Rachat De Credit

rachat de crédits: Rimini Street annonce ses résultats financiers du troisième trimestre 2019 -Simulation


Chiffre d'affaires trimestriel de 69,0 millions USD, en hausse de 10,1% sur un an

Marge brute sur une base trimestrielle de 62,4%, contre 64,5% sur un an

2 032 clients actifs au 30 septembre 2019, en hausse de 17,3% d'une année sur l'autre

LAS VEGAS – Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), fournisseur mondial de produits et services de logiciel d’entreprise, principal fournisseur de support externe pour les logiciels Oracle et SAP et partenaire de Salesforce, a annoncé aujourd’hui ses résultats du troisième trimestre le 30 septembre 2019.

"Au troisième trimestre, nous avons continué d'améliorer la performance des investissements réalisés dans les capacités de vente mondiales, la productivité et les infrastructures au cours des 18 derniers mois", a déclaré Seth A. Ravin, cofondateur de Rimini Street, PDG et président du conseil d'administration. «Nous avons également continué à étendre nos capacités mondiales et à proposer de nouveaux produits et services, à ouvrir des activités à Dubaï pour la région du Golfe et à annoncer la disponibilité mondiale des services de gestion d'applications pour SAP. En outre, nous avons annoncé aujourd'hui la disponibilité dans le monde entier de la base de données et des applications Oracle Application Management Services. "

"Les ventes, les ventes et le marketing, ainsi que les frais généraux et administratifs du troisième trimestre étaient tous à notre portée et la marge brute du troisième trimestre et de l'exercice en cours est supérieure à la plage de conseil précédemment fournie", a déclaré Tom Sabol, DIRECTEUR FINANCIER de Rimini Street. . "Nous restons attachés aux objectifs à long terme de croissance des revenus, de cash-flow libre important et de rentabilité durable des PCGR."

Données financières du troisième trimestre de 2019

  • Les produits ont atteint 69,0 millions de dollars au troisième trimestre de 2019, en hausse de 10,1% par rapport à 62,6 millions de dollars au troisième trimestre de 2018.
  • Les revenus de souscription annualisés reçus se sont élevés à environ 274 millions USD pour le troisième trimestre de 2019, soit une augmentation de 10% par rapport à 250 millions USD pour le troisième trimestre de 2018.
  • Au 30 septembre 2019, le nombre de clients actifs s'élevait à 2 032, soit une augmentation de 17,3% par rapport aux 1 732 clients actifs au 30 septembre 2018.
  • La rétention de revenus s'est établie à 91,5% pour les 12 derniers mois clos le 30 septembre 2019, contre 92,0% pour la période comparable terminée le 30 septembre 2018.
  • La marge brute s'est établie à 62,4% au troisième trimestre de 2019, contre 64,5% au troisième trimestre de 2018.
  • Le résultat opérationnel s'est élevé à 2,5 millions de dollars pour les troisièmes trimestres de 2019 et 2018.
  • Le résultat opérationnel non-GAAP s'est élevé à 7,5 millions USD pour le troisième trimestre de 2019, contre 10,7 millions USD pour le troisième trimestre de 2018.
  • Le résultat net s'est élevé à 1,7 million de dollars pour le troisième trimestre de 2019, comparativement à une perte nette de 48,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2018.
  • Les produits nets non conformes aux PCGR se sont élevés à 6,7 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2019 et le troisième trimestre de 2018.
  • Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre de 2019 s'est établi à 7,6 millions de dollars, comparativement à 10,8 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2018.
  • Le résultat ordinaire et dilué par action attribuable aux actionnaires ordinaires est une perte nette par action de 0,07 dollar par action pour le troisième trimestre de 2019, contre une perte nette par action de 0,85 dollar par action pour le troisième trimestre de 2018. .

Les réconciliations des mesures financières non définies par les PCGR figurant dans le présent communiqué de presse avec leurs mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables figurent dans les tableaux financiers à la fin du présent communiqué de presse. Une explication de ces mesures, indiquant pourquoi nous pensons qu’elles ont un sens et comment elles sont calculées, figure également sous la rubrique «À propos des mesures financières non définies par les PCGR et de certaines statistiques clés».

