaires actuels sont les grands-pères de la précédente déduction des intérêts hypothécaires, ce qui est supérieur à ce que les consommateurs peuvent obtenir aujourd'hui. De plus, les futurs acheteurs potentiels peuvent se méfier des taxes foncières plus élevées, maintenant que les déductions fiscales nationales et locales ont été plafonnées.

"Vous avez maintenant affaire à un triple coup dur", a déclaré Rick Sharga, un vétéran du secteur des prêts hypothécaires et chef de la direction de CJ Patrick Company, une société de conseil en immobilier et services financiers. "Beaucoup des incitations financières qu'un acheteur aurait pu avoir il y a quelques années n'existent plus."

Lire sur: La guerre commerciale de Trump avec la Chine est la dernière chose dont un marché immobilier américain déjà instable a actuellement besoin

Les acheteurs d'une première maison ne peuvent aller nulle part

À bien des égards, les acheteurs d'une première maison profitent le plus des taux hypothécaires moins élevés d'aujourd'hui en raison des économies réelles qu'ils représentent.

Entre mai 2018 et mai 2019, le prix moyen des logements aux États-Unis est passé de 297 200 dollars à 315 000 dollars, selon les données de Realtor.com. Toutefois, un propriétaire qui verse une mise de fonds de 20% peut s’attendre à dépenser près de 45 $ de moins sur les paiements mensuels d’hypothèques, ce qui lui permet d’économiser plus de 500 $ par an, grâce aux taux plus bas pratiqués de nos jours.

Mais les taux plus bas n'ont pas alimenté l'activité des propriétaires existants. "Si les gens ne montent pas dans les étages supérieurs, le nombre de maisons dans lesquelles ils vivent ne sera pas disponible pour les personnes débutantes", a déclaré Sharga.

Les prévisions n'offrent pas beaucoup de confort

Les acheteurs immobiliers restent optimistes quant à ce que le reste de 2019 a en réserve.

Au cours de l’année, il ya eu une augmentation significative du nombre d’investisseurs ayant acheté des maisons lors de ventes aux enchères de forclusion, a déclaré Blomquist. "Ce sont généralement des gens qui rentrent chez eux", a-t-il déclaré. "Et ils comptent sur le marché pour rebondir."

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Reste à savoir si les taux d’intérêt bas joueront un rôle. Les économistes prévoient que la Réserve fédérale va rapidement réduire les taux d'intérêt – les taux hypothécaires suivent la trajectoire de la lettre du Trésor américain à 10 ans

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– mais cette réduction de taux d’intérêt peut déjà être incorporée dans l’intérêt hypothécaire actuellement offert.

Beaucoup dépend aussi de l'état général de l'économie et de la question de savoir si la guerre commerciale va se poursuivre.

"Il est vraiment difficile de prédire où vont les taux maintenant, car il y a beaucoup d'incertitude", a déclaré Hale. "Il y a toujours beaucoup d'incertitude qui ne déçoit que le marché."