Rachat De Credit

rachat de crédits: Primo Water annonce ses résultats financiers pour le troisième trimestre -Simulation



Des nouvelles et des recherches avant d’en entendre parler sur CNBC et d’autres. Réclamez votre période d'essai gratuite de 2 semaines avec StreetInsider Premium ici


Annonce une croissance des ventes nettes pour le troisième trimestre de 2019 de 6,4%, avec des attentes élevées de la société

WINSTON-SALEM, NC, le 5 novembre 2019 (GLOBE NEWSWIRE) – Primo Water Corporation (Nasdaq: PRMW) a publié aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre et de ses neuf mois clos le 30 septembre 2019. Dans un communiqué de presse séparé publié aujourd'hui, la société Il a également annoncé que Matt Sheehan serait démis de ses fonctions de président et chef de la direction et que Billy D. Prim, fondateur, président exécutif et ancien président et chef de la direction de la société, avait été nommé président et chef de la direction par intérim avec effet immédiat.

Faits marquants:

  • Les ventes nettes ont augmenté de 6,4% pour atteindre 87,0 millions de dollars
  • Le chiffre d'affaires net ajusté, à l'exclusion des résultats de la crème glacée, a augmenté de 10,5%
  • Les ventes nettes aux taux de change ont augmenté de 12,7% pour atteindre un record de 24,2 millions de dollars
  • Les ventes nettes du distributeur ont augmenté de 53,1% pour atteindre un record de 18,3 millions de dollars
  • Croissance de 18,3% de l'unité de vente US Exchange
  • Distributeur record de 236 000 unités

(Toutes les comparaisons ci-dessus concernent le troisième trimestre clos le 30 septembre 2018)

"Nous avons généré un autre trimestre de croissance de notre chiffre d'affaires, alimenté par des résultats plus solides que prévu dans nos activités de distribution et d'échange", a déclaré Billy D. Prim, président exécutif, président par intérim et chef de la direction de Primo Water. «La croissance constante des produits dans les distributeurs et dans la Bourse, combinée à une activité de remplissage améliorée, nous donne confiance dans la croissance future des produits. Notre déficit d'EBITDA ajusté est inacceptable, surtout à la lumière de ces performances exceptionnelles, et nous nous engageons une nouvelle fois à mieux gérer les aspects gérables de notre activité afin de favoriser une croissance durable et rentable ainsi que de la valeur pour nos actionnaires. "

Résultats du troisième trimestre

Les ventes nettes ont augmenté de 6,4% pour atteindre 87,0 millions de dollars, contre 81,8 millions de dollars pour le trimestre précédent, à la fin des directives trimestrielles de la société. Les ventes nettes ajustées pour la vente des actifs de la société Ice en juin 2019 (les "ventes nettes ajustées") ont augmenté de 10,5% pour atteindre 87,0 millions de dollars, contre 78,7 millions de dollars pour le trimestre précédent.

Les ventes nettes du secteur des distributeurs ont augmenté de 53,1% pour atteindre 18,3 millions de dollars, contre 11,9 millions de dollars pour le trimestre de l’année dernière, sous l’effet de la demande record des consommateurs ou de la revente de 236 000 unités, ainsi que du calendrier des livraisons. les détaillants se préparent à des promotions au quatrième trimestre.

Les ventes nettes aux taux de change ont augmenté de 12,7% pour atteindre 24,2 millions de dollars, comparativement à 21,5 millions de dollars au trimestre comparable de l'exercice précédent, grâce à la vigueur soutenue des ventes d'unités américaines dans le même magasin, qui a atteint un sommet. de 18,3% en 2019.

Les ventes nettes de la recharge se sont élevées à 44,5 M $, comparativement à 48,3 M $ au trimestre précédent, principalement en raison de la vente des actifs de la société, Ice. Les ventes nettes ajustées pour le cumul, à l'exclusion des résultats Ice, ont diminué de 1,8% en raison de la diminution du nombre d'emplacements et de la baisse des volumes de ventes totaux.