Faits marquants société troisième trimestre 2019

  • Le constructeur automobile mondial, Hyundai-Kia Motors, a choisi Rimini Street pour prendre en charge et maintenir son portefeuille de bases de données mondiales.
  • Annonce de la disponibilité dans le monde des services de gestion des applications pour SAP de la société, ce qui permet aux clients de proposer une solution de support prête à l'emploi pour leurs systèmes SAP intégrant à la fois AMS et les services de support pour SAP.
  • Des investissements importants au Moyen-Orient, notamment la création d’une nouvelle filiale et d’un bureau à Dubaï, et l’embauche de personnel local pour répondre à la demande croissante dans la région du Golfe.
  • A clôturé plus de 7 500 demandes d'assistance et obtenu une moyenne globale de 4,8% en termes de satisfaction de la clientèle (où 5,0 est excellent).
  • Plus de 15 000 mises à jour fiscales, juridiques et réglementaires ont été fournies à des clients du monde entier pour les produits PeopleSoft, JD Edwards, SAP et Oracle E-Business Suite.
  • Annonce de nombreux gains, dont:
  • Présenté à 13 événements par des responsables des technologies de l'information, des finances et des achats informatiques, dont CFO.org à New York, la conférence IDC & C 39 Empowerment à Puerto Vallarta, au Mexique, le sommet Gartner & ITAM à Dallas et les systèmes d'information au Japon Association d'utilisateurs à Tokyo.

Orientation du revenu 2019

La société maintient le centre de ses prévisions pour l’exercice complet de 275 millions USD, tandis que la fourchette est réduite à 274,5 millions USD à 275,5 millions USD et que les revenus du quatrième trimestre de 2019 devraient se situer entre 71 millions USD et 3 millions et 72,3 millions de dollars.

Transition CFO

Rimini Street a annoncé aujourd'hui que Thomas Sabol avait démissionné de son poste de directeur financier le 15 novembre 2019 pour se lancer à la recherche d'une nouvelle opportunité dans l'état où il vivait. Stanley Mbugua, anciennement vice-président et contrôleur général de la société, a été nommé vice-président du groupe et chef de la comptabilité le 5 novembre 2019. La société recrute activement un nouveau directeur financier. "Je tiens à remercier Tom pour sa gestion financière au cours des trois dernières années, notamment la réussite de plusieurs opérations de refinancement substantielles et la publicité de la société en 2017. Nous lui souhaitons beaucoup de succès dans ses nouvelles fonctions", a déclaré M. Ravin.

Webcast et informations sur la conférence téléphonique

Rimini Street organisera une téléconférence et une diffusion Web à 17 heures pour discuter des résultats du troisième trimestre de 2019. 7 novembre 2019, heure de l'Est (14 h 00), heure du Pacifique. Une retransmission en direct de l'événement sera disponible sur le site des relations avec les investisseurs de Rimini Street à l'adresse https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming- et événements passés. Les participants connectés ont accès à la téléconférence via appeler le (855) 213-3942 aux États-Unis et au Canada et entrez le code 8398042. Une rediffusion de la diffusion Web est disponible pendant au moins 90 jours après l’événement.

La société utilise des mesures financières non définies par les PCGR

Ce communiqué de presse contient certaines "mesures financières non définies par les PCGR". Les mesures financières non conformes aux PCGR ne sont pas fondées sur un ensemble complet de règles ou de principes comptables. Ces suppléments d’information non conformes aux PCGR ne sont pas censés être une mesure du rendement au sens des obligations d’information requises par les principes comptables généralement reconnus des États-Unis ou les PCGR. Les mesures financières non définies par les PCGR doivent être considérées comme un complément et non comme un substitut ou mieux que des mesures financières déterminées conformément aux PCGR. Un rapprochement des résultats GAAP avec des résultats non-GAAP est inclus dans les tableaux financiers de ce communiqué de presse. Sous la rubrique "À propos des mesures financières non définies par les PCGR et de certaines mesures importantes", une description et une explication de nos mesures financières non définies par les PCGR sont fournies.

