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rachat de crédits: Intérêt hypothécaire aujourd'hui, 26 août 2019, plus recommandations finales -Simulation


Quels sont les moteurs des intérêts hypothécaires aujourd'hui?

Le taux d'intérêt hypothécaire moyen a baissé vendredi, comme nous l'avions prédit. Mais la baisse n’est que faible, certainement en comparaison des turbulences sur les autres marchés. Toute réduction est néanmoins la bienvenue. Et cela a gardé ces pourcentages à leur portée.

Après plusieurs jours de nouvelles mitigées du président Donald Trump sur le différend commercial entre les États-Unis et la Chine, les marchés semblent prudemment optimistes ce matin. Leur humeur s'est améliorée lorsqu'il a prédit une reprise rapide des discussions plus tôt dans la journée. Cependant, il est possible que les taux hypothécaires ne suivent pas pleinement les autres marchés, comme vendredi.

Nous disons donc que le taux d'intérêt hypothécaire aujourd'hui restera probablement stable, voire diminuera légèrement. Mais comme toujours, les événements peuvent dépasser cette prédiction.

Programme taux Avril * Changement
Conventionnellement fixé pour 30 ans 3 683 3 683 inchangé
Conventionnel fixé pour 15 ans 3 313 3 313 inchangé
Bras conventionnel de 5 ans 3,75 4 039 inchangé
FHA fixe de 30 ans 3,25 4 234 inchangé
FHA fixe de 15 ans 3 188 4 135 inchangé
5 ans de bras FHA 3 375 4 573 inchangé
VA fixe sur 30 ans 3 313 3 482 inchangé
VA fixe sur 15 ans 3,25 3 559 inchangé
5 ans ARM VA 3 438 3 792 inchangé
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Les données financières qui affectent les taux hypothécaires aujourd'hui

La première chose qui semblait être ce matin était que les marchés d'aujourd'hui proposeraient des taux hypothécaires inférieurs ou inchangés. À l'approche de 10 heures (HE), les données comparées à cette heure vendredi étaient:

  • Indices boursiers importants étaient tous plus élevés peu de temps après l'ouverture. (Mauvais pour hypothèque Tarifs.) Lorsque les investisseurs achètent des actions, ils vendent souvent des obligations, ce qui fait baisser les prix des bons du Trésor et augmente les rendements et les intérêts hypothécaires. Le contraire se produit les jours où les index tombent. Voir ci-dessous pour une explication détaillée
  • Prix ​​d'or augmenté à 1 541 dollars l'once de 1 516 dollars. (Est bon pour les intérêts hypothécaires.) En général, il est préférable que les taux augmentent si l’or augmente, et pire si l’or baisse. L’or monte souvent lorsque les investisseurs s’inquiètent de l’économie. Et les investisseurs concernés ont tendance à baisser les taux d’intérêt)
  • Prix ​​du pétrole de 55 dollars le baril à 55 dollars (Mauvais pour les intérêts hypothécaires, car les prix de l’énergie jouent un rôle majeur dans l’inflation)
  • Le produit sur les trésors à 10 ans est tombé à 1,52% de 1,60%. (Est bon pour les intérêts hypothécaires.) Plus que tout autre marché, les intérêts hypothécaires ont tendance à suivre ce taux spécifique sur les obligations d'État
  • Indice de peur et de cupidité de CNNMoney est tombé à 22 sur 27 sur les 100 points possibles. (Mauvais pour les intérêts hypothécaires.) Les investisseurs "cupides" font baisser les prix des obligations (et les taux d’intérêt) à mesure qu’ils quittent le marché obligataire pour s’orienter vers les actions, alors que les investisseurs "inquiets" font le contraire. Des mesures plus basses sont donc meilleures que des mesures plus hautes

Bien sûr, la plupart de ces changements ont eu lieu vendredi, et les choses sont beaucoup plus calmes ce matin. Donc moicela peut être un jour tranquille ou meilleur pour les intérêts hypothécaires.


