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rachat de crédits: Financement d'un prêt étudiant en médecine: ce que vous devez savoir avant de vous inscrire -Simulation


Consolidation. Refinancement. La procrastination. Tolérance. Prêts fédéraux versus prêts privés. Ce ne sont là que quelques-unes des choses que vous devez savoir et que vous devriez prendre en considération avant de signer un prêt et plus tard lors de la planification de votre stratégie de remboursement.

Dans un épisode du podcast AMA "Making the Rounds", Alex Macielak et son collègue en anesthésie, Chirag Shah, MD de Laurel Road, ont mis en lumière les choses à savoir avant de placer le stylo sur du papier. Macielak travaille au développement des affaires pour Laurel Road, une banque assurée par la FDIC qui propose le refinancement de prêts aux étudiants.

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Vous trouverez ci-dessous une transcription complète légèrement modifiée de leur conversation. Vous pouvez également écouter l'épisode complet sur les podcasts Apple, Google Play ou Spotify.

Dr. Shah: Quelles options dois-je rembourser mon prêt? J'ai entendu parler des conditions de la consolidation, du refinancement des prêts étudiants et du plan de remboursement fondé sur le revenu. Que pensez-vous de ces trois seaux?

Macielak: Ce sont vos objectifs de carrière. Si vous vous attendez à travailler dans un but non lucratif ou dans une position où votre revenu fluctuera énormément – programmes fédéraux, remboursements fondés sur le revenu, ils vous iront généralement bien. Si vous envisagez de rembourser ce prêt, si vous souhaitez le faire le plus économiquement possible, avec le moins d’intérêts possible, le refinancement est généralement le meilleur choix. En ce qui concerne l’abstention, je pense que cela doit être le dernier débouché que les gens recherchent.

Dr. Shah: Est-ce que cela endommage même votre pointage de crédit si vous réduisez vos prêts pendant un an ou une certaine période?

Macielak: Cela ne nuit pas à votre pointage de crédit. Cela vous fait mal dans l'intérêt qui se pose. Vous ne faites aucun progrès vers le pardon. Vous ne réduisez même pas l'intérêt croissant. Il n'y a pas de bonification d'intérêts. Les intérêts courus correspondent à la croissance du prêt via votre taux d’intérêt.

Si vous aviez hypothétiquement un taux d’intérêt de 10% et un prêt de 100 000 $, vous multipliez ce 10% par 100 000 euros par an. C'est combien d'intérêts annuels vous accumulez. Pour savoir combien vous payez chaque mois, divisez ce nombre par 12. Et les intérêts courus sont capitalisés à la fin de chaque année. Il est toujours un peu étonnant pour moi que les gens utilisent la tolérance.

Dr. Shah: Si vous dites que c'est une lettre majuscule, qu'entendez-vous exactement par là?

Macielak: Si vous êtes accumulé, vous ne payez rien. Supposons que vous ayez accumulé 10 000 $ d’intérêts. À la fin de cette année d'abstention, les 10 000 $ s'ajoutent au solde du principal du prêt, ce qui vous rapportera encore plus d'intérêts l'année prochaine, car le solde du principal a augmenté. Et c’est comme ça que le prêt fait vraiment boule de neige à la résidence.

Vous construirez de plus en plus d'intérêt chaque année. Je le vois comme la solution de facilité. Vous oubliez tout simplement vos prêts pendant votre formation, puis vous les soignez. Certes, il y a un certain nombre de conséquences financières. Vous n'êtes pas prêt pour le pardon. Si vous quittez toute formation, vous ne pouvez en principe pas demander pardon parce que vous allez gagner un montant en tant que stagiaire. Vous remboursez donc le prêt avant d'atteindre la dixième année si vous n'avez pas accumulé trois ou quatre années de progrès en tant que résident. intérêt réduit si vous avez choisi de refinancer pendant cette période.

Et en termes de trésorerie, vous ne économisez que quelques centaines de dollars par mois. Je veux dire, le paiement mensuel si vous souhaitez refinancer est de 100 $. Le paiement mensuel si vous utilisez un remboursement basé sur le revenu est probablement de 300 $ par mois. Ce n'est pas comme si on économisait beaucoup à court terme pour vraiment se faire payer beaucoup plus longtemps.