À propos de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) est un fournisseur mondial de produits et services logiciels d'entreprise, le principal fournisseur de support externe pour les produits logiciels Oracle et SAP et un partenaire Salesforce. La société propose des services de gestion et de support d'applications premium, ultra réactifs et intégrés, permettant aux licenciés de logiciels de gestion d'économiser des coûts importants, de libérer des ressources pour l'innovation et d'obtenir de meilleurs résultats. Plus de 2 000 entreprises Fortune 500, de taille moyenne, du secteur public et dans le monde entier appartenant à un large éventail de secteurs utilisent Rimini Street en tant que produits logiciels et services de confiance pour leurs produits logiciels d'entreprise. Pour plus d'informations, allez à http://www.riministreet.com/, suivez @riministreet sur Twitter et recherchez Rimini Street sur Facebook et LinkedIn. (IR-RMNI)

Déclarations prospectives

Certaines déclarations contenues dans cette annonce ne sont pas des faits historiques, mais des déclarations prospectives allant dans le sens des dispositions relatives à la «sphère de sécurité» de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont généralement accompagnées de mots tels que "peut", "doit". "Pourrait", "plan", "plan", "anticiper", "croire", "estimer", "prévoir", "potentiel", "paraître", "rechercher", "continuer", "futur", "Will", "attendez-vous", "perspectives", ou autres mots, expressions ou expressions similaires. Ces déclarations prospectives incluent, sans toutefois s'y limiter, des déclarations concernant nos prévisions d'événements futurs, d'opportunités futures, d'expansion mondiale et d'autres initiatives de croissance, ainsi que de notre investissement dans de telles initiatives. Ces déclarations sont basées sur différentes hypothèses et attentes actuelles de la direction et ne constituent pas des prédictions du rendement réel, pas plus que ces déclarations de faits historiques. Ces déclarations sont soumises à un certain nombre de risques et d’incertitudes concernant les activités de Rimini Street et les résultats réels peuvent différer considérablement. Ces risques et incertitudes incluent, entre autres, les modifications de l’environnement commercial dans lequel Rimini Street exerce ses activités, notamment l’inflation et les taux d’intérêt, ainsi que la conjoncture financière, économique, réglementaire et politique qui affecte le secteur dans lequel Rimini Street est actif; les développements défavorables dans les différends en suspens (y compris notre appel en attente de l'ordonnance permanente) ou dans l'enquête gouvernementale ou un nouveau différend; notre besoin et notre capacité à obtenir un financement supplémentaire par actions ou par emprunt à des conditions favorables, ainsi que notre capacité à générer des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation pour financer davantage d'investissements dans nos initiatives de croissance; la suffisance de nos liquidités pour répondre à nos besoins en liquidités; les conditions et l’incidence de nos actions privilégiées en circulation de série A à 13,00%; les modifications des taxes, des lois et des règlements; produit concurrentiel et activité des prix; difficultés à gérer la croissance de manière rentable; acceptation par nos clients de nos produits et services récemment introduits, y compris nos services de gestion d'applications (AMS), la sécurité de base de données Rimini Street Advanced et les services pour les produits Salesforce Sales Cloud et Service Cloud, ainsi que d'autres produits et services que nous prévoyons d'introduire dans le proche avenir; la perte d'un ou plusieurs membres de l'équipe de direction de Rimini Street; incertitude quant à la valeur à long terme des titres de participation de Rimini Street; et ceux mentionnés sous la rubrique «Facteurs de risque» dans le rapport trimestriel de Rimini Street sur formulaire 10-Q, déposé le 7 novembre 2019, et mis à jour périodiquement par les futurs rapports annuels de Rimini Street sur formulaire 10-K, rapports trimestriels sur formulaire 10-Q, rapports actuels sur formulaire 8-K et autres documents déposés par Rimini Street auprès de la Securities and Exchange Commission. En outre, les déclarations prospectives fournissent les attentes, les plans ou les prévisions de Rimini Street pour des événements futurs ainsi que les points de vue à partir de la date de cette communication. Rimini Street s'attend à ce que les événements et développements ultérieurs entraînent un changement des analyses de Rimini Street. Bien que Rimini Street puisse choisir de mettre à jour ces déclarations prospectives à tout moment dans l'avenir, Rimini Street décline expressément toute obligation de le faire, sauf si la loi l'exige. On ne peut se fier à ces déclarations prospectives pour représenter les analyses de Rimini Street à compter de la date qui suit la date de la présente communication.

