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rachat de crédits: ONE Gas annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre de 2019 -Simulation


TULSA, Okla., 28 octobre 2019 / PRNewswire / – ONE Gas, Inc. (NYSE: OGS) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre de 2019, annoncé son dividende trimestriel et confirmé ses perspectives financières pour 2019.

Les points forts incluent:

  • Le résultat net du troisième trimestre de 2019 était de 17,5 millions de dollarsou 0,33 $ par action diluée, par rapport à 16,3 millions de dollarsou 0,31 $ par action diluée, au troisième trimestre de 2018;
  • Depuis le début de l'année, 2019 était le résultat net 135,6 millions de dollarsou 2,55 USD par action diluée, par rapport à 127,5 millions de dollarsou 2,41 USD par action diluée, au cours de la même période de l'année dernière;
  • Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,50 $ par action, ou 2,00 $ par action sur une base annuelle, payable le 2 décembre 2019, aux actionnaires inscrits à la fermeture des activités 12 novembre 2019.

"Les nouveaux tarifs et la croissance de la clientèle privée ont soutenu nos résultats trimestriels", a déclaré Pierce H. Norton II, président et directeur. "Notre objectif reste de réinvestir dans nos systèmes afin d'améliorer notre capacité à fournir une livraison de gaz naturel sûre et fiable, attendue par nos 2,2 millions de clients."

PERFORMANCE FINANCIÈRE DU TROISIÈME TRIMESTRE 2019

ONE Gas a déclaré un bénéfice d'exploitation de 38,8 millions de dollars au troisième trimestre de 2019, par rapport à 36,2 millions de dollars au troisième trimestre de 2018.

La marge nette, composée du total des revenus moins les coûts du gaz naturel, a augmenté de 11,9 millions de dollars par rapport au troisième trimestre de 2018, qui reflète principalement:

  • UNE 7,3 millions de dollars augmentation des nouveaux taux;
  • UNE 1,9 million de dollars augmentation attribuée à la croissance nette de la clientèle privée Oklahoma et Texas; et
  • UNE 1,3 million de dollars augmentation en raison de volumes de transport plus élevés Kansas.

Les coûts d’exploitation pour le troisième trimestre de 2019 ont été 114,6 millions de dollars, comparé à 110,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2018, qui reflète principalement:

  • UNE 2,3 millions de dollars augmentation des coûts de personnel;
  • UNE 1,8 million de dollars augmentation des coûts des services externes; et
  • UNE 0,7 million de dollars augmentation des matériaux pour les activités de réparation et d’entretien des pipelines; compensé par
  • UNE 1,6 million de dollars diminution des mauvaises créances.

Les amortissements pour le troisième trimestre de 2019 ont été 45,5 millions de dollars, comparé à 40,3 millions de dollars au troisième trimestre de 2018, principalement en raison d'une augmentation des coûts d'amortissement des investissements réalisés dans le service, de pourcentages d'amortissement plus élevés en 2008 Kansas et une augmentation de l'amortissement du conducteur de la surtaxe ad valorem Kansas.

Augmentation des charges d’intérêts au troisième trimestre de 2019 3,4 millions de dollars par rapport à la même période de l’année dernière, principalement en raison du refinancement de la société 300 millions de dollars billets de premier rang, à un taux d’intérêt de 2,07%, avec 400 millions de dollars billets de premier rang, à un taux d'intérêt de 4,50% Novembre 2048.

La charge d’impôts pour le troisième trimestre de 2019 inclut l’amortissement des excédents d’impôts sur les bénéfices reportés (ADIT) de 1,4 million de dollars, qui est compensé en revenu.

Les dépenses d'investissement et les coûts liés à la sortie d'actifs ont augmenté 18,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2019 par rapport à la même période de l'année dernière, principalement en raison de l'intensification des activités liées à l'intégrité du système et de l'extension des services dans de nouvelles zones.

Statistiques clés: des informations plus détaillées figurent dans les tableaux.

