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rachat de crédits: Kindred Biosciences obtient une facilité de crédit de 50 millions de dollars avec Solar Capital Partners -Simulation


SAN FRANCISCO, 2 octobre 2019 / PRNewswire / – Kindred Biosciences, Inc. (Nasdaq: KIN), société biopharmaceutique à vocation commerciale axée sur la sauvegarde et l'amélioration de la vie des animaux de compagnie, a annoncé aujourd'hui la fermeture d'un 50 millions de dollars Facilité de crédit de premier rang avec des sociétés d’investissement gérées par Solar Capital Partners, LLC.

"Nous sommes ravis d'avoir renforcé notre bilan et élargi notre piste de trésorerie opérationnelle avec ce financement non dilutif. La vigueur du marché du crédit et la forte demande des prêteurs nous ont permis d'obtenir des conditions attrayantes pour cette facilité. nous avons la possibilité de financer le plan opérationnel actuel, au moins jusqu’à la fin de 2021, date à laquelle nous nous attendons à l’approbation et au lancement de plusieurs produits supplémentaires offrant un potentiel de revenu important. À partir d’un refinancement typique, nous prévoyons de rembourser le principal du prêt après nous avons réalisé un cash-flow positif ", a déclaré Richard Chin, Directeur général de KindredBio. "Nous continuons à faire des progrès substantiels avec notre pipeline en profondeur, avec six études pilotes d'efficacité et trois études cruciales consécutives. Nous attendons avec impatience un certain nombre de catalyseurs clés à la fin de l'année, alors que nous mettons en œuvre notre modèle commercial économe en capital."

L’accord de financement non dilutif offre à KindredBio un maximum de 50 millions de dollars de la capacité d’emprunt disponible en trois tranches, chacune portant un intérêt sur le LIBOR à un mois + 6,75% avec un plancher de 2,17%. Selon les termes de l’accord, une première tranche de 20 millions de dollars a été financé à la fermeture. KindredBio n’est tenu de verser des intérêts que mensuellement via Octobre 2021. Un extra 30 millions de dollars sera disponible en deux tranches au gré de la société, sous certaines conditions. Toute la facilité de crédit expire le 30 septembre 2024. Des informations supplémentaires sur la facilité de crédit sont présentées dans un formulaire 8-K déposé par KindredBio auprès de la Securities and Exchange Commission le 2 octobre 2019.

Cantor Fitzgerald & Co a agi en tant qu’arrangeur principal et conseiller financier de KindredBio dans le cadre de cette transaction.

Le président et chef de l’exploitation de KindredBio, Denise Bevers, présentera aujourd'hui à la conférence Cantor Global Healthcare à New York City. La présentation aura lieu de 8 h 20 à 8 h 50 HE dans la grande salle de bal 2 et sera diffusée sur le Web ici.

À propos de Kindred Biosciences

Kindred Biosciences est une société biopharmaceutique à un stade commercial qui vise à sauver et à améliorer la vie des animaux de compagnie. Sa mission est d'apporter aux animaux domestiques les mêmes types de médicaments sûrs et efficaces que les membres de la famille. La stratégie de la société consiste à identifier les composés et les cibles qui ont déjà démontré l'innocuité et l'efficacité chez l'homme, et à mettre au point des thérapies basées sur ces composés et cibles validés pour les chiens, les chats et les chevaux. KindredBio possède un portefeuille détaillé de nouveaux médicaments et de médicaments biologiques en développement dans de nombreuses classes thérapeutiques.

À propos de Solar Capital Partners, LLC.