© 2019 Rimini Street, Inc. Tous droits réservés. "Rimini Street" est une marque déposée de Rimini Street, Inc. aux États-Unis et dans d'autres pays, et Rimini Street, le logo de Rimini Street et ses combinaisons, ainsi que les autres marques marquées de TM, sont des marques commerciales de Rimini Street, Inc. Toutes les autres marques restent la propriété de leurs propriétaires respectifs et, sauf indication contraire, Rimini Street ne revendique aucun lien, approbation ou association avec ces propriétaires de marques ou d'autres sociétés mentionnées dans les présentes.

RIMINI STREET, INC.

Bilan consolidé condensé non audité

(En milliers, sauf les montants par action)

RESSOURCES

30 septembre
2019

31 décembre
2018

Actif à court terme:

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

41 725

$

24 771

Montant limité d'argent

436

435

Débiteurs, après déduction de 477 $ et 489 $ respectivement

61 829

80 599

Frais prépayés et autres

11.198

7099

Total des actifs courants

115 188

112 904

Actifs à long terme:

Propriété et équipement, après déduction des amortissements cumulés et des pertes de valeur de 9 949 $ et 8 543 $ respectivement

3605

3634

Dépôts et autres

1632

1438

Impôt différé sur le revenu, net

907

909

Total des actifs

$

121 332

$

118 885

RESPONSABILITÉS, PRÉFÉRENCE DES ACTIONNAIRES ET # 39;

Passif à court terme:

Durée actuelle des dettes à long terme

$

$

2372

Payer les factures

2580

12 851

Rémunération à payer, avantages et commissions

22 337

22 503

Autres charges à payer et revenus reportés

22 506

20 424

Ventes reportées

167 024

180 358

Total du passif à court terme

214 447

238 508

Dettes à long terme:

Ventes reportées

33 489

28 898

Dividendes PIK à payer

1149

1056

Autres dettes à long terme

2326

2011

Total du passif

251, 411

270 473

Actions privilégiées interchangeables de série A:

Approuvé 180 actions; 154 actions émises et en circulation aux 30 septembre 2019 et 31 décembre 2018. Préférence de liquidation de 154 082 $, après déduction de 25 444 $ et de 140 846 $, après déduction de 26 848 $, respectivement, au 30 septembre 2019 et au 31 décembre 2018

128 638

113 998

Part des actionnaires:

Actions souhaitées, valeur nominale 0,0001 $ par action. 99 820 actions autorisées (à l'exclusion de 180 actions d'actions privilégiées de série A); aucune autre série n'a été désignée

Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0001 $. Permis 1 000 000 d’actions; 67.109 et 64.193 actions émises et en circulation au 30 septembre 2019 et au 31 décembre 2018, respectivement

7

6

Extra capital versé

97 896

108 347

Cumul des autres pertes substantielles

(1898

)

(1567

)

Déficit cumulé

(354.722

)

(372.372

)

Pénurie totale d'actionnaires

(258 717)

)

(265,586

)

Total du passif, actions privilégiées rachetables et pénurie d’actionnaires

$

121 332

$

118 885

RIMINI STREET, INC.