Dr. Shah: Tourner à droite Alors évitez la tolérance absolue. C'est la livraison la plus importante ici.

Macielak: Autant que possible. La tolérance est un accord avec votre prêteur selon lequel vous ne paierez pas le prêt. Le prêt est toujours à jour, vous ne courez aucun risque d'être en retard ou en défaut de paiement, mais vous ne faites aucun paiement. Fait intéressant, vous êtes responsable de tous les intérêts qui s’accumulent tant que vous êtes tolérant. Et comme je l’ai dit, à la fin de votre période d’endurance, qui est de 12 mois, tous les intérêts accumulés sont capitalisés, ajoutés au solde du prêt, et si vous abandonnez à nouveau, vous accumulerez encore plus d’intérêts dans les années à venir car il s’agit maintenant d’une plus grande solde principal.

Donc, évitez la patience si cela est possible. Je pense que c'est quelque chose qui devrait vraiment être un dernier recours. Si vous avez besoin d'un allégement de paiement à court terme, vous ne voulez pas passer en revue toute la demande de remboursement en fonction du revenu, c'est très bien. Mais encore une fois, la réalité est que si vous l'utilisez parce que vous avez du mal à effectuer vos paiements, vous pouvez utiliser l'une de ces options basées sur le revenu qui génère un paiement mensuel correspondant à votre revenu. Ce ne sera pas insupportable, je dirai.

La procrastination et la tolérance sont assez uniques du point de vue des flux de trésorerie. Les deux options garantissent que l'emprunteur ne fait pas de paiements mensuels pour le prêt.

La procrastination est plus courante à l’école. Pendant que vous êtes à l'école, vos prêts sont dans le soi-disant report à l'école, ce qui signifie que les intérêts continuent de s'accumuler et que vous ne faites aucun paiement. Cependant, vous n'êtes pas responsable du paiement des intérêts sur les prêts bonifiés accumulés au cours de cette période. Inversement, l'intérêt augmente et vous êtes responsable de l'ensemble.

C’est la principale différence entre les deux programmes, car les intérêts du prêt subventionné vous sont facturés. Il est à noter qu'il est difficile d'obtenir un report une fois que vous avez obtenu votre diplôme. C'est un statut qui est le plus commun parmi les personnes à l'école.

Dr. Shah: OK Et lorsque vous vous rendez par la suite sur la calculatrice de Laurel Road ou sur un autre site Web consolidant des prêts privés, vous voyez souvent ce qu’on appelle un taux fixe plutôt qu’un taux variable. Quelles sont les différences les plus importantes? Que conseillez-vous aux étudiants ou aux résidents de choisir ou de choisir?

Macielak: Le taux d'intérêt fixe restera le même pendant toute la durée du prêt. Le taux qui vous est proposé et que vous obtenez lorsque vous contractez le prêt – disons qu'il est de 5% – sera de 5% pour toute la durée de ce prêt. Cela ne changera jamais. Les vitesses variables s'ajusteront avec une certaine fréquence.

Pour les prêts de Laurel Road, ils sont trimestriels et sont basés sur le LIBOR. Donc, si le LIBOR – qui est un indicateur de base des taux d’intérêt dans l’économie – pendant que le LIBOR monte et descend, les intérêts sur votre prêt augmenteront également, ainsi que votre versement mensuel. Les taux d’intérêt variables comportent intrinsèquement un peu plus de risque. Les taux peuvent augmenter à un moment donné. Vous payez plus d'intérêts et votre paiement mensuel est plus élevé. Nous constatons que neuf emprunteurs sur dix contractent des emprunts à taux fixe. Si vous avez un très gros emprunt que vous pouvez rembourser rapidement si les taux augmentent considérablement, les taux fixes sont une option beaucoup plus sûre.