Le pourcentage de marge brute s'est établi à 25,6%, comparativement à 28,7% au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette diminution est imputable à l’augmentation de la composition des ventes des distributeurs, qui représentait 21,0% du total des revenus, contre 14,6% au trimestre précédent, ainsi qu’à des marges plus faibles dans Recharge et échange. La marge brute du distributeur pour le trimestre a diminué de 3,5% à 3,5%, principalement en raison de changements dans la composition des produits et de la clientèle. La marge brute de la monnaie a diminué de 31,1% à 29,8%, principalement en raison de la hausse des investissements dans le programme d’eau gratuite. La marge brute de réapprovisionnement pour le trimestre a diminué de 33,4% à 32,4%, principalement en raison de la baisse du volume et des coûts d’exploitation supplémentaires liés à la réduction des temps morts.

Les frais de vente, généraux et administratifs ("VA & A") ont augmenté pour s'établir à 8,0 millions de dollars, contre 7,4 millions de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent, principalement en raison de la hausse des récompenses en espèces, sous forme d'espèces. Les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux ajustés, compte non tenu des paiements sans numéraire et basés sur des actions, ont diminué de 4,3% pour atteindre 7,0 millions de dollars, ou 8,1% du chiffre d’affaires net, chiffre d'affaires net du trimestre précédent.

Les intérêts débiteurs ont atteint 3,4 millions de dollars, contre 2,5 millions de dollars au trimestre correspondant de l’exercice précédent. L'augmentation est principalement attribuable à une charge hors caisse de 0,8 million de dollars liée à la variation de la juste valeur marchande d'un swap de taux d'intérêt.

Le résultat net s'est établi à 2,6 millions de dollars, ou 0,06 $ par action diluée, comparativement à une perte nette de 58,2 millions de dollars, ou 1,45 $ par action diluée au trimestre précédent. Les réductions de valeur de 67,9 millions $ ont eu une incidence sur le trimestre de l'exercice précédent. Le résultat net ajusté, une mesure non conforme aux PCGR des États-Unis, s'est établi à 4,3 millions USD, soit 0,10 USD par action diluée, par rapport au résultat net ajusté de 7,5 millions USD ou de 0,18 USD par action diluée pour le trimestre précédent. année.

Le BAIIA ajusté, une mesure non conforme aux PCGR des États-Unis, s'est établi à 15,4 M $, comparativement à 16,2 M $ au trimestre précédent.

prospect

Pour l’année 2019, la société s’attend maintenant à un chiffre d’affaires net de 312,0 millions USD à 316,0 millions USD et à un BAIIA ajusté de 50,0 millions USD à 52,0 millions USD pour l’année entière, sur la base des résultats et tendances du troisième trimestre et poursuite des investissements dans les activités promotionnelles pour le quatrième trimestre. .

Pour le quatrième trimestre de 2019, la société prévoit des ventes nettes de 75,7 millions de dollars à 79,7 millions de dollars et un BAIIA ajusté de 11,5 millions de dollars à 13,5 millions de dollars.

La société ne fournit pas de lignes directrices concernant la mesure conforme aux PCGR la plus directement comparable pour le BAIIA ajusté, le bénéfice net, et ne peut pas offrir de rapprochement entre son EBITDA ajusté prévu et le bénéfice net, sans efforts déraisonnables en raison de l’absence d’estimations fiables, notamment de charges d’intérêts et d’éléments spéciaux. Entre autres choses, ces éléments ne sont pas sous le contrôle de la société et peuvent varier considérablement d’une période à l’autre et avoir une incidence importante sur les résultats financiers futurs.

Transition du chef de la direction

Le conseil a retenu les services d'une société de recherche de cadres mondiale de premier plan pour l'aider à identifier un chef de la direction possédant les capacités et l'expérience correspondant aux priorités stratégiques de la société.

