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rachat de crédits: NCR annonce ses résultats du troisième trimestre 2019 -Simulation


ATLANTA – (FIL D'AFFAIRES) – NCR Corporation (NYSE: NCR) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre clos le 30 septembre 2019. Les chiffres du troisième trimestre et d'autres sommets récents comprennent:

  • Ventes de 1,78 milliard de dollars, soit une augmentation de 15% comme indiqué et une monnaie constante de 17%
  • Le chiffre d’affaires des banques augmente de 18% comme indiqué
  • Résultat net des activités poursuivies de 105 millions de dollars; BAIIA ajusté de 278 millions de dollars
  • Bénéfice dilué par action calculé selon les PCGR de 0,21 $; Bénéfice dilué par action non-GAAP de 0,73 USD
  • Structure de capital simplifiée avec refinancement de la dette et retrait des actions privilégiées de Blackstone
  • Orientation commerciale 2019; BPA et prévisions de trésorerie reconfirmées

"Le troisième trimestre a été une continuation de notre exécution améliorée et nous augmentons nos perspectives de ventes pour l'ensemble de l'année", a déclaré Michael Hayford, président et chef de la direction. «Nos résultats ont été tirés par la croissance diversifiée des revenus, y compris des gains à deux chiffres dans tous nos secteurs d'activité. Nous avons poursuivi le développement de nos plates-formes de croissance stratégique au cours du trimestre et la réponse initiale des clients à notre abonnement a été positive. Dans le même temps, nous avons pris plusieurs mesures stratégiques pour simplifier notre structure de capital et accroître notre flexibilité financière. Nous sommes entrés dans le quatrième trimestre avec une impulsion dans l'ensemble de notre société et un engagement clair à mettre en œuvre notre stratégie de chiffre d'affaires récurrent et à stimuler une croissance accélérée. "

Dans le présent communiqué, nous utilisons certaines mesures non définies par les PCGR, notamment la présentation de certaines mesures à taux de change constants. Ces mesures non définies par les PCGR incluent les "flux de trésorerie disponibles" et d’autres avec les mots "non conforme aux PCGR" ou "devise constante" dans leurs titres. Ces mesures non définies par les PCGR sont répertoriées, décrites et alignées sur leurs mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables dans la rubrique "Mesures financières non définies par les PCGR". plus tard dans ce communiqué de presse.

Résultats d'exploitation du troisième trimestre 2019

Chiffre d'affaires

Le chiffre d’affaires de 1 783 millions de dollars au troisième trimestre était supérieur de 15% à celui de l’année précédente. Les fluctuations des taux de change ont eu une influence défavorable sur la comparaison des revenus de 2%. Le tableau suivant présente le chiffre d’affaires du troisième trimestre:

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

% Changement

% Changement

Constant

La monnaie

banque

$

942

$

795

18

%

21

%

Détail

539

483

12

%

13

%

L'hospitalité

216

193

12

%

13

%

autrement

86

79

9

%

10

%

Le chiffre d'affaires total

$

1783

$

1550

15

%

17

%

Logiciel

$

512

$

480

7

%

7

%

Les services

640

616

4

%

6

%

Matériel informatique

631

454

39

%

42

%

Guichet automatique

368

237

55

%

60

%

SCO / POS

263

217

21

%

22

%

Le chiffre d'affaires total

$

1783

$

1550

15

%

17

%

Les revenus des banques ont augmenté de 18%, en raison de la croissance de 55% des revenus du matériel de guichet automatique, due à la conversion accrue des arriérés et à la croissance des revenus de logiciels et de services liés à la GAB. La croissance des ventes a été principalement tirée par la vigueur en Amérique et en Europe. Les fluctuations des taux de change ont eu un effet défavorable de 3% sur la comparaison des ventes.

Le chiffre d'affaires du commerce de détail a augmenté de 12% grâce à la croissance des paiements, au self-checkout et au chiffre d'affaires des services. Les fluctuations des taux de change ont eu un effet défavorable de 1% sur la comparaison des ventes.

Les produits d’hôtellerie ont augmenté de 12% grâce à la hausse des produits tirés du cloud, des paiements et des points de vente. Les fluctuations des taux de change ont eu un effet défavorable de 1% sur la comparaison des ventes.

Marge bénéficiaire brute

La marge brute de 507 millions USD du troisième trimestre a augmenté par rapport à 410 millions USD pour la même période l'an dernier. La marge brute était de 28,4%, contre 26,5%. La marge brute de 513 millions USD du troisième trimestre (non conforme aux PCGR) a augmenté par rapport à 425 millions USD pour la même période de l'exercice précédent. La marge brute (non conforme aux PCGR) était de 28,8%, contre 27,4%. L'augmentation de la marge brute est due à la croissance de tous les secteurs, principalement à l'amélioration de la rentabilité du matériel.

les frais

Les charges d’exploitation du troisième trimestre se sont établies à 335 millions de dollars, contre 285 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent. Les charges d'exploitation du troisième trimestre (non définies par les PCGR) se sont établies à 311 millions de dollars, contre 264 millions de dollars pour la même période de l'exercice précédent. L’augmentation des coûts d’exploitation résulte principalement de l’augmentation des coûts de personnel et des coûts immobiliers.