  • Les volumes de vente de gaz naturel résidentiel ont totalisé 7,8 milliards de pieds cubes au troisième trimestre de 2019, soit une augmentation de 4% par rapport à la même période de l'année précédente;
  • Le volume total des ventes de gaz naturel s'est élevé à 12,0 milliards de pieds cubes au troisième trimestre de 2019, soit une augmentation de 4% par rapport à la même période de l'année précédente;
  • Les volumes de transport de gaz naturel ont atteint 47,9 milliards de pieds cubes au troisième trimestre de 2019, soit une augmentation de 4% par rapport à la même période de l'année dernière; et
  • Les volumes totaux de gaz naturel livrés étaient de 59,9 milliards de pieds cubes au troisième trimestre de 2019, soit une augmentation de 4% par rapport à la même période de l'année précédente.

PERFORMANCE FINANCIÈRE ANNUELLE 2019

Le résultat d'exploitation pour la période de neuf mois était de 2019 213,3 millions de dollars, comparé à 207,6 millions de dollars pour la même période l'année dernière.

La marge nette a augmenté de 29,4 millions de dollars par rapport à la même période de l’année dernière, qui reflète principalement:

  • UNE 21,6 millions de dollars augmentation des nouveaux taux;
  • UNE 4,8 millions de dollars augmentation attribuée à la croissance nette de la clientèle privée Oklahoma et Texas;
  • UNE 1,6 million de dollars augmentation due à la hausse des volumes de vente, hors normalisation climatique Texas; et
  • UNE 1,6 million de dollars augmentation en raison de volumes de transport plus élevés Kansas; compensé par
  • UNE 0,9 million de dollars diminution en raison d’un crédit d’accise fédéral pour le gaz naturel comprimé établi en Février 2018 et avec effet rétroactif jusqu'en 2017.

Les coûts d'exploitation pour la période de neuf mois 2019 ont été 355,2 millions de dollars, comparé à 346,8 millions de dollars pour la même période l’année dernière, qui reflète principalement:

  • UNE 3,9 millions de dollars augmentation des coûts de personnel;
  • UNE 2,0 millions de dollars augmentation des frais de justice;
  • UNE 1,7 million de dollars augmentation des coûts des services externes; et
  • UNE 1,6 million de dollars augmentation des matériaux pour les activités de réparation et d’entretien des pipelines; compensé par
  • UNE 2,2 millions de dollars diminution des mauvaises créances.

Les amortissements pour la période de neuf mois 2019 ont été 134,3 millions de dollars, comparé à 119,0 millions de dollars pour la même période l'an dernier, principalement en raison d'une augmentation des coûts d'amortissement des investissements réalisés, de taux d'amortissement plus élevés en 2008 Kansas et une augmentation de l'amortissement du conducteur de la surtaxe ad valorem Kansas.

Pour la période de neuf mois 2019, les autres coûts ont diminué, nets 4,5 millions de dollars par rapport à la même période de l’exercice précédent, principalement en raison des produits des placements liés aux avantages du personnel non admissibles, qui ont compensé l’augmentation des coûts des régimes inclus dans les coûts d’exploitation.

Frais d'intérêts augmentés 10,2 millions de dollars pour la période de neuf mois 2019 par rapport à la même période de l’année dernière, principalement en raison du refinancement de la société. 300 millions de dollars billets de premier rang, à un taux d’intérêt de 2,07%, avec 400 millions de dollars billets de premier rang, à un taux d'intérêt de 4,50% Novembre 2048.

L’impôt sur le résultat pour la période de neuf mois 2019 inclut l’amortissement de l’excédent d’ADIT de 10,3 millions de dollars, qui est compensé en revenu.

Les dépenses d'investissement et les coûts liés à la sortie d'actifs ont augmenté 25,4 millions de dollars pour la période de neuf mois 2019 par rapport à la même période l'an dernier, principalement en raison de l'intensification des activités liées à l'intégrité du système et du développement des services dans de nouvelles zones.

La société a clôturé le troisième trimestre de 2019 avec 12,6 millions de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie, 395,0 millions de dollars de papier commercial en circulation et 698,8 millions de dollars du crédit restant sont disponibles sous 700 millions de dollars facilité de crédit. Le ratio de dette à long terme 30 septembre 2019, était de 38% et le rapport entre la dette totale et la capitalisation était de 44%.

> Voir les tableaux de profit

MISE À JOUR RÉGLEMENTAIRE

Oklahoma

Dans Août 2019, un règlement a été trouvé et la Commission de l’Oklahoma Corporation a approuvé une disposition commune. La provision comprend un crédit de changement de taux basé sur la performance (PBRC) de 15,6 millions de dollars étalé sur une période de 12 mois via un crédit sur facture Oklahoma clients à partir du troisième trimestre de 2019 et un crédit de 12,7 millions de dollars associé à un calendrier ADIT trop élevé pour être publié en 2020.