Conférence téléphonique et diffusion Web

La société tiendra une téléconférence avec Susan Cates, PDG indépendante, Billy Prim, président exécutif, président par intérim et PDG, et David Mills, directeur financier, pour discuter de la transition des dirigeants et des résultats financiers à 16h30. ET aujourd'hui, le 5 novembre 2019. L'appel sera diffusé en direct sur Internet dans la section Investisseurs du site Web de Primo Water, à l'adresse www.primowater.com, et sera archivé en ligne jusqu'au 19 novembre 2019. De plus, les auditeurs pourront composer (866) 712-2329 en Amérique du Nord et les auditeurs internationaux peuvent appeler le (253) 237-1244.

À propos de Primo Water Corporation

Primo Water Corporation (Nasdaq: PRMW) est une entreprise écologiquement et éthiquement responsable dont le but est d’inspirer une vie plus saine grâce à une eau de meilleure qualité. Primo est le principal fournisseur nord-américain de distributeurs d’eau, d’eau en bouteille purifiée de plusieurs gallons et d’eau de remplissage en libre service. Les produits Primo Dispensers, Exchange et Refill sont disponibles dans plus de 45 000 points de vente et en ligne aux États-Unis et au Canada. Visitez notre site Web à l'adresse www.primowater.com pour plus d'informations et pour obtenir plus d'informations sur Primo Water.