Revenu opérationnel

Le résultat opérationnel du troisième trimestre a augmenté de 172 millions USD par rapport au résultat opérationnel de 125 millions USD enregistré au cours de la même période de l’exercice précédent. Le bénéfice d’exploitation (hors PCGR) de 202 millions de dollars au troisième trimestre a augmenté par rapport à 161 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent.

Autres coûts)

Les autres (charges) du troisième trimestre, qui s’élevaient à 64 millions de dollars, ont augmenté par rapport à 53 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent. Les autres (charges) du troisième trimestre incluent une charge hors caisse de 6 millions de dollars liée aux opérations de refinancement de la dette réalisées au cours du trimestre considéré. Les autres (charges) du troisième trimestre (non conformes aux PCGR) se sont élevés à 58 millions de dollars, contre 53 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent. Les augmentations sont dues à la hausse des charges d'intérêts.

Impôt sur le revenu (avantage)

L’impôt sur les bénéfices de 4 millions de dollars au troisième trimestre a augmenté par rapport à la réduction de 15 millions de dollars de l’impôt sur les bénéfices à la même période de l’exercice précédent. Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre était de 4%, comparativement à (21)% à la même période l'an dernier. La variation de l’impôt sur le revenu au troisième trimestre a été causée par la baisse des prestations discrètes pour l’année en cours. Les trimestres clos le 30 septembre 2018 incluent des avantages discrets liés à l’impact de la réforme fiscale et des opérations de restructuration fiscale aux États-Unis, tandis que les trimestres clos le 30 septembre 2019 incluent principalement la libération d’une réduction de valeur de 25 millions de dollars.

Les impôts sur les bénéfices du troisième trimestre (non conformes aux PCGR) se sont élevés à 34 millions de dollars, contre 20 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent. Le taux d’imposition effectif pour le troisième trimestre (hors PCGR) était de 24%, contre 19% pour la même période de l’année précédente. L’augmentation de la charge d’impôt sur les bénéfices non conforme aux PCGR est principalement imputable à la hausse des produits avant impôts au cours du trimestre et à l’incidence des opérations de restructuration fiscale de l’année précédente.

Résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR

Le résultat net des activités poursuivies du troisième trimestre de 105 millions de dollars a augmenté par rapport au résultat net des activités poursuivies de 85 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent. Le bénéfice net du troisième trimestre de NCR (non conforme aux PCGR) a augmenté de 111 millions de dollars par rapport à 86 millions de dollars pour la même période de l’exercice précédent.

Flux de trésorerie

Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation provenant du troisième trimestre de 155 millions de dollars ont augmenté de 68 millions de dollars par rapport aux flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation par rapport à la même période de l’exercice précédent. Les flux de trésorerie disponibles se sont élevés à 57 millions de dollars au troisième trimestre de 2019, comparativement à 22 millions de dollars au troisième trimestre de 2018, en raison de la hausse des produits et de l'amélioration du fonds de roulement.

Initiatives de restructuration et de transformation

Les initiatives de transformation et de restructuration annoncées précédemment continuent de progresser. Nous mettons en œuvre notre programme d'optimisation des dépenses afin de réaliser des économies de coûts grâce à l'efficacité opérationnelle afin de générer des économies d'au moins 100 millions de dollars en 2019. Cette initiative créera de l'efficacité dans nos fonctions commerciales, réduira les dépenses dans des domaines non stratégiques et limitera les dépenses discrétionnaires. Les avantages générés par le programme d'optimisation des dépenses compenseront largement les coûts plus élevés pour l'immobilier et le personnel en 2019. Nous avons engagé un montant avant impôts de 47 millions de dollars avant impôts et taxes avant les trois premiers trimestres de 2019, avec un impact de trésorerie de 36 millions de dollars. En 2019, nous prévoyons un impôt avant impôts de 60 millions de dollars pour toutes les initiatives et un impact en trésorerie de 70 à 80 millions de dollars.

Perspectives pour l'année 2019

Nous augmentons nos prévisions de revenus pour 2019 et confirmons nos prévisions de bénéfices pour 2019 et nos flux de trésorerie. La croissance de nos revenus devrait maintenant se situer autour de 5% à 6% (auparavant prévue de 3% à 4%). Notre bénéfice dilué par action non conforme aux PCGR reste compris entre 2,75 et 2,85 dollars. Le bénéfice dilué par action non conforme aux PCGR suppose un taux d’imposition effectif de 23% à 24% en 2019, contre 19% en 2018. Notre résultat ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA ajusté) reste de 1,04 milliard de dollars à 1 , 08 milliards. En outre, nous prévoyons que les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation se situeront entre 730 millions et 730 millions de dollars et les flux de trésorerie disponibles entre 300 et 350 millions de dollars.