Je pense que les personnes qui utilisent des taux variables, et des taux variables, nous avons donc clairement un prix inférieur au début. Si vous avez une offre fixe de 5%, votre offre d'intérêt variable peut être de 4,2% ou quelque chose comme ça. Si les taux d'intérêt n'ont pas changé pendant la durée du prêt, vous progressez – les personnes qui utilisent des taux d'intérêt variables sont généralement celles qui envisagent de le rembourser rapidement. C’est là que nous voyons le trafic le plus variable.

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Dr. Shah: J’ai refinancé mes emprunts et j’ai finalement opté pour un taux variable parce que c’était un demi-pour cent inférieur et que je pensais: aller au marché boursier ou je vais maintenant à la banque et je peux le rembourser beaucoup plus rapidement et économiser cet intérêt pendant le durée du prêt. Pour moi, un taux variable avait du sens parce que ma réflexion consistait à rembourser ma dette le plus rapidement possible.

À bien des égards, cela n’est pas nécessairement logique financièrement. J'ai des antécédents économiques et si je contracte un emprunt de 3%, il s'agit en fait d'un taux d'intérêt très bas et le fait de constituer une dette ne fait pas de mal. Mais pour moi, mes prêts d'études au gouvernement fédéral s'élevaient à 6,7% ou 6,8%, ce qui, à mon avis, était une grosse somme d'argent que je payais en intérêts chaque mois. A cette époque, j'ai décidé de refinancer. Et comme le taux pour moi était beaucoup plus bas que le taux fixe et que je voulais le rembourser plus rapidement, j'ai opté pour la voie variable.

Bien sûr, j'ai aussi une famille, j'ai une femme et un enfant … mais même avec cela, les premiers paiements ne sont que 100 $ par mois jusqu'à ce que j'atteigne un salaire d'appoint. Et à ce moment, les paiements vont augmenter, mais mon salaire aussi. Et c’est un bon mécanisme obligé de rembourser une partie de la dette que j’ai construite personnellement. C’était plus ou moins mon raisonnement lorsque j’ai refinancé mes emprunts.

Beaucoup de mes amis s'inquiètent de ce qui suit: & J'ai 200 000 $ en prêts. Est-ce que je pourrai payer cela? "En tant que personne qui se trouve dans la même situation que beaucoup de mes collègues, ce n’est franchement pas un problème aussi grave, c’est une déclaration audacieuse. Mais en tant que médecin, même si vous avez 200 000 $ de prêts, vous devriez pouvoir les rembourser tant que vous vivez dans la mesure de vos moyens, et surtout si vous êtes présent pour gagner au moins 150 000 $, sinon la plupart d’entre nous seront un peu plus élevés que cela, mais dans cette marge. Et si vous prenez 200 000 $ et que vous le divisez sur 10 ans, ce n'est que 20 000 $ par an. Et, bien sûr, il y a des intérêts, il y a une capitalisation, il y a beaucoup d'autres facteurs qui y contribuent, mais si vous gagnez 150 000 à 200 000 $ par an, vos prêts ne devraient pas vraiment être une chose qui vous fait peur. Vous vous en sortez très bien et c'est comme ça que je vois les choses.

Macielak: Pensez-vous que vos prêts ont affecté d'autres décisions financières que vous avez prises?

Dr. Shah: Pour être honnête, non. J'ai finalement obtenu un prêt médical. J'ai même contracté plus de prêts pour acheter ma première maison, où nous vivons actuellement. Il y a bien sûr une bonne dette et une mauvaise créance. Je n'ai aucune dette de carte de crédit car les taux d'intérêt sont beaucoup plus élevés. La dette que j'ai constituée est une dette hypothécaire, qui apprécie les intérêts sous forme de maison et, bien sûr, les prêts étudiants, qui constituent un versement initial pour les revenus futurs. C'est comme ça que je le vois. Ce que j’ai essayé d’éviter, c’est d’acheter une nouvelle voiture chic et élégante, ou d’obtenir votre première voiture participante, ou peu importe. Je suis toujours dans ma Mazda 2011, qui fonctionne très bien.

Macielak: C'est une super voiture.