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Les moteurs du changement

Différend commercial américano-chinois

Vendredi dernier, le différend commercial entre les États-Unis et la Chine a connu une escalade extraordinaire. Chaque partie se voit comme une rétribution pour le comportement déraisonnable de l'autre. Mais le résultat est une poussée de tensions et de rhétorique, ce qui signifie qu'aucune des parties ne peut grimper gracieusement sans perdre la face.

Vendredi dernier, Beijing a commencé à dévoiler une nouvelle série de mesures qui, selon lui, seront introduites à partir du 1er septembre. Cette annonce décrivait des taxes supplémentaires de 75 milliards de dollars sur les produits américains, notamment le porc et les noix congelés.

L'annonce de la Chine a reçu une réponse rapide du président Trump. Il a révélé de nouveaux taux plus élevés pour 550 milliards de dollars d'importations en provenance de Chine. Et il a tweeté qu'il avait ordonné aux entreprises américaines "de chercher immédiatement une alternative à la Chine, notamment en ramenant nos entreprises à la maison et en fabriquant vos produits aux États-Unis".

Distorsion des échanges et du marché

Tout cela conduit à une incertitude du marché. Et cela crée de la volatilité. Les nombreuses fluctuations récentes des taux hypothécaires, des rendements obligataires, des marchés boursiers ainsi que des prix de l'or et du pétrole sont dues aux craintes suscitées par ce différend commercial.

Vendredi dernier, le Dow Jones Industrial Average a perdu 623 points (en baisse 2,37%), presque entièrement à la suite de l'actualité du marché de la journée. Et la courbe des rendements des Treasurys à 2 et 10 ans a de nouveau brièvement tourné (voir ci-dessous ce que cela signifie).

C'est tout aussi bien que les marchés ne soient pas ouverts ce week-end, car il y avait beaucoup de place pour la confusion. Le président a riposté sur sa menace d'envoyer des entreprises américaines à la maison. Et dimanche, il a semblé impliquer qu'il était en train de reconsidérer ses nouveaux tarifs. Mais un porte-parole a déclaré par la suite que son seul regret était de ne pas avoir été plus élevé. Lundi matin, il a de nouveau semblé conciliant et s'est dit "optimiste quant aux perspectives d'un accord avec Pékin", selon les termes du rapport du Financial Times.

Entre-temps, la possibilité d'un deuxième front dans les guerres commerciales reste réelle. Et il y a des rumeurs générales sur une possible escalade du différend commercial entre les États-Unis et l'Union européenne (UE). Les États-Unis ont récemment proposé de majorer les droits de douane sur les biens de l'UE, même s'ils doivent encore être introduits.

Comment les différends commerciaux font mal

Les marchés haïssent les différends commerciaux parce qu'ils créent une incertitude, freinent les échanges, ralentissent la croissance mondiale et perturbent les chaînes d'approvisionnement établies. Le président Trump est convaincu que l'analyse est fausse et que l'Amérique est le vainqueur.

Certains craignent toutefois qu'une guerre commerciale – éventuellement sur deux fronts – puisse constituer un obstacle à l'économie mondiale qui est particulièrement touchée par les États-Unis. Et cette crainte, à son tour, est susceptible d’exercer une pression à la baisse sur les taux hypothécaires à long terme.

Cela ne signifie pas qu'ils ne montent parfois pas en réponse à d'autres facteurs. Mais si aucune solution n'est trouvée, de telles guerres commerciales vont probablement voir la tendance à la baisse actuelle des taux hypothécaires se poursuivre – ou du moins se calmer.

Réserve Fédérale – le grand discours de vendredi

Le discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, vendredi dernier, a continué de retenir son intérêt, même s'il a été éclipsé par cette escalade rapide du différend commercial entre les États-Unis et la Chine. Comme d'habitude, les mots employés par M. Powell étaient sans engagement, ce qui lui laissait une marge de manœuvre lorsque des changements de circonstances le rendaient nécessaire.