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans ce document ne sont pas basées sur des faits historiques et constituent des "déclarations prospectives" au sens des lois et des réglementations en vigueur sur les valeurs mobilières. Ces états contiennent les directives financières de la société, y compris leur impact sur les résultats et les tendances du troisième trimestre et les investissements continus dans des activités promotionnelles pour le quatrième trimestre; notre confiance dans la croissance future des revenus et notre engagement renouvelé à mieux gérer les aspects gérables de notre société afin de favoriser une croissance durable et rentable et de créer de la valeur pour nos actionnaires. Ces déclarations peuvent être identifiées différemment en utilisant des termes tels que "anticiper", "croire", "pouvoir", "estimer", "attendre", "ressentir", "prévoir", "planifier", "pouvoir", "planifier". "" potentiel "," préliminaires "," projet "," recherche "," serait "," serait "," sera "et expressions similaires destinées à identifier des déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots d'identification. En raison des incertitudes inhérentes aux déclarations prospectives, les résultats réels peuvent différer considérablement des facteurs mentionnés dans le présent document. Les facteurs susceptibles d'entraîner un écart important entre les résultats réels et ceux indiqués dans les déclarations prospectives comprennent, entre autres, l'impossibilité d'embaucher un nouveau chef de la direction ou de l'engager pour une longue période; la perte de grandes entreprises de vente au détail ou la réduction du volume ou la modification du calendrier des achats des grandes entreprises de vente au détail; la consolidation des clients de détail et la perturbation du modèle commercial du commerce de détail; l'acceptation et la demande des produits et services de la société par les consommateurs et les détaillants ont été moins importantes que prévu; difficultés à réaliser la croissance attendue du volume des ventes de produits de remplissage et du chiffre d’affaires net en raison de problèmes opérationnels liés au temps d’arrêt de certaines machines de remplissage, et possibilité que les augmentations des prix du remplissage soient compensées par un volume de ventes inférieur de produits de remplissage; l'environnement très concurrentiel dans lequel nous évoluons et l'entrée d'un concurrent disposant de plus de ressources sur le marché; les risques que nous puissions subir des pertes opérationnelles à l'avenir; la concurrence et les autres conditions commerciales dans le secteur de l’eau et des distributeurs d’eau en général; des changements défavorables dans les relations de la société avec ses embouteilleurs, distributeurs et fournisseurs indépendants dans le cadre de ses activités Exchange; le potentiel que nos distributeurs ne fonctionnent pas conformément aux attentes de nos détaillants, que nous ayons peut-être des problèmes pour gérer nos activités de distribution ou que nous ou nos distributeurs ne pouvons pas gérer notre croissance efficacement; notre incapacité à obtenir du capital si nous le souhaitons à des conditions favorables, ou pas du tout, et la dilution potentielle que cette acquisition de capital peut avoir pour nos actionnaires existants; la perte de personnel clé de l'entreprise; les risques liés aux fluctuations des taux de change et aux incertitudes politiques internationales, notamment avec la Chine; les risques liés à l’expansion potentielle de la société sur les marchés internationaux et à notre récente adhésion à un partenariat avec une tierce partie au Mexique en ce qui concerne les activités de réapprovisionnement au Mexique qui pourraient nuire à nos activités et à nos activités; les tarifs récemment imposés concernant certains de nos produits, le potentiel d'augmentation des taux existants ou de nouveaux tarifs, qui pourraient avoir un effet défavorable important sur nos activités, et d'autres modifications éventuelles des relations commerciales internationales mises en œuvre par l'administration présidentielle américaine; les risques liés à la contamination de l'eau que nous vendons; les risques pour nos activités de réapprovisionnement en raison de pannes de courant, des systèmes d’alimentation en eau municipale, des directives «pour faire bouillir l’eau» ou de l’augmentation des coûts de l’électricité ou de l’eau du robinet; la mauvaise utilisation des composants de nos distributeurs par les utilisateurs finaux; interruption ou perturbation de notre chaîne d'approvisionnement, de nos canaux de distribution, de notre réseau de mise en bouteille et de distribution ou de nos fournisseurs de services externes; la société est confrontée à une responsabilité du fait des produits, à un rappel du produit ou à des pourcentages de remboursement de vente supérieurs aux attentes en raison de problèmes de qualité ou de sécurité; la dépendance vis-à-vis d'importants systèmes d'information de gestion; les risques liés aux cyber violations, aux défaillances en matière de cybersécurité, au dysfonctionnement ou à la corruption d'un ou plusieurs de nos systèmes, réseaux, processus, sites associés ou fournisseurs de services, ainsi que de notre capacité à divulguer des informations confidentielles ou des informations de carte de crédit de tiers ou d'autres données relatives à l'entreprise, ses employés ou un tiers; les changements liés à l'élimination progressive du LIBOR; les risques associés à la perte de stocks et au vol de stocks et de liquidités; l'incidence d'une perte de valeur d'actifs incorporels sur nos résultats d'exploitation; les risques liés à l'unification de la marque dans notre secteur des recharges; notre capacité à mettre en œuvre efficacement certaines stratégies de marketing stratégique et d'activation de marque, la survenue de coûts, de ressources et de temps potentiellement importants et imprévus associés au développement et à la mise en œuvre de nouvelles stratégies de marketing et d'activation de marque, ainsi que le risque que de telles stratégies ne soient finalement pas efficaces; notre capacité à construire et à maintenir notre image de marque et notre réputation d'entreprise; l'incapacité de la société à développer efficacement ses activités et sa capacité à générer de la croissance; l'incapacité de la société à développer, introduire et produire de nouvelles offres de produits dans les délais prévus ou pas du tout; conditions économiques générales; les éventuels effets négatifs de la réduction des dépenses de consommation discrétionnaires sur les activités commerciales de l'entreprise; les risques liés aux acquisitions et aux investissements dans de nouvelles lignes de produits, sociétés ou technologies; les risques pour les actionnaires activistes, y compris les coûts substantiels, le déplacement de l’attention de la direction et des ressources ainsi que les effets connexes sur nos activités; modifications du cadre réglementaire régissant les activités de la société; les obligations ou les coûts importants liés aux procédures judiciaires ou autres procédures judiciaires; la possibilité que notre capacité à utiliser notre perte d'exploitation nette aux États-Unis soit limitée; les restrictions imposées à notre société en raison des clauses restrictives de nos contrats de crédit; l'incapacité de la société à respecter les clauses de sa facilité de crédit; la possibilité que nous ne puissions pas générer un flux de trésorerie suffisant pour faire face à nos obligations en matière de dette; les effets négatifs que les problèmes du marché mondial du capital et du crédit peuvent avoir sur notre liquidité; les coûts d'emprunt de nos activités, ainsi que d'autres risques, décrits plus en détail dans les documents que la société a déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment son rapport annuel sur formulaire 10-K, déposé le 6 mars 2019 et ultérieurement. dépôts en vertu de la Securities Exchange Act of 1934. Les déclarations prospectives reflètent l'analyse de la direction à la date du présent communiqué de presse. La Société s’engage à ne pas réviser ces états financiers pour tenir compte d’évolutions ultérieures, si ce n’est dans ses résultats trimestriels habituels ou comme l’exige autrement les lois sur les valeurs mobilières applicables.

Utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis

Outre ses états financiers, la Société fournit aux investisseurs des informations sur le BAIIA ajusté, le résultat net ajusté, les frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux ajustés, le chiffre d'affaires net ajusté et le chiffre d'affaires net ajusté pour Refill, aucune mesure financière calculée selon les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis. ("US GAAP"). Le BAIIA ajusté est calculé en tant que bénéfice net (perte) avant amortissements; frais d'intérêts nets; avantage fiscal; variation de la juste valeur de la responsabilité liée aux bons de souscription; les coûts de rémunération non monétaires, fondés sur des actions; articles spéciaux; et les déficiences et autres. Le revenu net ajusté est défini comme le revenu net (perte) moins les avantages fiscaux; les coûts de rémunération non monétaires, fondés sur des actions; articles spéciaux; déficiences et autres; et les coûts de refinancement de la dette. Les charges de VA & A ajustées sont définies comme étant les VA & A moins les coûts de rémunération fondés sur des actions hors caisse. Le chiffre d'affaires net ajusté est calculé comme le chiffre d'affaires net total moins le chiffre d'affaires net lié aux actifs de glace vendus en juin 2019. Le chiffre d'affaires net ajusté de Refill correspond au chiffre d'affaires net du secteur Recharge moins le chiffre d'affaires net lié aux actifs de glace vendus en juin 2019. Ces mesures financières non conformes aux PCGR américains fournissent des informations utiles à la direction, aux investisseurs et aux analystes financiers sur certaines tendances financières et commerciales concernant la situation financière de la société et ses résultats d'exploitation. La direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis pour comparer le rendement de la société à celui des périodes précédentes aux fins de l'analyse des tendances et de la planification. Ces mesures financières non conformes aux PCGR des États-Unis sont également présentées au conseil d'administration de la société et le BAIIA ajusté est utilisé dans ses contrats de crédit.

Non-américain. Les mesures définies par les PCGR ne doivent pas être considérées comme un substitut ou mieux que des mesures financières calculées conformément aux PCGR des États-Unis. Ces mesures non conformes aux PCGR des États-Unis excluent les coûts importants qui, conformément aux PCGR des États-Unis, doivent être comptabilisés dans les états financiers de la société et sont soumis à des limitations inhérentes.