Si nécessaire, les archives de la PBRC sont stockées annuellement ou avant 15 mars, jusqu'au prochain cas tarifaire général, à soumettre le ou pour cette 30 juin 2021, basé sur une année de test 2020.

Kansas

Dans Août 2019, Kansas Gas Service a déposé une demande auprès de la Kansas Corporation Commission (KCC) demandant une augmentation d’environ 4,2 millions de dollars en ce qui concerne la surcharge de fiabilité du système de gaz. Une commande du KCC est attendue dans Décembre 2019, avec de nouveaux tarifs en vigueur 1er janvier 2020.

ORIENTATION FINANCIÈRE 2019 CONFIRMÉE

ONE Gas a confirmé ses prévisions financières pour 2019, qui ont été mises à jour 29 juillet 2019, avec un revenu net qui devrait se situer entre 180 millions de dollars à 190 millions de dollarsou approximativement 3,39 USD à 3,57 USD par action diluée.

Les dépenses d’investissement, y compris les coûts de sortie des actifs, devraient toujours s’élever à environ 450 millions de dollars en 2019, environ 70% de ces dépenses étaient consacrées à l’intégrité du système et aux projets de remplacement.

CONFÉRENCE DE PROFIT QUESTION ET WEBAST

L’équipe de gestion de ONE Gas tiendra une téléconférence le Mardi 29 octobre 2019, À 11h00 heure avancée de l'Est (10h00 heure d'été centrale). L'appel sera également diffusé en direct sur le site Web de ONE Gas.

Pour participer à la conférence téléphonique, composez le 800-263-0877, entrez le code 6868219 ou inscrivez-vous auprès de www.onegas.com.

Si vous ne pouvez pas participer à la téléconférence ou à la diffusion Web, une retransmission est disponible sur le site Web de ONE Gas. www.onegas.com, pendant 30 jours. Un enregistrement est disponible par téléphone pendant sept jours. L'appel de lecture est accessible par 888-203-1112, code d'accès 6868219.

LIEN VERS LES TABLES DE BÉNÉFICE

https://investor.onegas.com/files/doc_downloads/earnings_tables/2019/Q3-2019-Earnings-Tables.pdf

INFORMATION NON-GAAP

Dans ce communiqué de presse, ONE Gas a annoncé la marge nette, qui est considérée comme une mesure financière non définie par les PCGR utilisée pour mesurer la performance financière de la société. La marge nette comprend le revenu total moins les coûts du gaz naturel. Les coûts du gaz naturel comprennent l’achat de matières premières, de carburant, de stockage, de transport et d’autres coûts d’achat de gaz récupérés par nos mécanismes de réglementation en matière de gaz naturel, sans compter l’affectation des coûts d’exploitation généraux ni l’amortissement. De plus, ces mécanismes de régulation fournissent une méthode pour récupérer les coûts du gaz naturel sur une base continue sans générer de profit. Bien que nos revenus fluctuent en fonction des coûts du gaz naturel que nous transmettons à nos clients, la marge nette n’est donc pas affectée par les fluctuations des coûts du gaz naturel. En conséquence, nous utilisons régulièrement la marge nette pour analyser notre performance financière. Nous estimons que la marge nette offre aux investisseurs une mesure plus pertinente et plus utile de l’analyse de notre performance financière en tant que service public réglementé à 100% pour le gaz naturel par rapport au total des produits, étant donné que l’évolution des coûts du gaz naturel d’une période à l’autre n’affecte pas notre portefeuille. résultat d'exploitation. Un rapprochement de la marge nette et de la mesure conforme aux PCGR la plus directement comparable est présenté sous forme de tableau à la fin des tableaux de bénéfices de ce communiqué.

ONE Gas, Inc. (NYSE: OGS) est un service public réglementé à 100% pour le gaz naturel et est négocié à la Bourse de New York sous le symbole "OGS". ONE Gas fait partie de l’indice S & P MidCap 400 et est l’une des plus grandes sociétés de gaz naturel au monde. les états-unis.