En ce qui concerne nos prévisions de résultat par action dilué non GAAP et de notre EBITDA ajusté, nous ne fournissons plus d’alignement sur les mesures GAAP respectives car nous ne sommes pas en mesure de prédire avec une certitude raisonnable les éléments de rapprochement que le résultat net GAAP de activités poursuivies et bénéfice par action GAAP sans effort déraisonnable. Les éléments de rapprochement représentent principalement l’impact futur d’éléments fiscaux spéciaux, d’opérations sur la structure du capital, de restructurations, d’opérations de marché avec des retraites, d’acquisitions ou de désinvestissements ou d’autres événements. Ces éléments de rapprochement sont incertains, dépendent de divers facteurs et peuvent avoir une incidence importante sur les mesures définies par les PCGR, à la fois individuellement et globalement. Veuillez vous reporter à la rubrique "Mesures financières non définies par les PCGR" pour obtenir des informations supplémentaires sur notre utilisation des mesures financières non définies par les PCGR.

Conférence téléphonique du troisième trimestre de 2019

Une téléconférence est prévue pour aujourd'hui à 16h30. (ET) pour discuter des résultats du troisième trimestre de 2019 et des prévisions pour l’ensemble de l’année 2019. L’accès à la téléconférence et aux diapositives associées, ainsi qu’une reprise de l’appel, sont disponibles sur le site Web de la RCN à http://investor.ncr.com/. De plus, vous pouvez accéder à l'appel en direct en composant le 888-820-9413 (téléphone gratuit aux États-Unis / Canada) ou le 786-460-7169 (interurbain international) et en saisissant le code d'accès du participant 6653836.

Pour plus d'informations sur les résultats de NCR au troisième trimestre 2019, y compris des informations et analyses financières supplémentaires, consultez le site Web Relations avec les investisseurs de NCR à l'adresse suivante: http://investor.ncr.com/.

À propos de NCR Corporation

NCR Corporation (NYSE: NCR) est l'un des principaux fournisseurs de logiciels et de services dans les secteurs de la finance, de la vente au détail, de l'hôtellerie, des télécommunications et de la technologie. NCR a son siège à Atlanta, en Géorgie, et compte 34 000 employés et exerce ses activités dans 180 pays. NCR est une marque de commerce de NCR Corporation aux États-Unis et dans d'autres pays.

Site web: www.ncr.com

Twitter: @NCRCorporation

Facebook: www.facebook.com/ncrcorp

LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/ncr-corporation

YouTube: www.youtube.com/user/ncrcorporation

Note pour les investisseurs Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives utilisent des termes tels que "s'attendre", "anticiper", "perspectives", "plan", "plan", "croire", "vouloir", "devrait", "devrait", "peut" et des mots de signification similaire. Les déclarations qui décrivent ou se rapportent aux plans, objectifs, intentions, stratégies ou perspectives financières de NCR, ainsi que les déclarations qui ne se rapportent pas à des faits historiques ou actuels, sont des exemples de déclarations prospectives. Les déclarations prospectives de ce communiqué de presse incluent des déclarations sur les perspectives financières et les perspectives de NCR (y compris la section intitulée "Perspectives pour l’année 2019") et le tableau intitulé "Rapprochement de la trésorerie nette générée par les activités opérationnelles (PCGR) avec les flux de trésorerie disponibles" (non-GAAP)) "; mise en œuvre de la stratégie de revenus récurrents et d'accélération de la croissance de NCR; focus de NCR sur ses plateformes de croissance stratégiques; résultats escomptés et impact de son programme d'optimisation des dépenses en 2019; domaines d'intervention prévus de NCR pour stimuler la croissance et la valeur à long terme pour les actionnaires crée une stratégie d’allocation de capital et de génération de flux de trésorerie disponibles attendue, le bénéfice par action, le taux d’imposition effectif en 2019 et l’impact attendu des activités de restructuration et de transformation de NCR annoncées précédemment, y compris les coûts avant impôts attendus. selon nos croyances, attentes et hypothèses actuelles, qui peuvent se révéler inexactes et qui impliquent un certain nombre de caractéristiques connues et inconnues en ce qui concerne les risques et les incertitudes, dont beaucoup sont hors du contrôle de NCR. Les déclarations prospectives ne sont pas une garantie de la performance future, et plusieurs facteurs importants pourraient entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux envisagés dans ces déclarations, notamment ceux concernant: la demande et les prix des guichets automatiques et autres équipements matériels de services financiers et leur incidence sur les résultats de nos activités et de nos segments isolables; notre capacité à générer des prévisions précises de la demande en produits et à faire appel à des fournisseurs externes pour répondre à cette demande, notamment à des fournisseurs nouveaux ou supplémentaires; conditions économiques et de crédit nationales et mondiales, en particulier celles résultant de l’imposition ou de la menace de politiques commerciales protectionnistes ou de tarifs d’importation ou d’exportation, conditions du marché mondial et régional et tendances des dépenses dans les services financiers et la vente au détail, nouvelle législation fiscale globale des États-Unis, modification ou nouvelle réglementation mondiale ou future. accords commerciaux régionaux, détermination du Royaume-Uni de quitter l'Union européenne, incertitude quant aux futurs changements potentiels dans la participation de la zone euro et aux fluctuations des prix du pétrole et des produits de base; l'impact de notre endettement et ses conditions sur nos activités financières et opérationnelles; la transformation de notre modèle d'entreprise et notre capacité à vendre des logiciels et des services avec une marge plus élevée; la possibilité de perturbations ou de problèmes avec nos installations d'hébergement de centres de données; risques liés à la cybersécurité et respect des exigences en matière de confidentialité et de protection des données; notre capacité à introduire avec succès de nouvelles solutions et à rivaliser dans le secteur des technologies de l'information; notre capacité à améliorer la mise en œuvre dans nos organisations de vente et de service; défauts ou erreurs dans nos produits; des interruptions de la production, y compris celles causées par ou liées à une production externalisée; problèmes de recouvrement liés aux relations de sous-traitance dans les industries émergentes; la saisonnalité historique de nos ventes; les fluctuations des devises étrangères; la disponibilité et le succès des acquisitions, des désinvestissements et des alliances; notre stratégie de retraite et notre obligation de pension sous-capitalisée; le succès de nos plans de restructuration et de nos initiatives de réduction des coûts, y compris celles de notre secteur Matériel; TARIFS FISCAUX; dépendance vis-à-vis de fournisseurs externes; développement et protection de la propriété intellectuelle; le roulement de personnel et la capacité d'attirer et de retenir des employés qualifiés; incertitudes ou retards liés au transfert des principaux dirigeants; exposition à l'environnement de nos activités de production historiques et actuelles; et les incertitudes concernant les réglementations, les poursuites, les réclamations et autres questions relevant de juridictions différentes. Des informations supplémentaires sur ces facteurs, ainsi que sur d’autres facteurs, figurent dans les documents de la société déposés auprès de la US Securities and Exchange Commission, notamment le dernier rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et les rapports actuels sur le formulaire. 8- K Toute déclaration prospective est valide à partir de la date à laquelle elle a été faite. La société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