État consolidé condensé non vérifié

(En milliers, sauf les montants par action)

Terminé trois mois

Neuf mois terminés

30 septembre

30 septembre

2019

2018

2019

2018

Chiffre d'affaires

$

68 952

$

62 629

$

203 168

$

185 083

Coût des ventes

25 915

22 220

74 786

71 845

Bénéfice brut

43 037

40 409

128.382

113 238

Coûts d'exploitation:

Ventes et marketing

26 716

22 312

76 437

65 616

Générale et administrative

10 472

8585

34,162

29 714

Coûts de processus et recouvrements connexes:

Frais professionnels et autres coûts de processus

3642

6990

6127

25 002

Remboursement des cas juridiques

(12 775

)

(21 285

)

Frais d’assurance et de recouvrement, nets

(339

)

4000

(7 583

)

Coûts de traitement et recouvrements connexes, nets

3303

6990

(2648

)

(3866

)

Total des coûts d'exploitation

40 491

37 887

107 951

91 464

Revenu opérationnel

2546

2522

20 431

21 774

Résultat non opérationnel et (coûts):

Frais d'intérêts

(27

)

(9499

)

(375

)

(32 231

)

Autres frais de financement pour dettes

(48 375

)

(58 331

)

Gains résultant des variations de la juste valeur des dérivés incorporés

7800

1600

Autres coûts, nets

(329

)

(306

)

(629

)

(1546

)

Revenu (perte) avant impôt sur le revenu

2190

(47 858

)

19 427

(68 734

)

Impôts sur le revenu

(451

)

(510

)

(1777

)

(1573

)

revenu net (perte)

$

1739

$

(48 368

)

$

17 650

$

(70 307

)

Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires

$

(4 780

)

$

(53 070)

)

$

(1219

)

$

(75 009

)

Perte nette par action attribuable aux actionnaires ordinaires:

Simple et dilué

$

(0.07

)

$

(0.85

)

$

(0.02

)

$

(1.24

)

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation:

Simple et dilué

66 696

62 590

65 625

60 565

RIMINI STREET, INC.

Rapprochement des PCGR aux PCGR non conformes aux PCGR

(En milliers)

Terminé trois mois

Neuf mois terminés

30 septembre

30 septembre

2019

2018

2019

2018

Rapprochement du revenu d'entreprise non conforme aux PCGR:

Revenu opérationnel

$

2546

$

2522

$

20 431

$

21 774

Ajustements non conformes aux PCGR:

Coûts de traitement et recouvrements connexes, nets

3303

6990

(2648

)

(3866

)

Coûts de rémunération fondés sur des actions

1621

1178

3829

3143

Résultat opérationnel non-GAAP

$

7470

$

10 690

$

21 612

$

21.051

Connexion du résultat net non conforme aux PCGR:

revenu net (perte)

$

1739

$

(48 368

)

$

17 650

$

(70 307

)

Ajustements non conformes aux PCGR:

Coûts de traitement et recouvrements connexes, nets

3303

6990

(2648

)

(3866

)

Intérêt après évaluation dans les décisions de justice

(212

)

(199

)

Amortissement des frais de financement reportés

704

Frais d'extinction lors du remboursement d'une facilité de crédit:

Amortissement de l'escompte de la dette et des frais d'émission

47 367

47 367

Prime applicable applicable

7307

7307

Coûts de rémunération fondés sur des actions

1621

1178

3829

3143

Gains résultant des variations de la juste valeur des dérivés incorporés

(7.800

)

(1.600

)

Bénéfice net (perte) non-GAAP

$

6663

$

6674

$

18 619

$

(17 451

)

Rapprochement du BAIIA ajusté non conforme aux PCGR:

revenu net (perte)

$

1739

$

(48 368

)

$

17 650

$

(70 307

)

Ajustements non conformes aux PCGR:

Frais d'intérêts

27

9499

375

32 231

Impôts sur le revenu

451

510

1777

1573

Dépréciation et amortissement

496

449

1462

1399

EBITDA

2713

(37 910

)

21 264

(35.104

)

Ajustements non conformes aux PCGR:

Coûts de traitement et recouvrements connexes, nets

3303

6990

(2648

)

(3866

)

Intérêt après évaluation dans les décisions de justice

(212

)

(199

)

Amortissement des frais de financement reportés

704

Coûts de rémunération fondés sur des actions

1621

1178

3829

3143

Gains résultant des variations de la juste valeur des dérivés incorporés

(7.800

)

(1.600

)