ONE Gas, avec son siège social Tulsa, Oklahoma, fournit des services de distribution de gaz naturel à plus de 2 millions de clients Kansas, Oklahoma et Texas. Kansas Gas Service, le plus grand distributeur de gaz naturel au monde, compte parmi ses divisions. Kansas; Oklahoma Natural Gas, le plus important de Oklahoma; et Texas Gas Service, le troisième en importance au Texas, en termes de clients.

Pour plus d'informations, visitez le site Web à l'adresse www.onegas.com.

Certaines des déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont incluses et constituent des déclarations prospectives au sens de l'article 27A de la loi intitulée Securities Act et de l'article 21E de la loi intitulée Exchange Act. Les déclarations prospectives ont trait à notre performance financière, à nos liquidités, aux plans et objectifs de la direction pour nos activités futures, à nos perspectives commerciales, au résultat de procédures judiciaires et, aux conditions du marché et à d’autres questions. Nous formulons ces déclarations prospectives sur la base de la protection de la sphère de sécurité prévue par la loi de 1995 sur la réforme du litige dans le secteur des valeurs mobilières (Private Securities Litigation Reform Act). L’analyse suivante vise à identifier les facteurs importants qui pourraient entraîner une différence importante entre les résultats déclarations prospectives.

Les déclarations prospectives incluent les éléments identifiés dans le paragraphe précédent, les informations sur les résultats futurs possibles ou supposés de nos activités et d'autres déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui sont incluses ou incluses dans des termes tels que "anticiper", "estimer", "attendre", "" projet "," plan "," plan "," foi "," devrait "," but "," prédiction "," orientation "," peut "," peut "," continue "," pourrait " "potentiel", "prévu", "probable" et d'autres termes et termes ayant un sens similaire.

Il ne faut pas trop compter sur des déclarations prospectives qui ne s'appliquent qu'à partir de la date de ce communiqué de presse. Des risques, des incertitudes et d’autres facteurs connus et inconnus peuvent entraîner une différence importante entre nos résultats, performances ou performances réels et les résultats, performances ou performances futurs, exprimés ou implicites dans les déclarations prospectives. Ces facteurs peuvent influencer nos activités, nos marchés, nos produits, nos services et nos prix. Outre toutes les hypothèses et autres facteurs spécifiquement mentionnés dans les déclarations prospectives, les facteurs pouvant entraîner une différence significative entre nos résultats réels et ceux envisagés dans toute déclaration prospective sont les suivants:

  • notre capacité à recouvrer des coûts opérationnels et des montants égaux aux impôts sur les bénéfices, aux coûts des immobilisations corporelles et des actifs légaux dans nos tarifs réglementés;
  • notre capacité à gérer nos activités et nos coûts de maintenance;
  • modifications de la réglementation des services de distribution de gaz naturel, notamment Oklahoma, Kansas et Texas;
  • la conjoncture économique et en particulier son incidence sur les besoins en gaz naturel de nos clients industriels privés et commerciaux;
  • la concurrence d'autres formes d'énergie, notamment l'électricité, les énergies solaires, éoliennes, géothermiques et les biocarburants;
  • les efforts de conservation et de stockage de l'énergie de nos clients;
  • les variations météorologiques, y compris les effets saisonniers sur la demande, la survenue de tempêtes et de catastrophes et le changement climatique;
  • l'endettement pourrait nous rendre plus vulnérables aux conditions économiques et industrielles généralement défavorables, limiter notre capacité à emprunter de l'argent supplémentaire et / ou causer notre désavantage concurrentiel par rapport à nos concurrents;
  • notre capacité à assurer un transport et une livraison de gaz naturel fiable, à prix compétitif et flexible, y compris les décisions des producteurs de gaz naturel visant à réduire la production ou les arrêts de production de puits de gaz naturel et l'expiration des accords existants en matière d'approvisionnement, de transport et de stockage non remplacés par des contrats avec des conditions et des prix comparables;
  • l'intégrité mécanique des installations exploitées;
  • risques opérationnels et interruptions opérationnelles imprévues;
  • relations de travail défavorables;
  • l'efficacité de nos stratégies de réduction des arriérés de profit, de protection des marges et d'atténuation des risques pouvant être influencées par des risques que nous ne pouvons contrôler, tels que la volatilité des prix des produits de base et la solvabilité de la contrepartie;
  • notre capacité à générer des flux de trésorerie suffisants pour répondre à tous nos besoins en liquidités;
  • les changements sur les marchés financiers au cours des périodes couvertes par les déclarations prospectives, notamment ceux qui affectent la disponibilité de capital et notre capacité à refinancer des dettes existantes et à financer des investissements et des acquisitions;
  • les actions des agences de notation, y compris les notations de la dette, les notations générales des entreprises et les modifications des critères de notation des agences de notation;
  • les variations de l'inflation et des taux d'intérêt;
  • notre capacité à recouvrer les coûts du gaz naturel acheté pour nos clients;
  • impact d'éventuelles réductions de valeur;
  • la volatilité et les changements sur les marchés du gaz naturel;
  • perte possible de concessions des sociétés de distribution locales ou autres effets négatifs causés par les actions des municipalités;
  • paiement et performance des contreparties et des clients tels que contractés et dus;
  • les modifications apportées aux lois existantes ou l'ajout de nouvelles lois sur l'environnement, la sécurité, la fiscalité et d'autres lois auxquelles nous et nos filiales sommes soumis;
  • l'incertitude des estimations, y compris les coûts de régularisation et d'assainissement de l'environnement;
  • les progrès technologiques, y compris les technologies qui augmentent l'efficacité ou améliorent la compétitivité de l'électricité par rapport au gaz naturel;
  • la croissance démographique et les modifications de la structure démographique des marchés que nous desservons;
  • les catastrophes naturelles et les conséquences possibles d'un terrorisme ou d'une guerre menacés ou réels;
  • cyber-attaques ou violations des systèmes technologiques susceptibles de perturber nos activités ou d'entraîner la perte ou la divulgation d'informations confidentielles ou sensibles sur des clients, des employés ou une entreprise;
  • l'adéquation de la couverture d'assurance pour couvrir les pertes;
  • les effets de nos stratégies de réduction des impôts;
  • les effets des enquêtes juridiques et réglementaires, des procédures, y compris nos affaires tarifaires, ou des enquêtes et des exigences de nos régulateurs à la suite de la loi de 2017 sur la réduction et l'emploi des impôts;
  • les changements de normes comptables;
  • les changements dans les normes de gouvernance d'entreprise;
  • découverte de lacunes importantes dans nos contrôles internes;
  • notre capacité à respecter toutes les clauses de nos contrats et du contrat de crédit ONE Gas, une violation de laquelle, si elle n'est pas résolue à temps, une violation de ces obligations pourrait entraîner la violation de nos obligations;
  • notre capacité à attirer et à retenir des employés, des dirigeants et des administrateurs talentueux;
  • diminution des taux d'actualisation, diminution de la valeur marchande des titres de créance et des actions et augmentation des besoins de financement pour nos régimes à prestations définies;
  • la capacité à mener à bien les plans de fusion, d'acquisition ou de cession, les restrictions légales ou autres imposées à la suite d'une fusion, d'une acquisition ou d'une cession, et le succès de l'entreprise après une fusion, une acquisition ou une cession;
  • les résolutions définitives ou les résultats concernant nos obligations éventuelles et autres obligations de la société en ce qui concerne les activités de distribution de gaz naturel et toutes les actions en rémunération connexes prises conformément au Divorce et Développeur de ONEOK, Inc. et
  • les coûts associés à une réglementation accrue et à de meilleures obligations d'information et de gouvernance d'entreprise en vertu de la loi de 2010 sur la réforme Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur.

Ces facteurs ne sont pas nécessairement tous des facteurs importants susceptibles d'entraîner une différence substantielle entre les résultats réels et ceux exprimés dans nos déclarations prospectives. D'autres facteurs peuvent également avoir des conséquences défavorables importantes sur nos résultats futurs. Ces risques, ainsi que d’autres, sont décrits plus en détail à la partie 1, point 1A – Facteurs de risque, de notre rapport annuel. Toutes les déclarations prospectives qui nous sont imputables ou qui agissent en notre nom sont expressément qualifiées par ces facteurs. Sauf si la législation en valeurs mobilières l'exige, nous ne sommes pas tenus de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements ultérieurs ou de changements de circonstances, d'attentes ou autrement.

Contact avec les analystes:

Brandon Lohse


918-947-7472



Contact média:

Leah Harper


918-947-7123

SOURCE ONE Gas, Inc.

Liens connexes

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