Mesures financières non conformes aux PCGR

Mesures financières non conformes aux PCGR. Bien que NCR présente ses résultats conformément aux principes comptables généralement reconnus des États-Unis ou des PCGR, NCR utilise également les mesures non définies par les PCGR énumérées et décrites ci-après dans le présent communiqué.

Résultat dilué par action (BPA) non GAAP, marge brute (non GAAP), marge brute (non GAAP), frais d'exploitation (non GAAP), résultat opérationnel (non GAAP), marge opérationnelle (non GAAP), Autres (coûts) (non-GAAP), impôt sur les résultats (non-GAAP), taux d'imposition effectif (non-GAAP) et résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR (non-GAAP). Résultat dilué par action non conforme aux PCGR de NCR, marge brute (non conforme aux PCGR), marge brute (non conforme aux PCGR), charges d'exploitation (non conforme aux PCGR), résultat opérationnel (non conforme aux PCGR), marge opérationnelle (non conforme aux PCGR), autres (coûts) (non GAAP), les charges d’impôts sur les bénéfices (non GAAP), le taux d’imposition effectif (non GAAP) et le résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR (non GAAP) sont déterminés par, le cas échéant, par: ajustements de retraite en valeur de marché, régimes de retraite, ristournes de retraite et indemnités de cessation de pension spéciales et autres éléments spéciaux, y compris l’amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition, à partir des résultats, de la marge brute, de la marge brute, des coûts, des résultats opérationnels, de la marge opérationnelle, des coûts (autres ), les impôts sur les bénéfices, l’impôt sur les bénéfices effectif et le bénéfice net des activités poursuivies attribuable à NCR, respectivement. En raison de la nature non opérationnelle de ces retraites et autres éléments spéciaux, la direction de la RCN utilise ces mesures non conformes aux PCGR pour évaluer la performance opérationnelle sur une base annuelle. NCR utilise également le résultat net (non-GAAP) et le résultat dilué par action (non-GAAP) pour gérer et déterminer l’efficacité de ses gestionnaires et comme base de la rémunération incitative. NCR estime que ces mesures sont utiles aux investisseurs car elles permettent de mieux comprendre la performance opérationnelle sous-jacente de NCR, ainsi que la cohérence et la comparabilité avec les rapports précédents sur les résultats financiers de NCR.

Bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA ajusté) NCR estime que le BAIIA ajusté (résultat ajusté avant intérêts, impôts et amortissements) fournit des informations utiles aux investisseurs, car il est un indicateur de la force et de la performance des activités courantes de la société, notamment de sa capacité à gérer des dépenses discrétionnaires. telles que les dépenses en capital. , acquisitions stratégiques et autres investissements. NCR détermine le BAIIA ajusté pour une certaine période en fonction du bénéfice net GAAP des activités poursuivies attribuable à NCR, majoré des intérêts débiteurs, net; plus avantage fiscal (avantage); plus les amortissements; plus autres revenus (coûts); plus les ajustements de rente de marché, les régimes de retraite, les rentes de retraite et les indemnités spéciales de licenciement et d'autres éléments spéciaux, y compris l'amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions.