Autres frais de financement pour dettes

48 375

58 331

EBITDA ajusté

$

7637

$

10 833

$

22 233

$

21 409

À propos des mesures financières non définies par les PCGR et de certaines statistiques clés

Pour fournir aux investisseurs et à d’autres personnes des informations supplémentaires sur les résultats de Rimini Street, nous avons communiqué les mesures financières non définies par les PCGR suivantes et certaines statistiques clés. Nous avons décrit ci-dessous les clients actifs, les produits d’abonnement annuels et la conservation des produits, qui constituent chacun une mesure opérationnelle importante pour notre société. En outre, nous avons annoncé les mesures financières non définies par les PCGR suivantes: résultat opérationnel non défini par les PCGR, résultat net, (résultat net) non calculé selon les PCGR, BAIIA et BAIIA ajusté. Dans les tableaux ci-dessus, Rimini Street a présenté un rapprochement de chaque mesure financière non conforme aux PCGR utilisée dans le présent communiqué de résultats avec la mesure financière conforme aux PCGR la plus directement comparable. En raison d'une réduction de valeur de nos actifs d'impôts différés, nos ajustements non conformes aux PCGR n'ont eu aucune incidence fiscale. Ces mesures financières non définies par les PCGR sont également décrites ci-dessous.

L’utilisation de mesures non définies par les PCGR a pour objectif principal de fournir des informations supplémentaires que la direction estime susceptibles d’être utiles aux investisseurs et de leur permettre d’évaluer nos résultats de la même manière que la direction. Nous présentons également les mesures financières non définies par les PCGR, car nous pensons qu’elles aident les investisseurs à comparer notre performance sur une période donnée, ainsi qu’à comparer nos résultats à ceux d’autres sociétés, en excluant les éléments pour lesquels nous ne pense qu'ils ne sont pas indicatifs de notre performance de base. En particulier, la direction utilise ces mesures non conformes aux PCGR comme mesures de la performance opérationnelle; préparer notre budget de fonctionnement annuel; allouer des ressources pour améliorer la performance financière de notre société; évaluer l'efficacité de nos stratégies commerciales; assurer la cohérence et la comparabilité avec les résultats financiers passés; faciliter la comparaison de nos résultats avec ceux d'autres sociétés, dont beaucoup utilisent des mesures financières non conformes aux PCGR similaires pour compléter leurs résultats PCGR; et en communication avec notre conseil d'administration à propos de notre performance financière. Les investisseurs doivent toutefois savoir que toutes les sociétés ne définissent pas systématiquement ces mesures non définies par les PCGR.

Client actif est une entité distincte qui achète nos services pour soutenir un produit spécifique, y compris une entreprise, une institution éducative ou gouvernementale ou une unité commerciale d'une entreprise. Par exemple, nous comptons comme deux clients actifs distincts lorsque la prise en charge de deux produits différents est fournie à la même entité. Nous pensons que notre capacité à développer nos clients actifs est un indicateur de la croissance de notre entreprise, du succès de nos activités de vente et de marketing et de la valeur que nos services offrent à nos clients.

Revenus sur une base annuelle est le montant du revenu de souscription qui a été retiré au cours d’un trimestre fiscal et multiplié par quatre. Cela nous donne une indication du revenu qui peut être gagné au cours des 12 prochains mois avec notre clientèle existante, en supposant qu'aucune annulation ou modification de prix ne se produise au cours de cette période. Les revenus provenant des abonnements n'incluent pas les revenus uniques qui étaient insignifiants à ce jour.

Pourcentage de revenu représente le revenu d'abonnement réel (exprimé en dollars) comptabilisé sur une période de 12 mois par les clients qui étaient clients le jour précédant le début d'une telle période de 12 mois, divisé par notre revenu annuel d'abonnement du jour précédant le début de la période de 12 mois.

Résultat opérationnel non-GAAP son résultat d’exploitation a été ajusté pour exclure: les frais de justice et les recouvrements connexes, ainsi que les coûts nets de la rémunération en actions. Les exclusions sont discutées plus en détail ci-dessous.