PROCHAINES TABLEAUX FINANCIERS

Primo Water Corporation
Comptes d'exploitation consolidés
(Décoché; en milliers sauf par action)
Trois mois terminés le 30 septembre Neuf mois terminés le 30 septembre
2019 2018 2019 2018
Ventes nettes $ 86 967 $ 81 770 $ 236.275 $ 231 231
Coûts d'exploitation et coûts:
Coût des ventes 64 694 58 312 174 418 164 462
Frais de vente, généraux et administratifs 8007 7369 27.105 26 169
Articles spéciaux 827 139 2240 626
Amortissement 7657 6194 21 499 18 365
Dépréciations et autres (217 ) 67 940 109 68 184
Total frais d'exploitation 80 968 139 954 225.371 277 806
Produits (pertes) d’exploitation 5999 (58.184 ) 10 904 (46 575 )
Frais d'intérêts nets 3378 2465 8680 18 909
Revenu (perte) avant impôt sur le revenu 2621 (60 649 ) 2224 (65 484 )
Prestation fiscale (2411 ) (8907 )
revenu net (perte) $ 2621 $ (58 238 ) $ 2224 $ (56 577 )
Bénéfice (perte) par action ordinaire:
de base $ 0,06 $ (1,45 ) $ 0,06 $ (1,55 )
dilué $ 0,06 $ (1,45 ) $ 0,05 $ (1,55 )
Parts moyennes pondérées utilisées dans les ordinateurs
bénéfice (perte) par action:
de base 40 515 40 072 40 400 36 410
dilué 41 112 40 072 41 096 36 410
Primo Water Corporation
Information segmentée
(Non vérifié; en milliers)
Trois mois terminés le 30 septembre Neuf mois terminés le 30 septembre
2019 2018 2019 2018
Segment des ventes nettes:
remplissage $ 44 475 $ 48 330 $ 125 076 $ 134 542
Échange 24 234 21 513 64 590 59 777
distributeurs 18 258 11 927 46.609 36 912
$ 86 967 $ 81 770 $ 236.275 $ 231 231
Résultat sectoriel d’exploitation:
remplissage $ 12 813 $ 14 565 $ 34,373 $ 40 043
Échange 6668 6274 18 030 17 567
distributeurs 175 323 1884 2309
collectif (5.390 ) (5073 ) (19 535 ) (19 319 )
Articles spéciaux (827 ) (139 ) (2240 ) (626 )
Amortissement (7657 ) (6194 ) (21 499 ) (18 365) )
Dépréciations et autres 217 (67 940 ) (109 ) (68 184) )
$ 5999 $ (58.184 ) $ 10 904 $ (46 575 )
Segment de la marge brute:
remplissage 32.4 % 33,4 % 31,1 % 33.2 %
Échange 29.8 % 31,1 % 30.4 % 31,7 %
distributeurs 3,5 % 5.2 % 7.1 % 8.5 %
Marge brute totale 25,6 % 28,7 % 26.2 % 28,9 %
autre:
Échangez des unités américaines avec le même magasin 18.3 % 10.4 % 15.2 % 9.9 %
Complétez avec cinq gallons d'unités équivalentes 24 846 25 613 68,128 73 949
Échangez cinq gallons d'unités équivalentes 5143 4469 13 710 12 355
Revente de distributeurs 236 187 639 567
lieux:
Remplissage (hors glace) 23 100 24 900
Échange 13 800 13 200
distributeurs 8700 7300
Total (hors glace) 45 600 45 400
Primo Water Corporation
Bilan consolidé condensé
(Non cochée; en milliers, sauf les valeurs nominales)
30 septembre 31 décembre
2019 2018
(Vérifié)
RESSOURCES
Actif à court terme:
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 2021 $ 7301
Débiteurs, net 27 026 19 179
les stocks 11 878 9965
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme 7425 7004
Total des actifs courants 48 350 43 449
Bouteilles, juste 5738 4618
Propriété et équipement, net 108 162 95 627
Actifs pour le droit d'utiliser un contrat de location simple 5006
Immobilisations incorporelles nettes 74 469 78 671
bienveillance 94 746 91 814
Note à recevoir, après déduction de la partie en cours 3094
Autres atouts 663 661
Actifs détenus en vue de la vente à la juste valeur 5288
Total des actifs $ 340 228 $ 320,128
RESPONSABILITÉ ET PROPRIÉTAIRE DES ACTIONNAIRES
Passif à court terme:
Payer les factures $ 31 583 $ 25.191
Charges à payer et autres passifs courants 9241 8274
Part courante des dettes à long terme et des baux financiers 11 562 11 159
Total du passif à court terme 52.386 44 624
Dettes à long terme et baux financiers, après déduction de la partie courante et des coûts d’émission de dette 186 638 178 966
Contrats de location opérationnels, après déduction de la partie à court terme 3192
Autres dettes à long terme 1157 607
Passifs détenus en vue de la vente à la juste valeur 1438
Total du passif 243,373 225 635
Promesses et situations imprévisibles
Équité:
Actions souhaitées, valeur nominale de 0,001 $ – 10 000 actions autorisées,
aucun émis et en circulation
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,001 $ – 70 000 actions autorisées,
39 228 et 38 567 actions émises et en circulation
au 30 septembre 2019 et au 31 décembre 2018, respectivement 39 39
Extra capital versé 424,935 424,635
Déficit cumulé (326.702 ) (328,599) )
Cumul des autres pertes substantielles (1417 ) (1582 )
Total des capitaux propres 96 855 94 493