Flux de trésorerie disponible. NCR définit les flux de trésorerie disponibles comme les flux de trésorerie nets générés par / utilisés dans les activités opérationnelles et les flux de trésorerie générés par les activités abandonnées / utilisés, moins les dépenses en immobilisations corporelles, les ajouts aux logiciels immobilisés, les cotisations de retraite discrétionnaires et les régimes de retraite. La direction de NCR utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer la performance financière de la société et estime que cela est utile pour les investisseurs car il relie le flux de trésorerie opérationnelle de la société au capital émis pour la poursuite et l'exploitation de l'entreprise. corriger. Les flux de trésorerie disponibles indiquent notamment le montant des flux de trésorerie générés après les dépenses en immobilisations pouvant être utilisés, entre autres, pour des investissements dans des activités existantes de la Société, des acquisitions stratégiques, le renforcement du bilan de la Société, le rachat d’actions propres remboursement de titres de créance de sociétés. Le flux de trésorerie disponible ne représente pas le flux de trésorerie restant disponible pour les dépenses discrétionnaires, car il peut y avoir d'autres dépenses non discrétionnaires qui ne sont pas déduites de la mesure. Selon les PCGR, les flux de trésorerie disponibles ne sont pas définis uniformément. Par conséquent, les définitions de NCR peuvent différer de celles d’autres sociétés utilisant ces mesures.

Monnaie constante. NCR présente certaines mesures financières, telles que la croissance des revenus sur une période en devises constantes, qui excluent les effets des différences de change en convertissant les résultats des périodes précédentes en taux de change moyens mensuels pour la période en cours. En raison de la variabilité globale des taux de change d’une période à l’autre, la direction de NCR utilise des mesures en monnaie constante pour évaluer les performances opérationnelles sur une période sur une base plus cohérente et comparable. La direction de NCR estime que la présentation de mesures financières sans ce résultat est plus représentative de la performance opérationnelle de la société sur la période et donne un aperçu supplémentaire de la performance historique et / ou future, ce qui pourrait être utile aux investisseurs.

Les définitions et les calculs de NCR pour ces mesures non conformes aux PCGR peuvent différer des mesures portant des noms similaires déclarés par d'autres sociétés et ne peuvent donc pas être comparés aux mesures portant des noms similaires d'autres sociétés. Ces mesures non conformes aux PCGR ne doivent pas être considérées comme un substitut ou mieux que les résultats déterminés conformément aux PCGR. Ces mesures non conformes aux PCGR sont alignées sur leurs mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables présentées dans les tableaux ci-après, à l’exception du résultat dilué par action non conforme aux PCGR et du EBITDA ajusté, tels qu’énumérés à la rubrique «Perspectives pour l’année 2019». # 39; ci-dessus.

Rapprochement de la marge brute (PCGR) et de la marge brute (non conforme aux PCGR)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Marge brute (PCGR)

$

507

$

410

Coûts de transformation et de restructuration

1

9

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

5

6

Marge brute (non-GAAP)

$

513

$

425

Rapprochement de la marge brute (PCGR) et de la marge brute (non conforme aux PCGR)

T3 2019

T3 2018

Marge brute (PCGR)

28.4

%

26,5

%

Coûts de transformation et de restructuration

0,1

%

0.5

%

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

0,3

%

0.4

%

Marge brute (non-GAAP)

28.8

%

27.4

%

Rapprochement des coûts d'exploitation (GAAP) et des coûts d'exploitation (non-GAAP)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Coûts d'exploitation (PCGR)

$

335

$

285

Coûts de transformation et de restructuration

(6

)

(7

)

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

(17

)

(14

)

Coûts liés à l'acquisition

(1

)

Coûts d'exploitation (non conformes aux PCGR)

$

311

$

264

Rapprochement du résultat opérationnel (GAAP) au résultat opérationnel (non-GAAP)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Bénéfice (perte) lié aux activités d’exploitation (PCGR)

$

172

$

125

Coûts de transformation et de restructuration

7

16

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

22

20

Coûts liés à l'acquisition

1

Résultat d'exploitation (non-GAAP)

$

202

$

161

Rapprochement des autres (coûts) (PCGR) et des autres (coûts) (non-PCGR)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Bénéfice (perte) lié aux activités d’exploitation (PCGR)

$

(64

)

$

(53

)

Refinancement de dettes

6

Résultat d'exploitation (non-GAAP)

$

(58

)

$

(53

)

Conciliation de l'impôt sur le revenu (avantage) (PCGR) et de l'impôt sur le revenu (non-PCGR)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Coûts de l'impôt sur les bénéfices (PCGR)

$

4

$

(15

)

Coûts de transformation et de restructuration

2

(8

)

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

4

5

Coûts liés à l'acquisition

(2

)

Conséquences de la réforme fiscale aux États-Unis.

38

Refinancement de dettes

1

Dépréciation d'évaluation

25

Impôt sur le revenu (non-GAAP)

$

34

$

20

Rapprochement du bénéfice net des activités poursuivies attribuable à NCR (GAAP) à

Résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR (non-GAAP)

en millions de dollars

T3 2019

T3 2018

Bénéfice net (perte nette) des activités poursuivies attribuable à NCR (GAAP)

$

105

$

85

Coûts de transformation et de restructuration

5

24

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

18

15

Coûts liés à l'acquisition

3

Conséquences de la réforme fiscale aux États-Unis.