Dr. Shah: C'est bien, exactement. Mais à un moment donné, je veux voir les fruits de votre travail et vous voudrez peut-être dépenser pour une Tesla ou ce que vous avez. Mais j'ai reporté cela jusqu'à ce que je sente que je peux rembourser certains de ces prêts. Mais encore une fois, mon refinancement est de 3% et si vous obtenez quelque chose avec 3% – si vous tenez compte de l'inflation qui se produit chaque année, appelons cela 1,5% – 2% – vous obtenez essentiellement de l'argent avec 1%. , qui est pratiquement inconnu dans l’histoire de la finance. C'est essentiellement de l'argent gratuit.

Macielak: Argent gratuit

Dr. Shah: Argent gratuit Ces acomptes sur vos études futures ou sur un prêt hypothécaire, tout est si bas en ce moment que je sens que vous pouvez accumuler des actifs et essayer de payer des gains lorsque vous commencez à toucher votre salaire. C’est exactement ce que je ressens à ce sujet, et c’est ainsi que j’encourage mes amis à y penser quand ils me parlent de l’aide sous forme de prêts ou de quelque chose du genre.

Macielak: Voyez-vous beaucoup de collègues faire l'inverse et peut-être dépenser moins économiquement?

Dr. Shah: Oui, les gens le font habituellement. Mais encore une fois, je pense que vivre selon vos moyens est quelque chose que vous apprenez grâce à une leçon plus difficile ou que vous acceptez simplement. J'ai certainement vu des gens faire des achats – comme une nouvelle voiture – mais je ne pense pas qu'il y ait quelque chose qui cloche dans le fait de se traiter soi-même, surtout si vos taux d'intérêt sont si bas.

Comme je l'ai dit, mon objectif était de générer des intérêts variables et de rembourser mes emprunts plus rapidement, mais encore une fois, avec 3%, cela ne devrait pas être un facteur de stress dans ma vie. Si j'étendais mon plan initial de cinq à huit ou neuf ans, et si mes taux d'intérêt dans l'économie actuelle restent bas comme c'est le cas actuellement, il n'y a pas beaucoup de variation du LIBOR, cela ne m'inquiète pas. S'ils augmentent fortement, j'essaierais de le rembourser plus rapidement que mon plan initial. Je pense que c'est la bonne approche pour ma famille. Cela peut être différent pour les autres, mais vous ne devriez pas craindre cela. Cela ne devrait pas vous embarrasser ou vous rendre nerveux, en particulier dans le contexte économique actuel.

Si vous refinancez entre 6,8% et 7%, le taux d’argent est un peu plus faible, mais même dans ce cas, il n’est plus aussi élevé qu’il était, j’en suis sûr, il ya 10 ou 15 ans. Et l’autre chose est que j’ai travaillé dans la banque d’investissement. Nous avons donc toujours appris et souligné que si vous avez de l’argent supplémentaire, vous pouvez le mettre sur le marché et que le rendement historique sur le marché est supérieur à 7%. .

Vous pouvez utiliser votre argent de différentes manières, et je pense que vous devriez comprendre que, si la dette est très faible, la réduction de la dette ne doit pas être la priorité numéro 1. Vous pouvez donner la priorité à vos propres intérêts. Vous pouvez hiérarchiser les investissements. Vous pouvez définir des priorités pour l'éducation de votre enfant et pour tous les autres besoins que vous avez.

Macielak: C'est bon à entendre. Je veux dire, je ne pense pas que beaucoup de gens soient aussi pragmatiques que vous, mais il est réconfortant d'entendre une personne ayant ces antécédents financiers dire que vous n'êtes pas stressé au sujet de vos prêts.

Comme je l'ai dit au début du podcast, j'ai été surpris lorsque nous avons mené une enquête sur le nombre de personnes ayant déclaré avoir honte de leur prêt. Je pense que vous le regardez vraiment de manière pragmatique et que vous ne le laissez pas affecter d’autres aspects de votre vie, ce que vous ne devriez pas faire. Vous avez pris une décision financière saine pour obtenir un diplôme en médecine. Cela va payer. En attendant, il n’a aucun sens de souligner cela.

Dr. Shah: Oui Je vais recevoir des conseils de votre part. Si vous deviez donner un conseil à une personne sur le point de contracter un prêt ou de refinancer un prêt, quel serait ce conseil?