Solar Capital Partners, LLC («Solar Capital Partners») est un conseiller en investissement inscrit auprès de la SEC qui investit principalement directement dans des entreprises américaines de taille moyenne dotées de flux de trésorerie à effet de levier et de placements de premier rang sécurisés et reposant sur des actifs. Solar Capital Partners gère environ 5,5 milliards de dollars de capital investissable, notamment en tant que conseiller en investissement auprès de deux sociétés cotées pour le développement des affaires, Solar Capital Ltd. et Solar Senior Capital Ltd. Les activités de prêt dans le secteur des sciences de la vie de Solar Capital Partners offrent des solutions de financement pour la biopharmacie, les dispositifs médicaux à un stade ultérieur, les sociétés informatiques du secteur de la santé et les sociétés du secteur de la santé, des institutions privées et publiques soutenues par les entreprises et de la phase clinique pré-vente au début de la phase commerciale. Pour plus d'informations, visitez le site http://www.solarcapltd.com/Life-Science-Lending.

Déclarations prospectives

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations de ce communiqué qui ne se rapportent pas à des faits historiques doivent être considérées comme des déclarations prospectives, notamment, notamment, les déclarations concernant: nos attentes concernant les essais, les approbations réglementaires, la production, la distribution et la commercialisation de nos produits candidats actuels et futurs, ainsi que des déclarations concernant nos produits, charges, marges, bénéfices et utilisation prévus de trésorerie.

Ces déclarations prospectives sont basées sur nos attentes actuelles. Ces déclarations ne sont ni des promesses ni des garanties, mais impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs importants qui pourraient entraîner une différence importante entre nos résultats réels et les résultats futurs exprimés ou implicitement dans les déclarations prospectives. Ces risques incluent, sans toutefois s'y limiter, les éléments suivants: l'historique de notre société anonyme et les prévisions de pertes dans un proche avenir; l'absence de revenus significatifs de nos produits et de nos produits candidats dans un proche avenir; la probabilité que nos bénéfices varient d'un trimestre à l'autre; notre incapacité potentielle à obtenir le financement supplémentaire nécessaire; notre forte dépendance vis-à-vis du succès de nos produits et de nos produits candidats clés qui pourraient ne pas être commercialisés avec succès, même s'ils sont approuvés pour la commercialisation; l'effet de la concurrence; notre incapacité potentielle à obtenir une approbation légale pour nos produits candidats existants ou futurs; notre dépendance à des tiers pour effectuer certaines de nos activités de développement; notre dépendance à des fabricants externes pour la livraison de nos produits et de nos produits candidats; des incertitudes sur les résultats des tests concernant nos produits candidats; notre incapacité potentielle à attirer et à retenir les cadres supérieurs et le personnel scientifique; incertitude quant à notre capacité à développer une organisation de vente satisfaisante; nos coûts importants de fonctionnement en tant que société ouverte; notre incapacité potentielle à obtenir et à conserver la protection par brevet et une autre protection de la propriété intellectuelle pour nos produits et nos candidats-produits; d'éventuelles réclamations de tiers liées à la violation de leurs brevets et autres droits de propriété intellectuelle; notre possible non-respect des exigences légales, qui peuvent être changées en permanence; la volatilité potentielle du prix de nos actions; et le contrôle important exercé sur notre société par nos principaux actionnaires et dirigeants.

Pour une description plus détaillée de ces risques et des autres risques auxquels nous sommes confrontés, reportez-vous aux facteurs de risque décrits dans nos documents auprès de la US Securities and Exchange Commission (la SEC), y compris les facteurs de risque décrits à la rubrique la rubrique "Facteurs de risque" de notre rapport annuel sur formulaire 10-K et de toute mise à jour ultérieure pouvant être incluse dans nos rapports trimestriels sur formulaire 10-Q soumis à la SEC. En raison des risques décrits ci-dessus et de nos documents déposés auprès de la SEC, les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux indiqués dans les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. Les déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué de presse ne sont valables qu'à compter de la date de ce communiqué de presse et nous ne sommes pas tenus de mettre à jour ou de réviser ces déclarations, sauf si la loi l’impose.

Les contacts

Katja Buhrer
Katja.buhrer@kindredbio.com
(917) 969-3438

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SOURCE Kindred Biosciences, Inc.