(38

)

Refinancement de dettes

5

Dépréciation d'évaluation

(25

)

Résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR (non-GAAP)

$

111

$

86

Rapprochement du bénéfice dilué par action des activités poursuivies (PCGR) avec

Résultat dilué par action non-GAAP des activités poursuivies (non-GAAP)

T3 2019

vraiment

T3 2018

vraiment

Résultat dilué par action (PCGR) (1)

$

0,21

$

0,57

Coûts de transformation et de restructuration

0,03

0,16

Écart d’acquisition et réductions de valeur sur actifs à long terme

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

0,12

0,10

Coûts liés à l'acquisition

0,02

Conséquences de la réforme fiscale aux États-Unis.

(0,25

)

Refinancement de dettes

0,03

Dépréciation d'évaluation

(0,17

)

Résultat dilué par action (hors PCGR) (1)

$

0,73

$

0,58

(1)

Le BPA dilué non-GAAP est déterminé en utilisant la conversion des actions privilégiées convertibles de série A en actions ordinaires pour le calcul du nombre moyen pondéré d'actions diluées en circulation. Le BPA GAAP est déterminé en utilisant la mesure la plus dilutive, y compris l’impact des dividendes ou des dividendes supposés sur les actions privilégiées convertibles de la Société lors du calcul du résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires ou de l’impact de la conversion en Série A Actions préférentielles convertibles en actions ordinaires dans le calcul de la moyenne pondérée des actions diluées en circulation. Par conséquent, il est possible que les BPA dilués selon les PCGR et les BPA non dilués selon les PCGR ne soient pas cohérents sur le plan mathématique.

Rapprochement du bénéfice net des activités poursuivies attribuable à NCR (PCGR) au résultat avant intérêts, amortissements, impôts et amortissements (BAIIA ajusté)

en millions de dollars

T3 2019 en cours

Résultat net des activités poursuivies attribuable à NCR (GAAP)

$

105

Coûts de transformation et de restructuration

7

Amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition

22

Coûts liés à l'acquisition

1

Intérêt net

52

Les taxes

4

Amortissements (à l’exclusion de l’amortissement des immobilisations incorporelles lié à l’acquisition)

59

Compensation d'inventaire

28

BAIIA ajusté (non conforme aux PCGR)

$

278

Rapprochement de la trésorerie nette générée par les activités d’exploitation (PCGR) et des flux de trésorerie disponibles (non-PCGR)

en millions de dollars

T3 2019

QTD

T3 2018

QTD

Orientation 2019

Trésorerie nette utilisée par les activités opérationnelles

$

155

$

68

705 $ – 730 $

Total des dépenses en capital

(82

)

(78

)

(350) – (375)

Trésorerie nette utilisée dans les activités abandonnées

(16

)

(12

)

(30)

Flux de trésorerie disponible

$

57

$

(22

)

300 $ – 350 $

Alignement de la croissance du chiffre d’affaires (PCGR) sur

Croissance des ventes Monnaie constante% (non-GAAP)

Trois mois terminés le 30 septembre 2019

Chiffre d'affaires

Croissance%

(PCGR)

Favorable

(Défavorable)

Impact FX

Chiffre d'affaires

La croissance

Constant

Monnaie%

(Non bâillement)

banque

18%

(3)%

21%

Détail

12%

(1)%

13%

L'hospitalité

12%

(1)%

13%

autrement

9%

(1)%

10%

Le chiffre d'affaires total

15%

(2)%

17%

Trois mois terminés le 30 septembre 2019

Chiffre d'affaires

Croissance%

(PCGR)

Favorable

(Défavorable)

Impact FX

Chiffre d'affaires

La croissance

Ajusté

Constant

Monnaie%

(Non bâillement)

Logiciel

7%

-%

7%

Les services

4%

(2)%

6%

Matériel informatique

39%

(3)%

42%

Guichet automatique

55%

(5)%

60%

SCO / POS

21%

(1)%

22%

Le chiffre d'affaires total

15%

(2)%

17%

NCR CORPORATION

ACTIVITÉS CONSOLIDÉES

(Vérifié)

(en millions, sauf les montants par action)

Schéma A

Pour les périodes se terminant le 30 septembre

Trois mois

Neuf mois

2019

2018

2019

2018

Chiffre d'affaires

les produits

$

712

$

534

$

1915

$

1585

Les services

1071

1016

3114

3019

Le chiffre d'affaires total

1783

1550

5029

4604

Coût des produits

555

473

1547

1344

Coût des services

721

667

2093

2027

Marge brute totale

507

410

1389

1233

% des ventes

28.4

%

26,5

%

27,6

%

26.8

%

Frais de vente, généraux et administratifs

271

226

775

732

Frais de recherche et développement

64

59

185

190

Dépréciation d'actifs

183

Produits (pertes) d’exploitation

172

125

429

128

% des ventes

9.6

%

8.1

%

8.5

%

2.8

%

Frais d'intérêts

(53

)

(43

)

(143

)

(125

)