Les marchés, cependant, lisaient clairement ses signaux. Peu de temps après le discours, Comerica Bank a rapporté que "le marché à terme de la Fed montre une probabilité implicite de 95% d’une réduction de 25 points de base des fonds fédéraux le 18 septembre". En d’autres termes, les marchés sont presque certains qu’il existe au moins un réduction standard annoncée lorsque le comité fixant ses propres taux pour la Fed se réunit le mois prochain.

Et pourtant, l'équipe économique de Comerica est allée plus loin:

Nous croyons que cette (certitude) est trop élevée. Nous nous rapprochons des 65% des chances d'une réduction des taux d'intérêt de 25 points de base. Les commentaires publics des responsables de la Fed à compter du 7 septembre sont essentiels pour définir les attentes du marché.

Et cette prudence semble raisonnable, compte tenu de ce que nous savons de la division au sein de l'organe directeur de la Fed.

Divisions de la Fed

Mercredi dernier, la Réserve fédérale a publié le compte rendu de la dernière réunion du Comité fédéral du marché libre (FOMC). C’est l’organe qui détermine les taux d’intérêt de l’organisation – et donc de nombreux autres.

Et cette réunion a été celle de fin juillet où il a été décidé de réduire les taux d’intérêt – la première depuis plus de 10 ans.

Le procès-verbal montrait que les membres du FOMC étaient beaucoup plus divisés pendant la réunion que beaucoup ne l’avaient supposé auparavant. "Un couple" voulait une plus grande coupe. Mais & # 39; multiple & # 39; je ne voulais pas du tout changer.

Jeudi dernier, le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, et la présidente de la Fed de Kansas City, Esther George, ont déclaré qu'ils ne soutiendraient pas d'autres réductions.

Fed et les taux futurs

Néanmoins, la plupart des observateurs, des analystes et des investisseurs s’attendent à une nouvelle réduction à la mi-septembre, alors que le FOMC est imminent. Certains prédisent en effet une réduction du taux d'intérêt d'un demi-point au lieu du changement de quart de point habituel.

De plus, on s’attend généralement à ce que la réduction en septembre soit la première d’une série, avec pas moins de trois d’ici la fin de l’année. Mais le niveau de résistance des membres du FOMC lors de la réunion de juillet peut maintenant remettre en question ce niveau de réduction.

Le président Trump est scandalisé que la Fed n'abaisse pas ses taux plus rapidement. Vendredi, il a tweeté: "Ma seule question est de savoir qui est notre plus grand ennemi, Jay Powell ou le président Xi", le chef de l'Etat chinois.

Trésorerie et intérêts hypothécaires

Pourquoi les taux hypothécaires sont-ils si souvent actuellement en décalage avec les marchés qu’ils éclipsent habituellement? Après tout, les marchés sont généralement interdépendants.

Pendant les périodes économiquement préoccupantes (l'inverse se produit lorsque la confiance est élevée), les investisseurs vendent des actions par crainte d'une récession. Mais ils doivent mettre leur argent quelque part. Ils achètent donc des placements moins risqués mais plus sûrs, tels que les bons du Trésor américains, l’or et les titres adossés à des créances hypothécaires (MBS).

Les MBS sont des ensembles de prêts hypothécaires individuels, conditionnés dans un produit semblable à une obligation et vendus sur un marché secondaire. Et plus ils veulent acheter d'investisseurs, plus le taux d'intérêt hypothécaire qui vous est proposé sera bas.

Marchés synchronisés

Les flux monétaires sont généralement assez homogènes sur les marchés à risque. Vous pouvez donc généralement supposer que les prix de l’or et des obligations vont augmenter ou diminuer sensiblement, et inversement, avec la chute ou la hausse des cours des actions.

Il en va de même pour MBS. La relation entre les rendements du Trésor à 10 ans et le taux d'intérêt hypothécaire était si étroite que beaucoup ont supposé (à tort) que les deux étaient formellement liés.