Macielak: Oui, je pense que si vous êtes sur le point de contracter un emprunt, que vous êtes à l'école, j'aimerais souligner que vous devez être conscient des conséquences à long terme de cette situation. Et pas que ces conséquences devraient vous empêcher de contracter le prêt, mais ne soyez pas surpris cinq ans plus tard, ou quatre ans plus tard, quand on vous demandera de le rembourser. Je pense que cela est probablement moins le cas dans le monde médical, mais les étudiants de premier cycle, les autres diplômes, les emprunts sont de nos jours une norme et les gens n’ont pas le choix, alors ils ne font que tracer une ligne pointillée. le bureau du registraire à l'école et aller en classe.

Dr. Shah: Et ce sont principalement des prêts fédéraux, est-ce exact? Existe-t-il des taux différents pour les prêts fédéraux? Existe-t-il des Stafford, ou quelque chose du genre, qui valent la peine d’être évités ou d’essayer d’être utiles? Et comment les étudiants ou les résidents devraient-ils penser à cet aspect du cycle d'emprunt?

Macielak: Oui, les étudiants contractent généralement des prêts Stafford. Les prêts de premier cycle Stafford offrent des taux plus bas. Les prêts Stafford des écoles de troisième cycle ont des taux plus élevés. Celles-ci sont généralement prises pour la première partie des frais de scolarité, puis le déficit restant, qui peut être considérable – 30 000 $ à 40 000 $ par an selon le lieu où vous allez à l'école – est généralement assorti de prêts pour les diplômés et les diplômés, qui comprennent également des prêts fédéraux. mais arrivent à un rythme encore plus rapide. Je crois que le pourcentage de diplômés plus est actuellement supérieur à 7%. Il s’agit certes d’un prêt à intérêt élevé, mais c’est souvent l’option standard qu’un organisme d’aide financière discuterait avec un étudiant.

En général, les bureaux des filiales financières sont très bien formés et ont l'habitude de parler de prêts fédéraux et de souscrire des prêts fédéraux, et cela a beaucoup de mérite. Je veux dire, bien sûr, ils sont plus flexibles en tant qu'étudiant. Vous ne savez vraiment pas ce que vous ferez ensuite. Allez-vous travailler à but non lucratif? N'est-ce pas? Vous savez, il n'y a rien de mal à souscrire des emprunts fédéraux, même avec des taux plus élevés.

Laurel Road, avec d'autres donateurs, offre également des prêts aux écoles privées. Donc, si vous voulez contracter un prêt privé pendant que vous êtes à l'école, vous pouvez le faire. Il vient avec un taux inférieur à celui de l'offre grad plus et sans aucun frais d'origination. Les prêts fédéraux entraînent des coûts d’origine, mais vous pouvez les annuler à l’avenir. C'est une considération que les gens devraient prendre en compte.

Si l’annulation des prêts figure peut-être dans votre feuille de route pour l’avenir, vous souhaitez contracter le plus de dettes possible du gouvernement fédéral, car tout cela peut être pardonné. Mais je suis sûr qu’une partie de la population sait au cours de la première année d’école de médecine que je ne pardonnerai jamais de prêt. Je veux devenir anesthésiste et je veux travailler pour un groupe privé. Je sais que c'est mon chemin. Définissons maintenant le taux d’intérêt le plus bas possible. Cela pourrait être un bon scénario pour contracter un de ces prêts d’écoles privées.

Dr. Shah: Et c'est drôle que vous disiez cela, parce que quand j'ai commencé à la résidence, je pensais certainement que j'utiliserais le pardon de la fonction publique. Donc, pour mes quatre années de résidence en anesthésie, j'étais sous paiement pendant votre séjour.

Lorsque j'ai commencé à accepter un emploi – et il s'est avéré que je ne ferais pas partie d'un groupe à but non lucratif et d'une pratique essentiellement privée -, ce n'était clairement pas logique pour moi à cette époque. Je me suis donc retrouvé pendant mes études et je souhaiterais avoir la prévoyance de le faire plus tôt, car je payais un intérêt beaucoup plus élevé. Mais rétrospectivement, il est bien entendu 20/20.

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