Autres coûts, nets

(11

)

(10

)

(28

)

(24

)

Total autres coûts, net

(64

)

(53

)

(171

)

(149

)

Bénéfice (perte) des activités poursuivies avant impôts

108

72

258

(21

)

% des ventes

6.1

%

4.6

%

5.1

%

(0.5

)%

Impôts sur les bénéfices

4

(15

)

28

(20

)

Revenu (perte) des activités poursuivies

104

87

230

(1

)

Perte liée aux activités abandonnées, après impôts

(15

)

(1

)

(15

)

(38

)

revenu net (perte)

89

86

215

(39

)

Résultat net (perte nette) attribuable aux intérêts minoritaires

(1

)

2

2

Résultat net (perte nette) attribuable à NCR

$

90

$

84

$

215

$

(41

)

Montants attribuables aux actionnaires ordinaires de NCR:

Revenu (perte) des activités poursuivies

$

105

$

85

$

230

$

(3

)

Dividendes sur les actions privilégiées convertibles

(79

)

(12

)

(104

)

(36

)

Résultat (perte) des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires de NCR

26

73

126

(39

)

Perte liée aux activités abandonnées, après impôts

(15

)

(1

)

(15

)

(38

)

Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de NCR

$

11

$

72

$

111

$

(77

)

Résultat (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires de NCR:

Résultat (perte) par action ordinaire provenant des activités poursuivies

de base

$

0,21

$

0,62

$

1,05

$

(0,33

)

dilué (1)

$

0,21

$

0,57

$

1,03

$

(0,33

)

Résultat net par action ordinaire

de base

$

0,09

$

0,61

$

0,92

$

(0,65

)

dilué (1)

$

0,09

$

0,56

$

0.90

$

(0,65

)

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation

de base

121,4

118,0

120,3

118,4

dilué (1)

123,4

149,3

122,7

118,4

(1) Le résultat dilué par action est déterminé à l'aide de la mesure la plus dilutive, à savoir l'incidence des dividendes et des dividendes pris sur les actions privilégiées convertibles, série NCR, dans le calcul du résultat net par action ordinaire provenant des activités poursuivies et du résultat net. perte par action ordinaire ou en tenant compte de l’impact de la conversion de ces actions privilégiées en actions ordinaires lors du calcul du nombre moyen pondéré d’actions diluées en circulation.

NCR CORPORATION

SOMMAIRE DES RECETTES ET DES RECETTES OPÉRATIONNELLES

(Vérifié)

(en millions)

Annexe b

Pour les périodes se terminant le 30 septembre

Trois mois

Neuf mois

2019

2018

%

Changement

%

Changement

Constant

La monnaie

2019

2018

%

Changement

%

Changement

Constant

La monnaie

Chiffre d'affaires par segment

banque

$

942

$

795

18%

21%

$

2568

$

2241

15%

18%

Détail

539

483

12%

13%

1608

1541

4%

6%

L'hospitalité

216

193

12%

13%

611

595

3%

4%

autrement

86

79

9%

10%

242

227

7%

9%

Le chiffre d'affaires total

$

1783

$

1550

15%

17%

$

5029

$

4604

9%

12%

Résultat opérationnel par segment

banque

$

146

$

102

$

370

$

280

Banque marge bénéficiaire d'exploitation

15.5

%

12.8

%

14.4

%

12.5

%

Détail

36

29

102

105

Marge opérationnelle au détail%

6.7

%

6.0

%

6.3

%

6.8

%

L'hospitalité

10

15

39

53

Marge du résultat d'exploitation% hospitalité

4.6

%

7,8

%

6.4

%

8.9

%

autrement

10

15

30

36

Tous les autres bénéfices d'exploitation%

11.6

%

19.0

%

12.4

%

15.9

%

Bedrijfsresultaat van het subtotaal segment

$

202

$

161

$

541

$

474

Totale omzet bedrijfsresultaat marge%

11.3

%

10.4

%

10.8

%

10.3

%

Overige aanpassingen (1)

30

36

112

346

Totaal bedrijfsopbrengsten

$

172

$

125

$

429

$

128

(1) In de volgende tabel worden de andere aanpassingen voor NCR weergegeven:

Voor de periodes eindigend op 30 september

Trois mois

Negen maanden

In miljoenen

2019

2018

2019

2018

Transformatie- en herstructureringskosten

$

7

$

16

$

47

$

98

Bijzondere waardeverminderingen activa

183

Acquisitiegerelateerde amortisatie van immateriële activa

22

20

64

64

Aan acquisitie gerelateerde kosten

1

1

1

Totaal overige aanpassingen

$

30

$

36

$

112

$

346

NCR CORPORATION

BILAN CONSOLIDÉ

(Gecontroleerd)

(in miljoenen, behalve bedragen per aandeel)