Pourquoi ce changement?

Mais personne ne pouvait faire cette erreur maintenant. Par exemple, vendredi dernier, ces rendements sont passés de 1,60% à 1,54%, mais les taux hypothécaires ont tout simplement baissé.

Alors, pourquoi les MBS qui déterminent les taux hypothécaires s’écartent-ils des placements risqués en général et des rendements du Trésor en particulier? Il y a trois raisons principales:

  1. Les investisseurs craignent de ne pas être suffisamment récompensés pour le risque supplémentaire qu’ils courent lorsqu’ils achètent des TACH au lieu d’obligations d’État. En particulier, le trésor gallois ou ses obligations ne sont pas remboursés rapidement, ce qui les rend ultra-sécurisés et prévisibles. Pendant ce temps, les emprunteurs hypothécaires refinancent souvent et parfois en défaut
  2. Certains s'inquiètent de la possibilité que le gouvernement réforme Fannie Mae et Freddie Mac
  3. Les choses qui effraient ou plaisent aux investisseurs en obligations du Trésor ne s’appliquent pas toujours aux titres adossés à des créances hypothécaires

Et un autre facteur influe sur les intérêts hypothécaires au lieu de MBS lui-même. Les prêteurs hypothécaires se méfient de la volatilité extrême et adoptent souvent une attitude attentiste avant de baisser leurs taux

Problèmes de prédiction

Ces rendements du Trésor sont l’un des indicateurs les plus importants que nous utilisons pour prédire l’évolution des taux. Et avec cet outil qui est plus peu fiable que la normale, nous avons parfois du mal à obtenir nos prévisions quotidiennes. Jusqu'à ce que la relation entre les taux et les retours soit à nouveau synchronisée, vous devez en tenir compte.

Les derniers jours ont rappelé que les intérêts hypothécaires sont déterminés par le prix des titres adossés à des créances hypothécaires et non par les autres marchés. Cependant, il est impossible de prédire où vont les MBS sans se référer à d'autres marchés, qui jusqu'à récemment étaient presque toujours des guides fiables.

"Inverser la courbe de rendement" est facile à comprendre

Le 6 août, le New York Times a relaté les problèmes de la veille:

Les rendements des obligations d'État américaines, qui diminuent avec la hausse des prix, ont chuté, les investisseurs cherchant une sécurité dans les obligations d'État. Cela approfondit l'inversion de la courbe des rendements, facteur prédictif d'une récession imminente.

Une «courbe de rendement inversée» est un jargon impressionnant qui est en réalité facile à comprendre. Cela signifie simplement que les papiers de trésorerie à court terme, les billets de banque et les obligations génèrent des rendements supérieurs à ceux à long terme. Oui, c'est rare. Vous vous attendez généralement à obtenir un meilleur rendement plus vous vous engagez longtemps dans un investissement.

C'est aussi un peu effrayant. Souvent, dans le passé, lorsque la courbe de rendement était inversée, une récession avait rapidement suivi. Cela ne signifie pas que cela se produira cette fois-ci. Mais c'est un peu inquiétant.

Courbe de retour critique inversée

Les rendements à plus long terme sont inférieurs à ceux des plus courts, ce qui est une inversion. Mais c’est lorsque les rendements des bons du Trésor à 2 et 10 ans se sont révélés être le prédicteur de récession le plus fiable (presque inchangé).

Et ces deux-là n'avaient pas franchi la frontière depuis juin 2007 – jusqu'à ces dernières semaines. Depuis lors, il a été croisé et rendu plusieurs fois, y compris vendredi dernier.

À moins que vous ne vous cachiez, vous n’avez peut-être pas manqué les reportages médiatiques qui en résultent, pleins de terribles prédictions. Comme l'a déclaré lundi le New York Times: "Les chances que les Etats-Unis tombent en récession ont fortement augmenté ces deux dernières semaines".