Total du passif et des capitaux propres $ 340 228 $ 320,128
Primo Water Corporation
États consolidés des flux de trésorerie
(Non vérifié; en milliers)
Neuf mois se terminant le 30 septembre
2019 2018
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles:
revenu net (perte) $ 2224 $ (56 577 )
Ajustements pour rapprocher le résultat net avec la trésorerie
fournis par les activités opérationnelles:
Amortissement 21 499 18 365
Dépréciations et autres 109 68 184
Coûts de rémunération fondés sur des actions 3479 2710
Frais d'intérêts non monétaires 1005 2547
Créances irrécouvrables 78 170
Avantages fiscaux différés (8907 )
Perte de change réalisée (bénéfice) et autre, nette (364 ) 338
Variations des actifs et passifs d’exploitation:
Débiteurs (7886 ) (5724 )
les stocks (1 907 ) (3431 )
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme (185 ) (618 )
Actifs pour le droit d'utiliser un contrat de location simple 862
Livre sont en rouge 1144 1023
Payer les factures 4832 6523
Charges à payer et autres passifs courants (1004 ) (796 )
Obligations de location-exploitation (816 )
Trésorerie nette fournie par les activités opérationnelles 23 070 23 807
Flux de trésorerie provenant d'activités d'investissement:
Achat de biens immobiliers et d'équipement, net (18 484 ) (14 200 )
Achats de bouteilles, après enlèvement (3314 ) (1596 )
Produit de la vente de biens immobiliers et d'équipement 855 227
Produit de la vente d’actifs de glace 400
Produit du remboursement des investissements dans des titres de Glacier 6277
Acquisitions, trésorerie nette acquise (6283 )
Ajouts aux actifs incorporels (29 ) (975 )
Trésorerie nette utilisée pour les activités d'investissement (26.855 ) (10 267 )
Flux de trésorerie provenant des activités de financement:
Prêts sur facilités de crédit renouvelables 44 000 29 000
Paiements au titre de facilités de crédit renouvelables (33 000 ) (29 000 )
Prêts en vertu de prêts à terme 190 000
Paiements au titre de prêts à terme (7125 ) (186 515 )
Paiements pour le remboursement des obligations subordonnées subordonnées (87 629 )
Paiements pour crédit-bail (2219 ) (1190 )
Produit de l’émission d’actions ordinaires, après déduction des frais 70 791
Produit des mandats, net 68 12 150
Stock options et activités d'achat des employés 762 1589
Paiements avant taxes concernant le règlement des actions nettes
d'attribution d'actions (4009 ) (11 013 )
Frais d’émission de dettes et autres (1671 )
Trésorerie nette utilisée pour les activités de financement (1523 ) (13 488 )
Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie 28 (8 )
Augmentation nette (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (5280 ) 44
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d’année 7301 5586
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période $ 2021 $ 5630
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie:
Promesse reçue en échange de la vente de glace $ 3294 $
Trésorerie payée pour les intérêts $ 2487 $ 2340
Primo Water Corporation
BAIIA non conforme aux PCGR et rapprochement du BAIIA ajusté
(Non vérifié; en milliers)
Terminé trois mois Neuf mois terminés
30 septembre 30 septembre
2019 2018 2019 2018
revenu net (perte) $ 2621 $ (58 238 ) $ 2224 $ (56 577 )
Amortissement 7657 6194 21 499 18 365
Frais d'intérêts nets 3378 2465 8680 18 909
Prestation fiscale (2411 ) (8907 )
EBITDA 13 656 (51 990 ) 32 403 (28 210) )
Rémunération sans effet de trésorerie sur la base d’actions 987 31 3479 2710
Articles spéciaux (1) 827 139 2240 626
Dépréciations et autres (119 ) 68 044 405 68 444
EBITDA ajusté $ 15 351 $ 16 224 $ 38 527 $ 43 570
Primo Water Corporation
Résultat net ajusté non-GAAP
(Décoché; en milliers sauf par action)
Terminé trois mois Neuf mois terminés
30 septembre 30 septembre
2019 2018 2019 2018
revenu net (perte) $ 2621 $ (58 238 ) $ 2224 $ (56 577 )
Prestation fiscale (2411 ) (8907 )
Revenu (perte) avant impôt sur le revenu 2621 (60 649 ) 2224 (65 484 )
Rémunération sans effet de trésorerie sur la base d’actions 987 31 3479 2710
Articles spéciaux (1) 827 139 2240 626
Dépréciations et autres (217 ) 67 940 109 68 184
Coûts de refinancement de la dette 6864
Résultat net ajusté $ 4218 $ 7461 $ 8052 $ 12 900
Résultat ajusté par action:
de base $ 0,10 $ 0,19 $ 0,20 $ 0,35
dilué $ 0,10 $ 0,18 $ 0,20 $ 0,34
Parts moyennes pondérées utilisées dans les ordinateurs
bénéfice ajusté par action:
de base 40 515 40 072 40 400 36 410
dilué 41 112 41 084 41 096 37 605