Schema C

30 septembre

2019

30 juin 2019

31 december 2018

Middelen

Vlottende activa

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

388

$

335

$

464

Debiteuren, netto

1,487

1,430

1,356

voorraden

865

868

806

Overige vlottende activa

416

402

397

Total des actifs courants

3,156

3,035

3,023

Materiële vaste activa, netto

382

372

359

welwillendheid

2,754

2,707

2,692

Intangibles, net

549

553

595

Operating lease assets

397

414

Prepaid pension cost

153

151

140

Uitgestelde inkomsten belasting

488

468

448

Autres atouts

572

522

504

Total des actifs

$

8,451

$

8,222

$

7,761

Liabilities and stockholders’ equity

Current liabilities

Short-term borrowings

$

208

$

198

$

185

Payer les factures

800

769

897

Payroll and benefits liabilities

260

235

238

Contract liabilities

513

546

461

Other current liabilities

565

555

501

Totaal kortlopende verplichtingen

2,346

2,303

2,282

Long-term debt

3,422

2,918

2,980

Pension and indemnity plan liabilities

763

767

759

Postretirement and postemployment benefits liabilities

121

120

118

Income tax accruals

95

94

91

Verplichtingen van operationele lease

378

389

Autres obligations

195

186

259

Total du passif

7,320

6,777

6489

Redeemable noncontrolling interests

11

14

14

Series A convertible preferred stock: par value $0.01 per share, 3.0 shares authorized, 0.4, 0.9 and 0.9 shares issued and outstanding as of September 30, 2019, June 30, 2019 and December 31, 2018, respectively; redemption amount and liquidation preference of $394, $895 and $871 as of September 30, 2019, June 30, 2019 and December 31, 2018, respectively

389

884

859

Stockholders' equity

NCR stockholders' equity:

Preferred stock: par value $0.01 per share, 100.0 shares authorized, no shares issued and outstanding as of September 30, 2019, June 30, 2019 and December 31, 2018, respectively

Common stock: par value $0.01 per share, 500.0 shares authorized, 127.4, 120.3 and 118.7 shares issued and outstanding as of September 30, 2019, June 30, 2019 and December 31, 2018, respectively

1

1

1

Paid-in capital

269

76

34

Retained earnings

717

706

606

Cumul des autres pertes substantielles

(261

)

(241

)

(246

)

Total NCR stockholders' equity

726

542

395

Noncontrolling interests in subsidiaries

5

5

4

Total stockholders' equity

731

547

399

Total liabilities and stockholders' equity

$

8,451

$

8,222

$

7,761

NCR CORPORATION

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(Gecontroleerd)

(in millions)

Schedule D

For the Periods Ended September 30

Trois mois

Nine Months

2019

2018

2019

2018

Operating activities

Revenu net

$

89

$

86

$

215

$

(39

)

Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:

Loss from discontinued operations

15

1

15

38

Depreciation and amortization

89

78

249

249

Coûts de rémunération fondés sur des actions

28

15

76

55

Uitgestelde inkomsten belasting

(18

)

(16

)

(35

)

(15

)

Gain on sale of property, plant and equipment

(2

)

(6

)

(2

)

Impairment of long-lived and other assets

193

Changes in assets and liabilities:

Receivables

(83

)

(61

)

(154

)

(102

)

voorraden

(14

)

(94

)

(78

)

(182

)

Current payables and accrued expenses

76

88

(68

)

31

Contract liabilities

(39

)

(36

)

37

(36

)

Employee benefit plans

(4

)

(10

)

(13

)

(18

)

Other assets and liabilities

16

19

(12

)

(9

)

Netto contanten verstrekt door operationele activiteiten

155

68

226

163

Investing activities

Expenditures for property, plant and equipment

(18

)

(34

)

(53

)

(104

)

Proceeds from sales of property, plant and equipment

3

11

3

Additions to capitalized software

(64

)

(44

)

(167

)

(130

)

Business acquisitions, net

(74

)

(86

)

Net change in funds held for clients

(2

)

(2

)

Other investing activities, net

(1

)

5

(4

)

Netto contanten gebruikt voor investeringsactiviteiten

(158

)

(76

)

(292

)

(235

)

Financing activities

Short term borrowings, net

5

4

7

Payments on term credit facilities

(720

)

(17

)

(759

)

(51

)

Payments on revolving credit facilities

(1,165

)

(420

)

(2,079

)

(1,433

)

Borrowings on revolving credit facilities

1,562

445

2,459

1,608

Payments of senior unsecured notes

(500

)

(500

)

Borrowings on term credit facility

350

350

Proceeds from issuance of senior unsecured notes

1,000

1,000

Debt issuance costs

(28

)

(28

)

Repurchase of Series A Preferred Stock

(302

)

(302

)

Repurchases of Common Stock

(96

)

(96

)

(210

)

Proceeds from employee stock plans

2

5

12

16

Tax withholding payments on behalf of employees

(13

)

(1

)

(29

)

(30

)

Net change in client funds obligations

2

2

Other financing activities

(1

)

(1

)

Net cash used in financing activities

91

17

33

(93

)

Cash flows from discontinued operations

Net cash used in discontinued operations

(16

)

(12

)

(27

)

(23

)

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

(8

)

(4

)

(7

)

(12

)

Decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash

64

(7

)

(67

)

(200

)

Cash, cash equivalents and restricted cash at beginning of period

345

350

476

543

Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of period

$

409

$

343

$

409

$

343