Brexit

Le Brexit est la sortie britannique de l'UE. Le nouveau Premier ministre britannique Boris Johnson semble être déterminé à l'heure actuelle au sujet de son pays qui ne sera plus un État membre de l'UE le 31 octobre.

Il insiste sur le fait que cela se produit, qu'il y ait ou non un accord d'annulation avec des dispositions transitoires. Mais alors, le Brexit sans-deal & # 39; est généralement considéré comme un acte autodestructeur profond qui pourrait affecter l’économie mondiale au sens large.

Pire pour le monde, tout cela pourrait se produire si l’économie de l’UE est en difficulté. RécemmentLe produit intérieur brut en Allemagne semble avoir diminué de 0,1% entre avril et juin par rapport au trimestre précédent. Un autre quart et l'Allemagne serait techniquement en récession.

La dernière fois que le Brexit a été perçu comme une menace réelle pour l’économie mondiale, il a eu un effet direct sur les taux hypothécaires américains, les faisant baisser. Cela peut se reproduire cette fois – bien que ce ne soit probablement pas sensiblement plus proche de la date limite fixée pour Halloween.

Les marchés sont-ils bas?

Depuis la mi-novembre, le graphique des intérêts hypothécaires moyens montre qu’ils ont diminué avec une constance étonnante. Ils n'ont augmenté qu'incidemment et relativement brièvement.

Certains experts ont averti qu'il était peu probable que ces pourcentages soient beaucoup plus bas, du moins si un événement désastreux les poussait à sortir des limites fixées. Une telle mauvaise nouvelle reste une possibilité.

Mais sans un tel stimulant externe, il est peu probable que les taux baissent encore plus. Et bien sûr, il y a toujours de la place pour de bonnes nouvelles économiques susceptibles de les faire monter, voire de s’élever.

… peut-être pas

Tout le monde n'est pas d'accord avec cette analyse. Et les événements récents en témoignent.

Récemment le Le Financial Times et le Wall Street Journal ont tous deux spéculé sur la possibilité de taux d’intérêt négatifs aux États-Unis. Les journaux ont naturellement fait référence aux taux internes de la Fed. Peu de gens pensent que les taux hypothécaires américains vont bientôt devenir négatifs.

Intérêt hypothécaire négatif

Mais cette idée n’est pas aussi bizarre que vous pourriez le penser. Peter Miller a écrit pour The Mortgage Reports et a décrit une banque danoise qui impose déjà à ses clients un taux hypothécaire négatif:

Une banque danoise appelée Jyske Bank propose une hypothèque que l'emprunteur paie.

"Jyske Realkredit a finalisé une hypothèque à taux fixe avec un taux d'intérêt nominal de moins 0,5%", a déclaré la banque.

"Oui, vous avez bien lu", poursuit-il. "Vous pouvez désormais obtenir un prêt hypothécaire à taux fixe d'une durée maximale de 10 ans, pour lequel le taux d'intérêt nominal est négatif."

Lisez le rapport complet: les intérêts hypothécaires négatifs sont réels – et ils peuvent venir aux États-Unis.

Bien entendu, les taux négatifs ne sont pas amusants pour les épargnants. Et la semaine dernière Selon le Financial Times, les clients de Jyske Realkredit dont le solde dépasse 7,5 millions de couronnes suédoises (1,2 million de dollars) doivent payer un pourcentage standard de 0,6% par an. En attendant, un autre rapport la semaine passée, de Jim Bianco, a déclaré gagner négatif les affaires Les obligations (non gouvernementales) en Europe et au Japon valent maintenant plus de 1 billion de dollars. Extraordinaire.

Recommandation de verrouillage du taux

Nous proposons

Nous avons changé notre recommandation de blocage tarifaire récemment refléter les changements sur les marchés. Nous vous recommandons donc maintenant verrouiller si vous êtes moins de 15 jours après l'heure de fermeture.