(1) Les «éléments exceptionnels» incluent certains éléments de dépense qui, à notre avis, ne sont pas représentatifs de notre activité principale ou qui, selon nous, sont significatifs pour nos résultats d’exploitation courants et justifient un classement séparé. Ces coûts incluent généralement (i) les coûts liés à l’acquisition, y compris les frais à payer aux conseillers financiers, juridiques, comptables et autres, (ii) les coûts liés à la restructuration et autres, et (iii) les coûts liés aux investisseurs actifs, y compris les frais. qui sont dus à des conseillers juridiques et autres.

Primo Water Corporation
Frais de vente, dépenses administratives et autres frais généraux ajustés non conformes aux PCGR en pourcentage des ventes nettes
(Non vérifié; en milliers)
Terminé trois mois Neuf mois terminés
30 septembre 30 septembre
2019 2018 2019 2018
Frais de vente, généraux et administratifs $ 8007 $ 7369 $ 27.105 $ 26 169
Moins: Rémunération en actions non numéraire (987 ) (31 ) (3479 ) (2710 )
Frais de vente, frais généraux et administratifs ajustés $ 7020 $ 7338 $ 23 626 $ 23 459
Ventes nettes $ 86 967 $ 81 770 $ 236.275 $ 231 231
Frais de vente, généraux et administratifs ajustés en pourcentage des ventes nettes 8.1 % 9,0 % 10.0 % 10.1 %
Primo Water Corporation
Chiffre d'affaires net ajusté non-GAAP
(Non vérifié; en milliers)
Terminé trois mois Neuf mois terminés
30 septembre 30 septembre
2019 2018 2019 2018
Ventes nettes $ 86 967 $ 81 770 $ 236.275 $ 231 231
Moins: ventes nettes de crème glacée (3042 ) (2654 ) (6534 )
Chiffre d'affaires net ajusté $ 86 967 $ 78 728 $ 233,621 $ 224,697
Primo Water Corporation
Chiffre d'affaires net ajusté non-GAAP, supplément de segment
(Non vérifié; en milliers)
Terminé trois mois Neuf mois terminés
30 septembre 30 septembre
2019 2018 2019 2018
Supplément segment des ventes nettes $ 44 475 $ 48 330 $ 125 076 $ 134 542
Moins: ventes nettes de crème glacée (3042 ) (2654 ) (6534 )
Ventes nettes ajustées du segment des recharges $ 44 475 $ 45.288 $ 122 422 $ 128.008

Contact:Primo Water Corporation Devid Mills, directeur financier (336) 331-4000

ICR Inc. Katie Turner (646) 277-1228

Source: Primo Water Corporation