Bénéfice net (perte) non-GAAP le résultat net a été ajusté pour exclure: les coûts de contentieux et les recouvrements connexes, les intérêts nets après évaluation des récompenses de contentieux, l'amortissement des frais de financement reportés, les coûts d'extinction lors du remboursement de la facilité de crédit, les coûts de rémunération à base d'actions et le profit résultant de la variation de la juste valeur intrinsèque dérivés. Ces exclusions sont discutées plus en détail ci-dessous.

En particulier, la direction exclut les éléments suivants de ses mesures financières non définies par les PCGR, selon le cas, pour les périodes présentées:

Coûts de traitement et recouvrements connexes, nets: Les coûts de processus et les réclamations d’assurance et professionnelles connexes sont liés aux coûts externes des activités de processus. Ces coûts et recouvrements reflètent les poursuites en cours auxquelles nous sommes confrontés et ne concernent pas les activités quotidiennes ni nos activités principales pour servir nos clients.

Coûts de rémunération fondés sur des actions: Notre stratégie de rémunération inclut l’utilisation de récompenses à base d’actions pour attirer et fidéliser les employés. Cette stratégie vise principalement à aligner les intérêts des employés sur ceux de nos actionnaires et à conserver les employés à long terme, plutôt que de motiver ou de récompenser les performances opérationnelles pour une période donnée. Par conséquent, les coûts de rémunération à base d’actions varient pour des raisons qui ne sont généralement pas liées aux décisions opérationnelles et au rendement sur une période donnée.

Intérêt après évaluation dans les décisions de justice: L’intérêt survenu après le jugement résultait de notre appel aux litiges en cours et ne concernait ni les activités quotidiennes ni notre activité principale consistant à servir nos clients.

Amortissement des coûts de financement des dettes différées: La radiation de frais de financement reportés au titre de certains coûts comptabilisés en 2018 à la suite d'un financement par emprunt échoué.

Frais d'extinction lors du remboursement d'une facilité de crédit: Ces frais comprennent les intérêts débiteurs et les autres coûts de financement de dettes, y compris la prime applicable et la radiation des frais d’escompte et d’émission de dette résultant du remboursement de notre ancienne facilité de crédit le 19 juillet 2018. Ces montants étant liés à notre structure de financement par emprunt, nous les avons exclus non liées aux activités quotidiennes ou à notre activité principale consistant à servir nos clients.

Gains découlant des variations de la juste valeur des dérivés incorporés dans des contrats: Notre ancienne facilité de crédit comprenait des caractéristiques identifiées comme dérivés incorporés nécessitant une scission et une comptabilisation en tant qu'instruments financiers distincts. Nous avons décidé d’exclure les gains et les pertes sur les dérivés incorporés liés à la variation de la juste valeur de ces instruments, compte tenu de la nature financière de cette exigence de juste valeur. Nous n'étions pas en mesure de gérer ces montants dans le cadre de nos activités, ni de centre de coûts pour servir nos clients, nous les avons donc exclus.

Autres dépenses pour le financement par emprunt: Les autres coûts de financement par emprunt comprennent les radiations sans effet sur la trésorerie (y compris les radiations dues aux remboursements), les charges à payer, les radiations d’emprunts et frais d’émission, ainsi que la surveillance des sûretés et autres prestations en espèces à payer au titre de notre ancienne facilité de crédit. Parce que ces montants étaient liés à notre structure de financement par emprunt, nous les avons exclus car ils ne sont pas liés aux activités quotidiennes ou à nos activités principales pour servir nos clients.

EBITDA le résultat net a été ajusté pour exclure: les intérêts débiteurs, les impôts sur les bénéfices et les amortissements.

EBITDA ajusté Le BAIIA a été ajusté pour exclure: les frais de litige et les recouvrements connexes, le solde net, l’amortissement des frais de financement reportés, les intérêts après évaluation des litiges, l’amortissement des frais de financement les dettes reportées, les frais de rémunération fondés sur des actions, le résultat de la variation de la juste valeur des dérivés incorporés et autres frais de financement , comme discuté ci-dessus.

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