Toutefois, cela ne signifie pas que nous attendions de votre part que le taux d’intérêt hypothécaire diminue rapidement. Ce conseil est destiné à des temps plus normaux.

Bien sûr, les emprunteurs financièrement conservateurs veulent fermer leurs portes immédiatement, presque indépendamment du moment où ils doivent fermer. Le taux d'intérêt hypothécaire actuel reste exceptionnellement bas et une grande partie est assurée. D'autre part, les preneurs de risques peuvent préférer attendre leur heure et risquer une chance de nouvelles chutes. Vous seul pouvez décider du niveau de risque que vous connaissez personnellement.

Si vous flottez encore, restez vigilant jusqu'à ce que vous vous verrouillez. Continuez à suivre les principaux marchés et les nouveaux cycles. Portez une attention particulière aux histoires qui peuvent affecter la performance de l'économie américaine. En règle générale, les bonnes nouvelles ont tendance à augmenter les taux hypothécaires tout en les abaissant fortement.

Quand verrouiller?

Vous voudrez peut-être quand même contracter votre emprunt si vous achetez une maison et que vous avez un ratio dette / revenu plus élevé que la plupart des autres. En effet, vous Devoir soyez plus enclin à verrouiller, car une augmentation des taux peut tuer votre approbation d'hypothèque. Si vous refinancez, il est moins critique et vous pourrez peut-être jouer et flotter.

Si votre fermeture dure plusieurs semaines ou mois, la décision de verrouiller ou de flotter devient compliquée. Si vous savez que les taux augmentent, vous voulez naturellement frapper le plus vite possible. Plus votre verrou est long, plus vos coûts d'avance sont élevés. D'autre part, si un taux plus élevé détruit l'approbation de votre prêt hypothécaire, vous voudrez probablement rester bloqué, même si cela coûte plus cher.

Si vous continuez de flotter, restez en contact étroit avec votre prêteur et surveillez les marchés. Je recommande:

  • FINAL comme il se rapproche 7 jours
  • FINAL comme il se rapproche 15 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 30 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 45 jours
  • Flotteur comme il se rapproche 60 jours

" PLUS: Afficher les tarifs du jour (26 août 2019)

Cette semaine

Le calendrier des rapports économiques de cette semaine commence tranquillement et se construit. Jeudi seront les chiffres révisés du produit intérieur brut pour le deuxième trimestre. Et les chiffres de vendredi incluent le revenu personnel, les dépenses de consommation et l’inflation de base. Les marchés seront également attentifs à l'indice de confiance des consommateurs (demain) et à l'indice de confiance des consommateurs (vendredi).

Les chiffres d'aujourd'hui sont peu susceptibles de causer une commotion.

Bien sûr, chaque jour peut comporter des risques. Parce que chaque reportage pouvant avoir une incidence sur les économies américaine ou mondiale a le potentiel de faire évoluer les marchés – et les taux hypothécaires. Et tout rapport économique peut provoquer des changements similaires s'il contient suffisamment d'informations choquantes.

Les prévisions comptent

Les marchés ont tendance à prendre en compte les prévisions consensuelles des analystes (ci-dessous, nous utilisons généralement celles rapportées par MarketWatch) avant la publication des rapports. C'est donc généralement la différence entre les chiffres réels rapportés et la prévision qui a le plus d'effet. Cela signifie même une différence extrême entre les chiffres réels pour la période de déclaration précédente et cela peut avoir peu d'impact immédiat, à condition que la différence soit attendue et prise en compte à l'avenir.

Bien qu'il y ait des exceptions, vous pouvez généralement vous attendre à une pression à la baisse sur les taux hypothécaires avec des chiffres moins bons que prévu et une hausse sur les meilleurs. Cependant, dans la plupart des cas, cette pression peut être à peine perceptible.

Calendrier de cette semaine

  • Lundi: juillet commandes de biens durables (réel +2.1%; attente + 0,9%)
  • Mardi: juin Indice des prix des logements Case-Shiller (pas de prédiction) et août indice de confiance des consommateurs (prévisions 128,5 points d’index)
  • Mercredi: rien
  • Jeudi: deuxième trimestre Examen du PIB (prévision +1,8%) et juillet commerce préalable de marchandises (prévision – 74,1 milliards de dollars)
  • Vendredi: juillet revenu personnel (prévision + 0,3%), dépenses de consommation (prédiction + 0,5%) et inflation de base (prévision + 0,2%). Aussi, indice de confiance des consommateurs (prévisions 92,5 points d’indice)

La semaine devient de plus en plus rapide. Jeudi et vendredi sont les jours les plus susceptibles d'excitation.

Qu'est-ce qui fait monter et descendre les taux?

Le taux d'intérêt hypothécaire dépend fortement des attentes des investisseurs. De bonnes nouvelles économiques sont souvent mauvaises pour les taux d’intérêt, car une économie active suscite des inquiétudes quant à l’inflation. L'inflation garantit que les investissements dans des titres à revenu fixe tels que des obligations perdent leur valeur, ce qui augmente leur rendement (une autre façon de parler des taux d'intérêt).

Par exemple, supposons que vous ayez acheté une obligation de 1 000 $ il y a deux ans avec un intérêt de 5% chaque année (50 $). (Appelé "intérêt coupon" ou "intérêt nominal" parce que vous avez payé 1 000 $ pour une obligation de 1 000 $ et que le taux d'intérêt est égal à l'intérêt spécifié sur l'emprunt – dans ce cas 5%).

  • Votre taux d'intérêt: intérêt annuel de 50 $ / 1 000 $ = 5,0%

Quand les taux baissent

C’est un taux assez bon aujourd’hui, de nombreux investisseurs veulent donc l’acheter chez vous. Vous pouvez vendre votre obligation de 1 000 $ pour 1 200 $. L'acheteur reçoit les mêmes 50 $ par année en intérêts que vous avez reçus. C'est toujours 5% du coupon de 1 000 $. Cependant, comme il a payé plus pour le cautionnement, son rendement est inférieur.

  • Taux d'intérêt de votre acheteur: intérêt annuel de 50 $ / 1 200 $ = 4,2%

L'acheteur reçoit un taux d'intérêt ou un rendement de seulement 4,2%. Et c’est pourquoi, lorsque la demande d’obligations augmente et que les prix des obligations augmentent, les taux d’intérêt baissent.

Quand les taux augmentent

Cependant, lorsque l'économie se réchauffe, le potentiel d'inflation rend les obligations moins attrayantes. Parce que moins de gens veulent acheter des obligations, leurs prix baissent et les taux d'intérêt augmentent.

Imaginez avoir votre obligation de 1 000 dollars, mais vous ne pouvez pas la vendre à 1 000 dollars car le chômage a chuté et les cours des actions sont en hausse. En fin de compte, vous obtenez 700 $. L'acheteur reçoit les mêmes intérêts de 50 $ par an, mais le produit se présente comme suit:

  • Intérêt annuel de 50 $ / 700 $ = 7,1%

Le taux d'intérêt de l'acheteur est maintenant légèrement supérieur à 7%. Les taux d'intérêt et les rendements ne sont pas mystérieux. Vous les calculez avec des maths simples.

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Méthodologie de l'intérêt hypothécaire

Les rapports d'hypothèque reçoivent des taux quotidiens basés sur des critères sélectionnés par plusieurs partenaires de crédit. Nous obtenons un taux d'intérêt moyen et un TAP pour chaque type de prêt à afficher dans notre graphique. Comme nous calculons en moyenne une fourchette de taux, vous avez une meilleure idée de ce que vous pourriez trouver sur le marché. Nous utilisons également des taux moyens pour les mêmes types de prêts. Par exemple, FHA fixe avec FHA fixe. Le résultat final est un bon aperçu des taux quotidiens et de leur évolution au fil du temps.